美国页岩油气开发陷困境

□ 杨国丰

美国页岩油气开发陷困境

□ 杨国丰

低位徘徊的国际油价使得美国页岩油气开发困难重重。

年初以来，国际油价继续了2014年的低迷形势，一直在低位徘徊，甚至跌破了40美元/桶。为应对低油价带来的冲击，油公司普遍采取了削减投资的措施，有分析认为这将使得全球范围内大量高成本的和尚未确定最终投资计划的项目面临推迟或取消的危险，初步估计所涉及的总金额2000亿美元，美国的页岩油气，特别是页岩油也将难以幸免。但就其现状来看，在诸多因素的支撑下，尽管目前美国页岩油气的产量开始出现一定程度下滑，但整个行业仍具备一定的增长潜力，低油价对美国页岩油气行业的影响并没有人们之前预计的那样严重，而且随着油价逐渐企稳，美国的页岩油气生产也将很快结束颓势恢复增长。

作业钻机数大幅下滑

目前，美国页岩油气行业最显著的一个特征是作业钻机数量的大幅下滑，这在页岩油方面表现得尤为明显。根据贝克休斯的统计，在美国的巴肯、伊格尔福特、奈厄不拉勒等9大页岩区带从事页岩油钻探的钻机数在2014年10月达到历史最高的486台，之后由于油价持续走低，作业钻机数量大幅下滑，截至今年6月底，在这9大页岩区带进行页岩油钻探的钻机数量为199台，减少了近60%。作为美国页岩油主力产区的巴肯和伊格尔福特页岩区也是钻机数量降幅最大的，分别从去年初的185台和203台降到了76台和86台，其他地区从事页岩油钻探的钻机数量也有不同程度的下降。今年初以来，在美国从事页岩气钻探的钻机数量也在下降，但降幅明显低于页岩油。这主要是美国的气价不与油价挂钩，因此页岩气钻机数量的变化完全是由其气国内气价决定的。美国能源信息署称，决定美国气价的主要因素是生产成本，2014年下半年的油价暴跌迫使一些公司通过技术创新降低生产成本，美国的页岩气生产商也因此受益，页岩气生产成本的下降使得今年初以来美国的气价处于相对较低的水平，导致钻机数量小幅减少。截至6月底，美国主要页岩区带的页岩气作业钻机数量为139台，仅比年初少了51台。

产量降幅有限

尽管作业钻机数量大幅下滑，但今年上半年美国的页岩油气产量仍保持了一定幅度的增长，虽然6月份开始页岩油产量出现下滑，但幅度并不大。以巴肯和马塞勒斯这两个主要页岩油气产区为例。美国北达科他州矿产资源部7月初公布的数据显示，虽然低油价导致作业钻机数急剧减少，但该州巴肯页岩油区的石油产量仍保持稳定，其5月份的石油产量为123万桶/日，较4月份增加了3.2万桶/日，而同期的作业钻机数只有80~90台，远低于其今年初预计的维持120万桶/日石油产量所需的120~130台钻机数量。自2014年9月以来，在该州巴肯页岩区进行钻探作业的钻机数量已减少了60%，但该州的页岩油产量并未因此停止增长，只是月均产量增幅从之前的3.3%降至0.7%。美国能源信息署称，今年6月份开始巴肯页岩区带的石油产量出现小幅下滑，预计该区7月和8月的产量会小幅下降至120万桶/日和181万桶/日，这一趋势可能会持续到2016年6月左右，之后将恢复增长。马塞勒斯是目前美国页岩气主产区，自2012年以来美国页岩气产量增长的近80%来自该页岩区。美国能源信息署的统计显示，自2014年1月以来，该区的页岩气生产并未受低油价和气价的影响，产量一直保持稳定增长，截至6月已增至165亿立方英尺/日的历史最高水平，是全美最大的页岩气产区。

公司经营策略调整

美国页岩油气产量在油价持续低迷的情况仍保持总体稳定有三个重要因素。

一是油公司通过对经营策略的调整确保了产量的相对稳定，主要体现在三个方面。一是通过减少钻井数，推迟完井作业，维持公司资金链的稳定。减少工作量是油公司应对低油价的重要手段之一，页岩油气公司也不例外。以巴肯页岩油区带为例，2014年前6个月，该区带内的平均单月新增钻井数均保持在200口的水平，完井数与钻井数相当或略高，但7月份开始，单元新钻井数大幅下滑，至2015年6月，单月新钻井数基本保持在100~150口的水平，减少了一半以上，完井数量更是大幅减少至50~100口。在页岩油气勘探开发的成本构成中，钻完井费用约占50%。

二是通过将作业重点向甜点区转移确保作业量减少不会导致产量大幅下滑。一般来说，作业量的减少会带来产量下滑，美国的页岩油气产量却并未因作业量减少下降，这主要归功于油公司将作业重点向甜点区集中的做法。还是以巴肯页岩油区带为例，在油价下跌之前，几乎全区都有作业钻机分布，但随着油价大幅下滑且在低位徘徊，作业公司逐渐将重点向生产条件更好的甜点区集中，这样做的一个结果就是该区的作业钻机数量从2014年9月的194台减少到2015年6月的76台，其间的单井产量却从469桶/日增加到642桶/日，单井产量增幅基本与钻机数量降幅相当，整个巴肯页岩区的产量也基本稳定在120万桶/日的水平。

三是通过技术创新降低页岩油气生产成本。在美国页岩油气行业的发展过程中，技术创新起到了重要的推动作用，也是美国页岩油气产量在低油价时保持稳定的重要因素之一。在具体技术方面，作业者将页岩油气开发中使用的井工厂的概念引入大钻井中，提出了工厂式钻井的理念，通过在页岩油气钻井现场采用工厂式的井口实现多口井的同步钻探和压裂，同时配备高度自动化且可移动的配套设备以及更先进的驱动方式，最大限度地减少页岩油气钻井过程中的非生产时间，可将单口井的成本降低10万~20万美元。与此同时探索将低成本的成熟技术与新技术结合使用，提高钻井效率。如在伊格尔福特页岩区，将常规导向钻井与旋转导向钻井相结合，实现了一趟式完钻，将钻井时间缩短了2.5天，但经费用减少了8万美元。另外，页岩油气公司还将工厂化的概念引入到资产管理中，通过集约化管理来提高资产的价值，帮助应对低油价。

增长潜力仍在

国际能源署8月称，需求量激增和供应量增长放缓仍无法在年底前消化市场上过剩的石油，预计供应过剩局面将持续到2016年四季度，如果对伊朗原油的限制迅速解除则过剩局面持续的时间会延长。国际油价在2017年之前都将维持在60~70美元/桶的水平也已基本在业界取得共识，因此短期内美国页岩油气行业仍将面临低价格的压力。鉴于页岩油气井初始产量递减速度很快，如果公司为应对低油价而持续减少钻完井数量，那么美国页岩油气的产量下滑也将是很难避免的。与此同时，外部经济条件的不景气带给美国页岩油气行业的并不全是坏影响。例如在伊格尔福特页岩区作业的Swift公司称，其在目前情况下某些运营成本比之前预计的要少得多，其中包括每桶油的土地租赁费用从之前的8.48美元降到6.21美元，运输与处理费用从1.8美元/桶降到1.74美元/桶，利息从6.27美元/桶降至5.95美元/桶，平均运营成本由50.62美元/桶降到21.99美元/桶。因此总体来看，美国的页岩油气产量短期内难以改变产量下滑的局面，但幅度应该不会很大，而且保证其产量增长的资源和技术潜力仍在发挥作用，待油价稳定在一定水平后其恢复产量增长也将是很迅速的。

新合作模式或助力美国页岩油气

油价暴跌着急的不只是油气生产商，服务公司也在想办法应对油价下滑。大型油田服务公司开始为北美的页岩油气公司提供新的服务模式，即先服务后付款。斯伦贝谢和哈利伯顿正通过与客户采取新的合作模式确保其业务和收入的稳定，它们通过资金或技术支持的方式参与到生产环节，与生产商分享收益。哈利伯顿7月份从贝莱德资产管理公司筹集了5亿美元资金用于帮助公司推行这种新的服务模式；斯伦贝谢则是除此之外还提出了由服务公司负责前期建设费用，然后分享生产商销售利润的合作模式。另外，金融机构与页岩油气公司间的合作也正从传统的资金借贷转为股权与资产交换。这些新的合作和交易模式都有助于页岩油气公司应对油价持续低迷，也正成为推动美国页岩油气产业继续发展的重要动力。

（作者单位：石勘院）