对我国利率改革的市场化进程和策略的探究

摘 要：由于我国不断推进利率市场化，因此政府也做出了一系列的回应，各种政策迅速出台。本文从我国的利率的市场化发展的整个进程开始着手进行探讨，有针对性的对在市场化发展的过程当中能够确定的因素进行一定的探析，并且介绍了世界上的利率市场化，最终得出了利率市场的存在风险，并就解决这些风险提出了建设性措施。

关键词：利率的市场化；存在的风险；措施

一、构建起完整系统的利率市场化的机制体制

1.对银行与银行之间相互进行拆借的利率适当的实行宽松的政策

在金融的市场里面，放宽银行之间同业进行拆借的利率在整个利率市场当中算是其中的一个基本环节。对于基准利率的实施主要是拆借同业利率。利率市场化的进一步发展很大程度上是依赖基准利率的构建。基准利率最大的用途就是为金融市场提供能够参考的利率，对别的利率制定的情形都要依据基准利率上下浮动进行定制。这样就可以使得利率市场化的进程得到推进，中国银行作出了一些贡献，他们在上海进行银行间的同业拆借利率。

2.人民币以及存贷款的利率日益市场化

对于商业银行来说，存款利率的多少应该由本行自己决定。在进行市场利率化的推进过程中，一定要实现两个突破，即是存款管制的上限以及贷款管制的下限。要想促使利率市场化的市场更快更好的发展，需要严格的进行相应的体制监督以及管控，这样是为了避免银行之间出现恶性竞争的现象，一旦如此就会对金融体系的稳定造成很大的冲击。现如今，我国的银行监制还不够完善，而现在实行的存贷款利率的上下限管制，这是在对银行的利润进行保护。

3.我们国家当中跟外币有关联的利率市场化的情形

同本币比较的话外币利率市场化牵涉到的范围比较小并且影响的范围也有限度，所以说即便是放开境内外币利率市场化对金融体系影响也会很有限的，这样就有必要把外币的利率市场化的因素当成是一个着手点进而慢慢的推动人民币的利率市场化。年月，中国人民银行发放政策放开了1年期以上的额度比较小的外币存款的利率，这样的一个举措让商业银行手中有了外币定价的权力这样就预示着我们国家外币利率市场化取得了比较大的突破。

二、利率市场化进程在其他国家或者地区的表现

1.在美国的境况

美国是从年开始进行利率市场化的改革，整个历程经过了个春秋终于到年才结束。年月，政府取消了存折用户利率的最高值，并且又设定存款利率的最高值，所有的这些预示着美國存款以及贷款的利率真正迈上自由化的道路。

2.在阿根廷的情形

在南美国家各个地区最早开始开展利率市场化进程的国家是阿根廷。它的利率市场化的改革开始于年，这以后出现了一个利率上升幅度比较大的过程，这就造成了利率利差变大，而银行却只沉迷于放贷，不顾及风险问题，最终导致阿根廷出现物价上升，政府的债券危机在所难免。这是国内的银行进行恶性竞争的结果，因此一定要加强监管。

3.在韩国的进程

韩国在对其国家的利率市场化进行建设时对其进行反复开放再监制再开放政策。从1981年开始，韩国就放弃了原来的利率开始了利率市场化的道路。1989年韩国出现了一系列的经济危机，通货膨胀加剧、经济增长迟缓、利率出现大幅上涨，因此，为了发展需要，韩国又对于利率市场化的境况进行了整改并且进行了推进。一直持续到1997年，最终真正迈上自由化的道路。

三、采取一定的措施应对发生的情形

1.构建有效的管控机制对此情况进行调整

就国外的风险管理来讲，已经较为成熟，对于国内金融机构来说，是一个不错的借鉴选择。自从巴塞尔委员会建立之后，根据实际情况，对银行相关的监管规定进行了完善。对于当前的银行而言，在工作中，应该按照巴塞尔协议中的相关规定，合理分配银行资本的负债结构。对于银行来讲，一旦拥有成熟的管理利率风险的相关制度，那么在内部设立合理的管理部门，对风险进行合理的管制与研究，并且还需要设立高素质风险管理小组，通过合理、科学的管理制度以及高素质人才，控制银行利率风险。除此之外，还要对国外成熟的利率监管机制进行合理的借鉴，以期更好的发展。

2.对银行业加强监管

要想降低利率市场在改革中的风险，就需要对金融市场进行严格监管。在我国对银行进行监管的有两个部门分别是银监会和人民银行。应当对二者的职责更加需要进行细化区分，构建比较完善的机制进行相应的监管。银监会的任务主要是监管金融机构，人民银行的工作主要是为金融工作提供一些服务并且依靠手段实施相应的货币政策。对银行业进行监管要坚持适度原则，过犹不及。在进行利率市场化以后，要注重对利率时刻的监控，防止意外波动，导致我国金融冲击。

3.增加银行业的中间业务

就中间业务而言，又被叫做表外业务，其主要指的是在银行中，不属于银行的表内的负债以及表内所有的资产而发生的非利息收入，这一点的业务可以看成是中间的月，此类业务一般来讲不需要支付手续费就可以得到。在利率市场化进程的过程中，将会造成银行的贷款利差所带来的收益变少，因此来说银行要把其他的业务开展起来，这样就能弥补利率市场化而带来的损失。在全球其他发达国家相关的银行当中，中间业务此类情形产生的收益已经达到了40%的份额，但是反观国内，当前阶段各商业银行在中间业务的收益仅仅占据总资产的15%，因此与国外相比，有明显的差距。就表内业务与表外业务来讲，后者的风险与前者相比较低，因为一般情况下，是不会直接采用本身资金进行运作。除此之外，表外业务在收益方面较为稳定，具备较大的自由度，这就使得银行在发展此业务中，拥有较低的成本支出，但是拥有稳定、大量的收入。

参考文献：

[1]中国人民银行调查统计司课题组，刘西.我国利率市场化的历史、现状与政策思考[J].中国金融，2011（15）.

[2]陶雄华.中国银行部门市场化进程的测度与特征[J].财贸经济，2010（12）.

[3]罗熹.利率市场化下银行经营转型[J].中国金融，2013（03）.

作者简介：林杰新（1989.04- ），男，民族：汉，籍贯：广东省江门市，研究方向：金融，单位：江门市新会农村商业银行