农业银行外汇理财业务及风险防范

倪爽

随着经济全球化的不断发展以及金融体制改革的加快，商业银行开始将关注点转移到中间业务上而不再是利润空间不断压缩的传统借贷，金融理财业务正是中间业务中比较有代表性的一种。随着国际化的趋势，外汇理财业务逐渐成为了国内商业银行的一个重要增长点，而相应的风险控制机制对业务自身的安全以及整个银行的资金安全都有着密不可分的关系。该文主要对农业银行外汇理财业务的理论基础进行了分析，并介绍了农业银行外汇理财业务所处的现状以及存在的问题，对外汇理财业务的发展及其风险防范提出相应处理措施，推动金融市场的进一步发展、完善。

在金融体制改革的步伐下，银行外汇理财业务的好坏不仅关系到商业银行的盈利，还会影响到银行的经营模式以及综合竞争力等，这对农业银行的可持续发展水平也是一个重要的衡量指标。在新形势下，推动外汇理财业务的发展是农业银行实现国际化发展的一个重要内容，农业银行要想实现业务转型，外汇理财业务的发展是必不可少的，同时，外汇理财业务的稳健发展还可以是规模的扩张得到有效的缓解，这对农业银行的发展具有积极的促进作用。本文正是基于这样的现状，从理论上对外汇理财业务进行了分析，并分析了外汇理财所面临的风险，进而对农业银行的外汇理财业务的发展以及风险的防范提出了几点建议。

1 外汇理财业务发展的理论基础

凯恩斯的货币需求理论。人们对货币的需求主要来自于以下动机，首先是人们进行相关交易活动的动机，其次是指为了防止意外的发生而持有货币的一种预防动机，最后是人们为了能够从购买有价证券获得利益的一种投机动机。这三种对货币需求的动机产生了居民对理财的三个不同层次。首先是由交易动机所产生的为应付日常开支而形成的资金管理层，其次是由预防动机产生的为预防不确定性而形成的资金储蓄层，最后就是由投机动机而产生的人们购买股票债券的投资层。这三个不同层次的需求构成了理财业务的一个理论基础。

生命周期假说。人们的消费意愿是与家庭收入、年龄结构、利率水平等很多方面的因素所决定的。而一般一个人一生是与家庭息息相关的，主要分为家庭的形成期、成长期、成熟期以及衰退期四个阶段，消费者的收入、观念等实在这个过程中不断变化的，也就是说在各个阶段具有不同的收入支出安排，来使整个生命周期达到效益最大化。这个理论对研究消费者的风险收益偏好以及理财是非常重要的。

马科维茨投资组合理论和夏普资本资产定价模型。理财的主要目的就是要获取尽可能大的收益，而每一种理财工具都是收益与风险并存的，这就要对投资组合进行分析，来将资金以不同的比例进行投资分配，最终达到一个最有利的投资组合。从资本资产定价模型进行分析，投资者需要以高风险来换取高收益，以低风险来获得基础有保障的收益，这对外汇理财产品的设计是具有积极的借鉴意义的。

2 农业银行外汇理财业务发展中存在的问题

外汇理财产品缺乏产品定价和避险的核心技术。农业银行的外汇理财业务开展的时间还比较短，还处于探索阶段，不可避免的存在着一些问题。农业银行还没有一个形成一个独立开发金融衍生生产品的模式，因此以借道外资金融机构的做法来进行分销赚取差价，这使得农业银行很难掌握金融产品的核心技术，这也就导致其没有对产品的一个定价权，从而不能够积极主动的对风险进行控制。

产品同质化现象严重，缺少自主创新。在长期的分业经营、利率管制下，农业银行很多是在对国外银行的产品进行引进，而不是将产品本土化，进行主动创新产品的开发，这就使农业银行存在着严重的同质化产品，这样不仅不利于银行竞争力的提高，更不利于产品创新的发展。这样的现象会使得金融业务平台的重复性建设，各个商业银行之间的竞争趋同，从而只能获取越来越少的边际效益。

外汇理财业务定位不明确，缺少业务统一管理机制。在农业银行进行经营转型以及进行业务调整的阶段，该文原载于中国社会科学院文献信息中心主办的《环球市场信息导报》杂志http：//www.ems86.com总第577期2014年第45期-----转载须注名来源没有对外汇理财业务形成一个清晰的定位，仅仅将其视为稳定客户、吸收存款的一种辅助措施，这样对外汇理财业务很难形成一个统一的管理机制。没有统一的管理机制，对理财产品的研发、销售和管理都没有明确的分工，各部门之间的沟通也不够顺畅，因此对理财业务的管理效率也比较低下。

风险防控能力不够强。第一，风险管理意识不足。在农业银行的发展中，还存在着对风险管理的作用认识不足的现象，因此很难形成一个全程的风险管理意识，这就在一定程度上使得银行对风险的抵抗能力下降。第二，规章制度的建设不能满足需求。随着金融业务的发展，理财产品也实现了一定的革新，而规章制度的建设却没有跟上步伐，这就使得规章制度滞后，部门满足管理上的需求。第三，风险管理体系有待完善。目前，农业银行的风险管理一般只限于对信用风险的管理，而对市场以及操作风险明显存在着认识不够、管理不足的现象，因此需要对风险管理体系进行进一步的完善。第四，缺乏先进的风险管理工具，管理能力不足。

3 农业银行外汇理财业务发展的措施建议

要进一步完善业务体系。农业银行要想使得外汇理财业务得到健康有序的发展，就要建立一个完善的金融市场业务体系，并将这种业务构建成一个核心的利润收益中心。首先要对业务的组织架构、制度体系以及业务流程进行规范化、合理化。同时还要加强对人、财、物的管理。要从多方面来对人员进行考察，选拔优秀的人才来做好业务安排。还要对业务流程进行优化，明确前中后台的职责分工，来进行风险的控制，并提高业务水平。同时要将信息化作为业务体系建立的一个重要基础。

加强产品创新。农业银行要提高自身的竞争实力，就不能仅仅引进国外银行的现成经验，还要对外汇理财产品进行不断的开发、设计，最终开发出符合中国消费者以及市场需求的具有竞争力的新产品。只有实现了自主研发才能更好的提高自身竞争力，形成一个健全的体系，推动外汇理财业务的发展。

加强队伍建设。为了提高外汇理财业务的服务水平就要加强外汇理财队伍的建设，要使外汇理财人员对理财产品有一个清晰明确的认识，具有高素质的综合水平，并且能够很好的处理人际关系，从而提高顾客满意度以及信任度。要对理财人员进行定期的业务培训，并对其进行一定的激励，激发其工作潜能。

4 农业银行外汇理财业务风险防范的措施建议

在宏观上对外汇理财业务风险防范的建议。首先要合理运用法律手段以及行政手段，来加强对金融的监管。加强对理财产品的定位、功能以及投资方式等的具体规定，出台相关法规来实现适度的监管。外汇理财市场还需要进行有效的自我约束，从而实现有效的行业自律。

在微观上对农业银行外汇理财业务风险防范的建议。首先要制定一个严格的操作流程，使得操作风险得到制约。并且要采用科技的受到对员工的思想行为进行有效排查，从源头上防止操作风险的产生。对于突发事件，要形成一个应急处理的方案。其次，要通过对客户的准入以及信用的管理来加强风险管理。通过事前的控制来加强信用风险管理。最后，要建立一个现代化的风险管理系统，并且采用多种手段来对风险进行评估。

在金融市场不断发展的趋势下，外汇理财业务已经成为农业银行的一个重要业务点，因此，农业银行要对其面临的现状进行分析，了解外汇理财业务所存在的问题，并有针对性的提出一系列解决方案，同时要加强风险防范意识，将其风险降到最小。

（作者单位：中国社会科学院研究生院）endprint