中小型企业有关民间融资问题分析

邓红征 万子章

引言

随着经济的不断发展，时代的不断进步，中小型企业在新时期不仅面临着前所未有的发展机遇，同时也受到各方面的严峻挑战，其中融资问题就是中小型企业当前所面临的一个非常重要的现实问题。资金是企业正常运转和发展的基础、保障和推动力。然而，我国相关部门一直淡漠中小型企业所面临的融资难问题，导致中小型企业资金来源不足，融资渠道不畅，从而使得企业陷入了融资困境，这对于其可持续发展造成了严重影响。由此可见，在中小型企业的发展中，融资问题已经成为一种制约性因素。近几年，中小型企业融资难的问题引起了我国各界关注，相关学者和专家也对这一问题进行了深入分析和研究，但是造成这一问题的原因是多样的，因此应当不断加大对中小型企业有关融资，尤其是民间融资方面的探究。

一、我国中小型企业民间融资的可行性分析

(一)中小型企业的民间资金来源非常丰厚

我国中小型企业民间融资并不是由国有企业或者政府等提供的，其大部分来源于城乡居民的储蓄存款，主要集中于我国民间的闲置资金。基于我国民间传统的角度而言，居民向来习惯将资金节省下来并进行储蓄以备不时之需。这种资金储蓄习惯促进了我国社会闲置资金的增长，从而使得中小型企业的民间融资来源得到了充足保障。另外，随着经济的不断发展，居民的个人收入和生活质量不断提高，从而积累了大量个人财富，使得中小型企业资金来源得以稳定。下表为我国民间资本增长情况表:

表1 民间资本增长情况统计表

从上表可以看出，我国城乡居民储蓄存款的趋势是不断上升的，其余额逐年增长，尤其是近几年的增长势头更显猛烈。由此可以看出，我国民间金融受到城乡居民储蓄存款余额增长趋势的影响，在不远的将来，其发展会越来越快，这也为其提供了更为广阔的资金来源。

(二)中小型企业的发展促进了民间资金的流动

中小型企业和农户是我国民间资金的主要针对对象。对于农户来说，其对于资金的需求量不大且其需求浮动变化也相对较小。而对于中小型企业来说，其在近几年得到了迅猛发展，刺激了国民经济的发展并成为其重要驱动力，因此中小型企业对于资金的需求量呈上升趋势。然而事实上，我国中小型企业缺乏一个顺畅的融资通道，这逐渐成为其可持续发展的绊脚石。针对这一问题，我国给予了重视和关注，并作出了一系列具体措施来解决中小型企业融资困难和民间金融规范的问题。因此，我国中小型企业在当前背景下，能够利用民间资金这一融资渠道来实现更好的发展，这不仅为我国中小型企业融资难的问题找到了合适的解决途径，而且还极大的促进了我国民间资金的流动，并为其提供了合理的投资方向，最终为中小型企业和民间资金二者实现共赢提供了一定促进条件。

(三)我国民间资金具有狭窄的投向范围

通过表1可以看出，我国城乡居民拥有相当丰厚的闲置资金。但是这些闲置资金的投向范围却十分狭窄，这与我国人们传统的消费习惯以及理财方式具有密切关系。与发达国家居民消费观念和理财方式不同，我国居民普遍选择将钱存入银行从而获取利息。因此，在这种背景下，有的居民开始利用闲置的资金来进行国债的购买，然而国债的收益率太低，并不能满足居民需求;有的居民将闲置资金投入到基金、股票、证券等资本市场，但是资本市场具有较高的投资风险，也不能满足居民需求。因此，城乡居民对于这两种理财方式都不太满意，而他们拥有的大量闲置资金却没有一个合适的投资渠道，从而也不能实现更好的发展和资本增长。而中小型企业的发展急需这种闲置资金来进行可持续发展，因此民间资金狭窄的投向范围就可以得到突破和解决。

二、我国中小型企业民间融资现状分析

(一)我国中小型企业民间融资途径由于受到官方压制而得不到有效运作

首先，在我国，金融监管机构和政府部门会对一切从事有关金融方面活动的机构进行管理和控制。也就是说，要想进行金融活动，必须要经过官方批准和认可之后才能够进行。虽然我国一直存在民间金融这一融资途径，但是我国政府并没有对其给予正式的认可和批准，反而一再对这种融资方式进行控制和压制;其次，民间融资的运行存在一定的风险，在人际关系较为密切的地区，仅凭一张收条或者借据，甚至是口头约定就可以实现运行，且民间融在这种地区具有相对较低的运行风险。但是相反的，民间融资在流动半径较大、人员牵扯较多的地区，由于在这种关系下其资金信息透明度以及其保障制度会减弱，所以民间融资就容易出现问题。因此对于民间融资，我国政府在2012年以前始终采取“一刀切”的压制态度。但是这种行为不仅没有降低民间融资的运行风险，反而使得金融犯罪现象越来越多。而在这种情况下，我国中小型企业民间融资途径也因受到官方压制，而得不到有效运作。

(二)我国中小型企业民间融资渠道缺乏一个有力的监管主体

首先，针对民间融资，我国当前法律体系中尚未存在明确定位，因此我国政府也缺乏对其进行监管的法律依据，导致对民间融资活动的监管工作得不到有效开展，从而影响我国中小型企业的发展。其次，我国尚未成立相关的民间自律组织，如民间借贷行业协会等，从而使得民间资本因得不到合理引导和规范而出现盲目运作和流向。如果我国在民间借贷方面存在一个完善的法律体系，也存在民间借贷自律会，那么这就能够针对民间融资问题构建一系列规范性文件，从而使得我国民间融资得到合理引导，并按照法律进行运行和执行，最终实现对民间融资以及监管主体行为的监督和管理，从而有效避免民间融资出现犯法现象，为我国中小型企业民间融资的顺利运行提供法律和监管基础。

三、我国中小型企业民间融资问题解决的途径

(一)建立健全我国民间金融风险控制机制

1、建立健全民间金融风险预警机制

首先，针对区域内外民间金融存在的危机和风险，构建全国性的民间金融监管体系对其进行时刻监测，其检测内容主要包括以下三个方面:(1)对借贷双方的融资规模、融资方式进行监测;(2)对贷款人的营业水平和偿债能力进行监测和分析;(3)对民间资金的具体流向和用途进行监测和分析。而民间金融监管体系要对以上三个方面的监测结果进行及时分析和研究，从而判断出其风险情况，然后针对不同的风险等级制定不同的风险预警机制;其次，民间融资监管系统要对参与过参与借贷行为的企业或个人进行备案登记，其主要内容应包括当事人的资信条件、偿债能力等。要将参与过非法借贷行为或者资信条件差的人或企业列入预警名单之中，从而有效避免这些个人或者企业再次进行非法民间融资行为;另外，利用公共媒体等途径加大对民间融资风险信息的传递，从而增强他们的自我保护能力以及风范防范意识。

2、建立健全民间存款保险机制

我国的民间融机构与正规的融资机构如银行等相比，其没有国家信用作保障。因此如果想要吸收更多的民间闲置资金，就必须建立健全民间存款保险制度，即提供与正规金融机构相似的保险制度，从而将民间融资提升到与正规金融机构相同、公平的竞争地位。否则我国中小型企业的民间融资途径就得不到有效资金保障。建立健全民间存款保险机制不仅可以为民间金融提供一个公平的竞争环境，而且还能够防止民间金融机构破产时产生的一系列社会不安问题，从而使得债权人的利益得到有效保护。另外，建立健全民间存款保险制度，从而不断增加存款人对民间金融机构的信任，使得隐性信用保障机制转变为显性信用保证机制。

(二)不断完善我国有关民间金融市场方面的法律法规

首先，严禁不合法的民间金融活动的存在，如高利贷等，并对其进行取缔。对于这类非法的民间融资行为，国家要通过法律的形式进行规范和禁止，从而使其受到法律的制裁，为我国中小型企业民间融资活动提供良好的市场环境;其次，对非法的民间融资行为进行禁止之后要制定相关法律规范，来对那些合法的民间融资活动或组织加以引导，并采取一定的法律措施来保障民间融资主体的利益，从而使得民间融资风险得以降低，进而促进我国中小型企业民间融资的发展。另外，要对民间融资的法律地位给予明确的定位，可以从以下两个方面来进行:(1)针对民间融资活动，我国要制定专门的法律条例，并据此来对民间融资活动进行引导和监督，允许其进入金融市场，使其成为正规金融的一种补充;(2)将现有法律中关于民间融资的法律条款进行分析和整理，并促进其统一从而形成一个完整的民间金融法律体系，最终为我国中小型企业的民间融资活动提供一个良好的法律环境，促进民间融资和中小型企业的可持续发展。

(三)建立专门性的中小型民间金融机构

首先，基于我国中小型企业快速发展对资金的极度需求，建立中小型投资机构。一般要将这种机构建立在经济相对发达的城镇和农村地区，其建立方式可以采取入股形式或者合伙形式。中小型投资机构的主要资金来源是其他金融机构的借贷或者自由资金的积累，也可以通过合法的组织进行信托存款，吸收个人存款;其次，对于民间资金参与小额信贷机构进行积极引导和支持。我国民间存在大量闲置资金，我国民间金融监管机构应当鼓励并支持民间闲置资金参与到小额信贷机构中去，并积极促进其与正规金融机构的有效衔接，这样不仅能够提高民间贷款机构向我国中小型企业提供融资服务的能力，而且还能促进民间金融机构以及小额贷款公司的规范发展。

四、结语

中小型企业在我国社会经济发展过程中具有十分重要的作用，其不仅是市场经济中最为活跃的细胞，同时对于促进就业、带动国民经济发展、推动相关技术进步、维护社会稳定以及创新相关制度方面都发挥着举足轻重的作用。然而，我国中小型企业在民间融资方面仍然存在一系列问题，从而严重制约了其可持续发展，进而影响了我国国民经济的发展。因此必须加大对我国中小型企业民间融资问题的分析和研究，从而促进民间融资和中小型企业的可持续发展。

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