现金流量分析在企业管理中的应用

覃颖间

摘 要：本文在对现金流量分析重要性阐述的基础上，对企业现金流量分析在管理应用中存在的问题进行了探讨，并对企业加强现金流管理的措施提出了相应的对策建议，以便企业能够做出更为正确的决策，管好、用好企业的现金，最终达到提高企业经济效益的目的。

关键词：现金流量；现金流量管理；财务管理

一、现金流量分析在管理应用中存在的问题

（一）没有重视分配过程中产生的现金流量。分配活动是企业资金运用过程中最为重要的一部分，也是企业在进行财务管理分析中不可或缺的一环。但是许多企业在进行财务管理分析，尤其是运用现金流量分析企业财务管理状况时，往往忽略了分配活动中所产生的现金流量，片面的将企业财务分配过程中所产生的现金流量分散在企业的经营活动以及投资活动中，这不仅忽视了分配活动中所产生的现金流量，导致财务报表信息不准，还一定程度上为企业经营者提供了错误信息，导致决策失误，极大的损坏了公司利益。因此在运用现金流量分析企业财务管理状况时，必须注重分配活动中所产生的现金流量。

（二）现金流量分析方式单一。企业在运用现金流量分析财务状况时，一般只关注现金流量表所反映出来的现金出入状况，却忽视了与其他分析法的配合使用，导致财务报表信息不准确、信息不完全；企业在运用现金流量分析企业的财务管理状况时，往往只采用单期分析方式，没有对企业一点时间内的经营状况进行综合分析，导致企业经营者不能从公司整体状况上做出经营决策。

（三）运用现金流量分析得出的数据可靠性低。可靠性是企业进行财务报表分析是最主要的标准，财务报表作所反映信息的准确与否对企业经营管理决策有着重要的作用。但是在运用现金流量分析企业的财务管理状况时，却片面的只分析了企业因为过去交易事项所产生的结果，而没有对未来事项产生任何预测，因此根据现金流量分析法所产生的历史数据只具有一定的参考价值，实际效果并不明显，因此以现金流量分析法得出的管理决策在很大程度上没有可靠性保障。

（四）现金流量与总资产比率指标设计不合理。这不仅使这个财务报表的可靠程度降低，更使现金流量分析的作用逐渐降低。例如经营活动现金流量与总资产比率指标一般是指企业生产资料的变现能力。但是该指标却没有较大的实际意义，企业生产资料的变现能力一般是指企业的经营效率状况，而考核企业的经营管理状况的主要标准应当是资产给企业带来的经济效益，而不是企业本阶段的现金流量。企业的收入可以为当时带来经济效益，也可以为以后带来经济效益，甚至在活动开始阶段为企业带来经济效益。因此，以当期的现金流量来反映企业的运营效果存在着一定的不合理性。

（五）忽视对投资活动的分析。加强对经营活动的分析对企业的经营发展具有重要的意义，但是企业在对经营活动的现金流量进行分析时，却片面的只分析经营活动所产生的现金流量，导致现金流量分析缺乏统一性。经营现金流量与净利润不能反映企业的经营状况，更不能说明企业在经营活动中所造成的净利润。

（六）管理人员认识不到位。由于中小型企业员工的职业技能素质比较低下，因此在进行财务报表分析时，没有采用现金流量分析法，即使采用由于没有经过系统的岗前培训，因此分析出的结果也没有实际的参考价值。有的甚至认为现金越多越有利，没有对利润以及现金流量进行区别，企业只有过多的资金，无法投入到实际的经营操作汇总，这个就导致了企业的经营活动能力变弱，支付能力与偿债能力也相应变差，资金流速的变慢直接使企业的经营活动受阻。

二、对我国企业现金流量管理的对策建议

（一）着重分析在分配活动中所产生的现金流量。现金流量分析不仅是财务分析的重要方法，也是许多投资者进行决策的重要工具。不同的使用者对财务信息有着不同的要求，而投资者作为现金流量分析最主要的使用者，对现金流量分析的要求也更为苛刻，因此需要准确的将企业的现金流量信息反映出来。在运用现金流量分析企业财务管理状况时将分配活动中产生的现金流量的单独区分出来，有助于企业明确掌握个相关经济主体在分配活动中所产生的各种活动，从而为投资者提供更加准确、完善的信息。

（二）采取多种方式分析企业的财务状况。企业在运用现金流量分析企业的经营状况时，应当采用单期与多期相结合的方式，将企业在本时间段内的财务状况与企业各阶段的财务状况相对比，而不单单是从某一特定阶段进行分析，从而更为有效的分析企业现金流量的变化以及变化趋势；企业在运用现金流量分析分析企业在财务管理状况时应当结合其他分析法进行综合分析，通过现金流量分析企业的流动负债能力以及短期偿债能力；通过采用横向分析与纵向分析相结合，将现金流量分析法分析的范围扩展到整个行业，从而使企业正确认识自身的位置、以便做出更为长远的经营决策。

（三）提高现金流量表数据的真实性。会计信息的准确与否不仅决定着财务报表是否有使用价值，还决定着公司管理者的经营决策。因此在使用现金流量分析法分析企业的经营状况时必须全面、准确、完整的反应公司信息，同时注意企业各种环境对现金流量所造成的影响。只有充分考虑企业各种环境对现金流量所造成的影响，才能准确反应财务报表信息，最大程度地提高现金流量表的可靠性，从而满足不同使用者的不同要求。

（四）加强经营活动的现金流量分析。企业的经营活动是企业的主要经济活动，经营活动所产生的现金流量占到了总现金流量的70%以上，对企业经营阶段的现金流量分析主要从收益质量、支付能力以及偿债能力三个方面入手。支付能力反映了企业的经营业务的变现能力，偿债能力则反映了企业的现金偿债能力，而收益质量则直接反映了企业是否能够在激烈的市场竞争环境中占据有利地位。加强对投资以及集资的管理是企业经营发展的主要环节，也是企业经营活动的基础，因此加强对经营活动的分析即集资性活动以及投资性活动的管理对企业的经营发展具有重要的意义。

（五）加强对投资活动的现金流量分析。企业的投资活动的现金流量分析主要涉及到对外投资以及投资的回收，对外投资能力的现金流量分析可以得出企业的发展以及成长能力，回收投资的现金流量分析可以从投资收益比率与回本比率两个方面分析，通过分析这两方面能够得出企业经营管理决策是否具有可收益性，以便作出更为长远的决策。

（六）增强管理人员现金流的控制意识。由于我国进行体制的影响，我国绝大多数的企业都是以权责发生制进行经营活动的管理，财务管理观念相对落后，公司财务管理人员还没有建立起时间价值、机会成本等理念。因此必须加强对公司财务管理人员的培训，加强现金流量控制的能力，树立起重视现金流量的理念，同时提高自身素质，扩大知识层面，不断提高运用现金流量分析财务报表的能力，为公司决策者提高更为准确、更为有效的信息。

结语：现金是企业的血液，现金循环运动企业健康持续生产经营发展的前提，而现金流量信息是企业管理决策者做出决策的基础。因此，要想实现企业持续、健康发展，使企业能够在市场经济条件下，特别是在现今竞争激烈、复杂多变的环境中谋生存、求发展，企业管理者应充分认识到现金流量分析的重要性，加强企业现金流量管理，及时、有效解决现金流量分析在管理中存在实际的问题，发挥现金流量分析在财务报表制定过程中的作用，为企业决策提供可靠的信息，使其管好、用好企业的现金，从而达到提高企业经济效益的目的，进而实现企业持续、健康发展。

参考文献：

[1] 刘力.浅议现金流量表在企业财务管理中的意义和作用[J].中国外资，2012（20）.

[2] 唐成国.现金流量分析在企业管理中的重要作用[J].企业导报，2013（17）.