商业银行分支机构如何适应FTP考核模式

尹素平

随着利率市场化的推进，银行业竞争日益激烈，许多银行已采用了FTP考核模式，以引导各分支机构规避市场风险，优化资产负债结构。在这种考核模式下，分支机构实现利润最大化又有何种途径呢？

一、以成本利润为导向的FTP考核对商业银行将产生重大影响

FTP是Funds Transfer Pricing的简称，即内部资金转移定价，是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金。FTP系统本身是管理系统，并不是生产系统，它并不发生实际的资金流动，而是通过内部资金转移定价系统确定资金的价格来实现内部核算，其本质是通过总行资金的集中统一调配，使期限、币种、金额、利率等资金风险敞口能够统一归集和专业管理。FTP为银行提供了内部资金流转的价值尺度，对分支机构而言，每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移到总行资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向总行资金中心购买。对于资产业务，FTP价格代表资金成本，分支机构需支付FTP利息；对于负债业务，可以从中获取FTP利息收入。建立在FTP计价基础上实现的利润即为FTP利润。因为FTP价格提供了资金的机会成本，包含了期限、利率等市场风险成本，同时管理层可以通过价格调整实现政策导向和管理意图，有利于引导分支机构资源得到有效配置，在顺利实现全行整体战略规划的同时，可以相对公平合理地考量各分支机构经营业绩，故越来越多的银行以FTP利润作为分支机构的主要考核模式。

二、FTP考核模式对分支机构利润影响的关键因素

所谓内部资金转移定价下实现的利润，即内部利润，在总行实际编制会计报表时会按内部交易原则予以抵消，对全行实现的总利润并没有改变，但FTP计价改变了总利润在总行以及分支机构的利润分配，使各分支机构的利润发生变化。

会计利润=贷款利息收入-存款利息支出+手续费净收入费用

FTP利润=贷款利息收入—FTP利息支出+FTP利息收入—存款利息支出+手续费净收入—费用

从上述公式可以看出，原会计利润各分支机构的利润主要来自于对外部客户的收入，而FTP利润则体现为贷款利差与存款利差之和，是外部客户收益。此外，由于目前商业银行主要的FTP定价方法是期限匹配模式定价方法，即根据FTP定价曲线，按照每笔业务的期限长短、利率类型和支付方法等特征逐笔确定FTP定价模式，故分支机构的FTP利润还包含期限错配利率风险损失或收益。

下面以两个例子说明分支机构的存贷款利差及期限错配损失或收益：

假如某银行FTP定价表如下表：

期限存款FTP存款基准存款利差期限贷款基准

贷款FTP贷款利差

活期（储蓄）29603852575

活期（公司）26603852275

1天0880882081天/088

7天3551351317天/355

3个月4232861373个月56423137

6个月4443081366个月56424136

1年465331351年6465135

2年514412510152年615504111

3年551467508353年615541074

5年581522505855年64571

069

5年以上581522505855年以上655

571084

例1：假设A支行吸收一笔一年期定期存款100万元，存款利率为33%；B支行发放一笔一年期贷款100万元，贷款利率为6%；一年期存款FTP、贷款FTP价格均为465%。

在未使用FTP计价模式时，A、B 分支机构的利润分别为（不考虑税费拨备情况下）：

A支行净利润=-100*33%=-33万元

B支行净利润=100*6%=6万元

使用FTP计价模式时，A、B 分支机构的利润分别为（不考虑税费拨备情况下）：

A支行净利润=100*465%-100*33%=135万元

B支行净利润=100*6%-100*465%=135万元

很明显，在传统模式下A支行仅有存款业务，会计利润体现为亏损。但在FTP模式下，A支行通过将存款转移以FTP价格卖给总行资金中心实现了利润。而内部资金转移价格使贷款利息收入在存款支行（A支行）与贷款支行（B支行）之间进行了二次分配，但总利润没变，衡量了存、贷款支行及每笔资产和负债业务对利润的贡献程度。

例2：假设A支行吸收一笔公司类活期存款100万元，存款利率为0385%，发放一笔一年期贷款100万元，贷款利率为6%；B支行吸收一笔一年期定期存款100万元，存款利率为33%，发放一笔一年期贷款50万元，贷款利率为6%。一年期存款FTP、贷款FTP价格均为465%，活期存款FTP价格为266%。

A支行会计利润=100*6%-100*0385%=5615

A支行FTP利润=100*（6%-465%）+100*（266%-0385%）=3625

B支行会计利润=100*6%-100*33%=27

B支行FTP利润=100*（6%-465%）+100*（465%-33%）=27

总行FTP利润=100*465%+100*465%-100*465%-100*266%=199

A支行由于存在资金期限错配，即用活期存款支撑一年期贷款需求，承担了利率风险，该利率风险转移至总行资金中心后，由100万元的活期存款支持了100万元的一年期贷款，因此总行资金中心得到一定的利润补偿。而B支行由于没有资金错配，且一年期FTP存贷款价格一致，故会计利润与FTP利润没有区别。同样，总利润没有变化，但在资金期限错配双方对利润进行了重新分配。

由此可见，FTP考核模式对利润影响的关键因素，一是各资产负债项下定价的产品；二是产品利差；三是各产品期限错配利率风险所产生的损失或收益。

三、FTP考核模式下分支机构利润最大化的途径

（一）加强发展定位分析，全面发展各项业务

目前，商业银行分支机构繁多，各地区业务特点存在较大差异，甚至同一地区不同分支机构资产与负债配比结构也存在较大差异。在会计利润考核模式下，各分支机构需向总行争取更多的信贷资源支持以获得更多的外部利润。而在FTP考核模式下，因产生利润的产品不局限于取得外部收入的资产业务和中间业务收入，负债业务同样可获取利润。分支机构应加强自身定位分析，摒弃一味追求信贷投放，不计成本投入的规模扩张模式，充分发挥当地优势，集中精力吸收存款或集中精力发放贷款，走专业化、精细化管理之路。

（二）加强精细化管理，提升产品议价能力

由于FTP定价模式对不同期限的每笔产品进行了精准定价，可以实现对每笔存款、贷款的收益率进行准确评估，有助于各分支机构对某个产品或某个部门盈利水平进行评价。特别在新资本管理办法实施下，诸多银行除采用FTP利润考核外，还建立了经济资本成本的补充和考核机制。分支机构应加强分析研判，有针对性地调整产品价格，提升产品议价能力，以应对竞争日益激烈的市场之需和弥补FTP价格所包含的资金机会成本及经济资本成本占用，在获取外部利差的同时，进一步扩大FTP利差收入。

（三）顺应FTP效益导向，优化资产负债结构

在实施FTP定价后，总行直接将资金成本和资金收益计入分支机构单位的损益，每笔业务都能够计算出其成本和收益。这种量化使内部资金定价体第的效益导向更加具体和直观。以上述表格中某银行FTP定价为例，其3个月、6个月、1年期存贷款利差曲线是一致的，即同等期限下资金来源与资金运用价格一致，仅站在FTP角度考虑，并没有偏向贷款或是存款。但由于贷款要考虑税金、计提贷款损失准备等因素，所以同等期限下的存款FTP利润要高于贷款FTP利润，明显体现了管理层倾向于偏重存款的发展思路。同时，该银行存款业务短期利率差额高于长期利率差额，活期存款中储蓄利差高于公司存款利差，表示管理层更倾向于吸收低成本的短期存款、更倾向于大力发展个人存款业务。贷款业务的短期利差同样高于长期利差，表示管理层更倾向于流动性强的资产业务。有的银行对固定资产等非生息资产也设定了FTP价格，表示管理层要不断降低非生息资产比重。分支机构要善于分析并深刻体会管理层的管理意图和经营导向，在实现战略转型和资产负债结构优化的同时实现FTP利润最大化。