塞浦路斯银行业危机对我国的启示

毕靖燿 张雪姣 李聪颖

摘要：刚刚过去的塞浦路斯银行业危机在国际社会反应强烈，作为欧债危机的延续，对世界经济发展影响巨大，这次危机也给我们带来诸多启示。本文旨在分析塞浦路斯出现的银行业危机，从中获得对我国银行业发展具有借鉴意义的方法和措施，为今后我国银行业的发展提供建议。

关键词：塞浦路斯危机；措施；启示

一、塞浦路斯银行业危机发生的背景

在2008金融危机阴霾挥之不去、全球经济复苏充满变数的背景下，欧洲多个国家相继出现银行资金周转危机及主权债务问题，2009年12月，希腊主权债务危机爆发。2010年3月危机进一步扩大，开始向“欧洲五国”（葡萄牙、意大利、爱尔兰、希腊、西班牙）蔓延。2013年的春季，塞浦路斯这个希腊神话里的“爱神之岛”的地中海岛国却因为银行业危机成为了欧债危机新的漩涡中心。为了解决银行债务危机，塞浦路斯政府申请欧元纾困基金，而欧元区财长会议要求塞浦路斯政府需开征存款税，达到58亿欧元征税目标，才能批准援助。经过各方多次博弈，3月30日，塞浦路斯终于以对国内10万欧元以上存款部分转换成银行股票的方法和其他欧元国达成协议。在接受100亿欧元援助、保住欧元国的地位后，该事件可以说告一段落，但是就在此时全球股市在短短一周的时间内从周一的全线下跌到达成协议后大幅上涨，又一次在全球经济领域掀起了波澜。

二、塞浦路斯危机原因

1塞浦路斯本国经济陷入低谷

在全球性的金融危机和欧债危机的双重打击下，该国正遭受着自1960年独立以来最严重的经济危机，再加上与欧盟较发达地区看齐的高福利制度而引发的政府财政透支，经济总量连续三年萎缩，失业率居高不下。以2012年为例：在第一季度GDP下降15%之后，第二季度实际GDP与去年同期相比下降24%，第三季度同比下降了20%，第四季度同比下降31%。另外，经济不景气也导致失业率持续走高：目前，塞浦路斯的失业率已经超过14%。欧盟委员会在2012年秋季经济预测报告中指出，塞浦路斯经济将持续衰退至2014年。这些严重打击了投资者的信心，并陷入了恶性循环，也导致本国主权信用评级不断下降，这使得原本就不景气的经济雪上加霜，严重受挫。

2欧元区制度缺陷

这次危机使欧元区的监管制度缺陷暴露无遗。当初之所以建立欧元区，是为了减少欧盟各国在贸易时的交易成本，对该区域内部的贸易的发展提供新的动力。另一方面，各国失去了对本国流通货币的发行的控制权，在经济周期中必定出现的危机时段，出现危机的成员国无法通过控制货币发行量及相应的货币政策制定对本国最有利的对策，只能通过提高税收等降低总需求的方法筹集资金用来还贷。特别是对于像塞浦路斯这样的小国，没有足够的话语权，必然会为大国利益集团作出牺牲，塞浦路斯的银行股转换政策使得经济状况好转遥遥无期。

3购买大量希腊债券

希腊债务危机也直接对塞浦路斯产生了很大影响。由于塞浦路斯在债务危机爆发前持有大量的希腊国债，使得两国金融领域互相依存度相当高。“城门失火，殃及池鱼”，随着希腊主权债务危机的不断深化发展，塞浦路斯银行所持有的债券成为了空头支票，而希腊国债经过一轮大比例减记和一轮债券回购后，塞浦路斯银行的债权遭受极大损失。而塞浦路斯债务占国内生产总值比率有可能从87%快速上升到140%，危机在所难免。

三、塞浦路斯危机对策

从近期看，在现有的欧盟及欧元区的制度下，最直接的急救方式就是资金援助以缓解塞浦路斯的债务现状，表面上看，塞浦路斯政府同意通过强制转换银行股票筹集资金，欧盟同意提供100亿的资金援助，危机得以暂时缓解。

从长远的角度来说，要通过以下四个具体的方法和措施来解决塞浦路斯银行业所面临的危机。

第一，要进一步完善欧元区货币制度。塞浦路斯银行业危机可以说既是希腊债务危机的衍生品，更是欧元区国家长久以来遮盖风险式救助计划的必然结果。所以一方面要加强欧元发行的灵活性，令欧盟各国在应对局部危机上有更加合适的选择。另一方面要提高小国的话语权，改变以往三驾马车主导出现决策上的不公的状况，使得欧盟作为一个整体外部效应达到最大。

第二，要继续加强银行业的监管力度。长期以来，欧洲的金融业开放程度较高，跨境资本流动相对自由，特别是在欧洲内部，为了完成“一体化”的目标，欧盟要加强对流动资本的监控，通过出台实质性的限制风险资本流通的法律，避免一旦危机出现，监管防火墙形同虚设的状况。

第三，重视政府的信用与公信力。虽然欧盟内部多次表示，塞浦路斯的做法只是“特例”，但市场上对于抢救式救助今后会演变成一种常规模式的担心并没有随之消失。危机在短时期内容易解决，而一个国家的公信力一旦失去将在很长地段时期内难以挽回。欧洲各国政府在解决危机的过程中应该有长远眼光，理性决策，把政府信用和公信力放到首位，使得塞浦路斯危机的窘境不再出现，也使得欧盟国家的集体信誉和投资者对其的信心渐渐恢复。

第四，要进一步提高公民对金融机构的认识能力和了解能力。公民要提高规避风险的意识，做到不盲目投资，不冒险投资，要因势利导，学会根据形势变化来判断经济的走势和金融机构的发展趋向。金融危机的发生，欧债危机的发生，都是来源于不合理的消费，不合理的投机，所以要想保持金融行业的健康发展，每个人的努力和素质都是很重要的。

四、塞浦路斯银行业危机给我国银行业的启示

在我国，银行业正快速发展，系统性和地区性金融风险都不容忽视，继续强化监管、加强防范风险力度，成为一项重要的任务。我国实行的是隐性存款保险制度，使得长期以来，银行存款一直是以国家信用、中央财政信用一起作为担保，由中央银行和地方政府承担个人债务清偿责任。通过动用国家信用来稳定金融的做法，在一定的历史时期或者规模相对小的时候能够起到一定作用，但这一情况已经发生翻天覆地的变化，这种方法已经远远落后于现实的要求。截至2012年末，中国各金融机构吸纳的存款余额已经超过了94万亿元，并且以每年超过10%的比率高速增长。如此巨大的资本额度，政府信用并不足以完全支撑，这为我们今后的调节和掌控增加了不小的难度。

通过对塞浦路斯银行业危机的了解和分析，带给我们很多启示：

（1）我们必须要加强对银行业的监管力度，提高银行业的发展能力，创新银行业的发展方式，防范银行业的道德风险，提高银行的风险防范意识和抵御风险的水平。在欧洲，金融业的开放程度较高，跨境资本流动比较自由，特别是欧洲内部，银行间交叉持股和持有债务现象更是一种普遍的现象。部分国家对本国银行业的监管不利，且银行业股本要求不够高，准入门槛较低，一旦危机发生，监管防火墙会形同虚设，从而带来不可估量的损失。

（2）我国政府部门和居民要强化海外债务安全意识。随着中国对外经济活动日益频繁，经济全球化的日益发展，不少居民和企业出于多种考虑将存款存到国外，以此来降低存款风险。我们的政府、居民以及企业等对此应保持警惕，尽可能地化解和分散境外债务风险。根据最新的调查数据显示：2月份人民币贷款同比少增907亿元，而外汇贷款则同比多增189亿美元，折合人民币1185亿。由此可见，外汇贷款的大幅增加已经逐步削弱了从紧货币政策的效力。与此同时，国内外汇贷款需求的高涨会进一步吸引国际热钱的涌入，加剧流动性过剩问题和资产市场价格泡沫，有可能会导致经济发展失衡，最终会影响到整个发展大局。

（3）我国应加快银行风险防范制度的研究，并采取相应的措施，保证制度的可行性和可理解性。银行经营应保持其安全性、流动性，之后才是盈利性。外部监管体系，包括相关法律法规的健全和监管机构的建立，相关法律法规应该对银行的高风险业务经营进行有效的约束，而监管机构应该依照相关法律法规对银行的违法违规行为给予应有的惩罚。外部监管应该引导银行业的稳健运行，从而维护金融市场的稳定。内部监管部门则要应对本行的资产和业务进行客观的风险评估，推出存款保险制度，加强对投资者的合法权益保护，从根本上对风险进行有效的控制。

五、总结

我国自新中国成立以来还没有出现过较大的银行业危机，但塞浦路斯银行业危机足以让我们重视。我国银行业在今后发展的过程当中，首先在技术上防患于未然是非常有必要的。存款保险制度是保障经济健康发展的重要基础建设，也是减少金融危机对社会成本影响的重要手段。存款保险制度可以有效地保护存款人、尤其是小额存款人的利益，因为这一部分的人数居多；同时可以建立对出现严重问题或者面临倒闭的银行进行处置的合理程序。建立一个合理的银行业发展体系，对我们来说任重而道远，我们要走的路还很长。

参考文献：

[1] 潘文军《揭秘塞浦路斯危机》[J]现代快报 2013324

[2] 马宇，杜萌《新兴市场国家资本流动影响因素——基于美元因素和GMM方法的实证分析》[J]财贸经济 2013（1）

[3] 于文娟《浅谈欧债危机》[J]商情 2013（4）

[4] 孔庆洁《塞浦路斯启示：存款保险必不可少》[J]中国宁波网·金融频道 13年03月26日

[5] 浙江省保险学会《塞浦路斯危机启示》[J]中国保险报 2013-4-15

[6] 人民网-财经频道 《塞浦路斯债务危机给我们什么警示》[J] 2013年04月02日