公允价值在我国上市公司应用两面性研究

刘琛

摘 要：公允价值反映的是一种现值，但并不是所有能够反映现值的计量属性都能称其为公允价值，公允价值的本质是一种对市场信息的评价，是市场对资产和负债的认定，跟其他主体毫无关系。我国原会计准则会计要素的计量以历史成本为准，具有相当的局限性，例如，按照谨慎性原则，当期末资产发生减值时，必须计提相应的资产减值准备，此时报表中的相关资产以公允价值计价；但是，当期末资产升值，资产的价值高于了实际成本是，却按实际成本计价。这种计量方式只能反映贬值却不能很好的反应资产的升值情况，因此不能更好地反应公司的财务状况和经营状况，显而易见的是其谨慎性和相关性并没有很好的共存，而是发生了矛盾。而新会计准则对公允价值的开发，大大拓展了公允价值的使用范围，使其能更好的为经济活动服务，使公司的升值情况也能清晰的展现在报表中，使得报表能更加客观清晰的反应公司财务状况和经营状况，为报表的审阅者能够更加准确的掌握公司相关的经济信息。

关键词：公允价值；计量属性；会计准则；财务信息

一、公允价值的概念

想要更好的运用一种新的工具和技术，首先必须要搞清楚他的概念，即这个工具或技术最核心的问题所在，公允价值（Fair Value）亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。但是，公允价值的含义其实非常的广泛，它需要反映交易和事项内所包括的公平，允当的价格，还要兼顾可靠性，相关性等的信息质量特征。

二、公允价值的特点

公允价值具有以下的特点：

（一）公允价值的立足点不是资产在过去的交易或事项中所形成的的价格，也不是未来创造现金流的现值，而是立足于当前的交易。

（二）在运用公允价值进行会计要素计量的时候，必须保证所计量的会计要素金额能够取得并且能够可靠的计量。

（三）交易的双方必须在公平公正的环境中进行交易，且必须保证交易的自愿性，必须保证交易双方对交易的熟悉性，这三个条件共同作用的情况下才能保证公允价值的形成。

三、公允价值的两面性

（一）优点

首先，公允价值的相关性非常之强，能够非常直接客观的显示出上市公司资产的价值，而且有着能够随着市场行情的变化而变化的机动性，从而很好的保证企业会计信息的有用性。第二，对我国上市公司的资本保全有很大意义，当企业的生产能力采用公允价值计量时，无论何时何地发生任何资产的耗费或增值，均按现行市价和未来现金流量现值核算。最后，采用公允价值可以更好地解决企业经营者的短期经济行为与企业长期经济发展的问题。

（二）缺点

第一，由于目前我国资本相关市场还并不成熟，评估困难，国内评估机构的经验不足，对公允价值的使用经验比较欠缺，在实际操作中会有一定的困难，采用不同的评估方法则会出现不同的评估结果，从而导致了公允价值不一定能够真正的公允。第二，市场价格变化过快，平衡点难寻。公允价值总是会根据市场的变化随时的改变。第三，会计人员素质过低，无法客观的进行估价。由于公允价值在使用时运用主观因素进行估计的成分较高，我国目前会计从业人员素质良莠不齐的现状形成了矛盾。

四、公允价值的应用及影响

（一）应用及影响

《企业会计准则第3号——投资性房地产》是新会计准则中新加入的内容，用来规范专门用于投资的房产和和规范土地的处理，其中第十，十一，十二条等条款均涉及到了关于公允价值的应用，但是准则要求投资性房地产的所在地必须要有活跃的房地产交易市场，并且在房地产交易市场上能够取得同类或类似房地产市场价格及其他相关信息的情况下，才能使用公允价值计量，可见在投资性房地产这个领域政府对公允价值的使用还是比较谨慎保守的。

（二）案例分析

白云山A是为数不多的对投资性房地产采用公允价值计量的上市公司之一，从其2007年的年度报表可以清晰的看到，白云山A2007年全年共产生了高达2855.76万元的“公允价值变动损益”，调增了其2007年的损益。白云山年内还将原本应该作为固定资产核算的自用房产更改作投资性房地产进行核算，转换日相关房产的公允价值高于账面价值达2637.15万元，且我们对之前白云山的年度财务报表进行研究发现，白云山2006年由于投资性房地产的公允价值变动，调增的损益也有2130.72万元，不得不说，由于应用了公允价值计量，使得白云山A的利润的到了增长。

上述案例充分说明了公允价值计量属性应用于投资性房地产的两面性，虽然我国上市公司公允价值計量属性在我国上市公司的投资性房地产领域应用尚较少，但是不难看出其蕴含的能量是巨大的，用公允价值对上市公司的投资性房地产进行后续计量对于真实的反应我国上市公司资产价值起着至关重要的作用，尤其是目前我国的房地产行业迅猛发展，公允价值在这一领域的优越性更加凸显，但是由于我国市场经济发展水平有限，因此也不排除会出现依靠公允价值来进行人为操纵利润的可能，因此在投资性房地产领域全面应用公允价值尚需时日。

五、如何规避公允价值在我国上市公司应用的两面性

由上述例子不难看出，公允价值的应用在我国上市公司应用中的两面性是显而易见的，所以对于公允价值的使用既不能全盘肯定也不能全盘否定，既然我们不可能彻底的消除负面影响，只能尽最大的努力来趋利避害，从而正确的使用公允价值为上市公司服务，以下是几点建议。

（一）从跟本入手，改善经济环境

加强资本市场的监管力度：根据我国自身的市场经济状况，为了使公允价值这一先进计量属性能更好的在我国发挥其应有的作用，首先应该从根本入手，改善公允价值所能应用的经济环境，加强资本市场的监管力度，进一步完善监事会制度，尽快的解决监事会虚置问题，使得监事会能够更好的行使实际权力，保障一个良好的资本市场经济环境，为公允价值的应用创造先决条件。

（二）以价值为中心，尽量减少主观管判断

公允价值具有价值和实用价值，价值是凝结在公允价值中的一般人类劳动，价值是交换价值的基础，交换价值是价值的表现形式，交换价值是有价值来决定的，因此，在公允价值估价的过程中，应该尽可能的多运用来源不受报告企业所影响的市场数据作为计量信息，不仅如此，还应该尽量减少主观判断，以便于会计人员进行实务操作。

（三）提高我国上市公司的质量和信息披露程度

既然是对上市公司公允价值运用情况的研究，想要更好地应用公允价值这一较为先进的计量属性，则也要从上市公司自身着手，我国的证券市场发展时间虽然不长，但发展速度很快。为此，应改变现行公司上市的做法，制定明确的公司上市标准，做到按市场机制运作，从而能够净化公允价值的应用环境，为公允价值在我国的应用铺路。（作者单位：天津财经大学）