浅谈中小企业融资

摘 要：中小企业是国民经济和社会发展中不可忽视的重要组成部分。我国中小企业规模小、实力弱，普遍面临的资金缺乏及融资困难问题，已经成为阻碍中小企业发展的主要问题，解决中小企业融资难问题要从我国的现实情况出发，需要政府、金融机构和中小企业自身的共同努力，拓宽融资渠道，有效解决中小企业融资难的问题。

关键词：中小企业；融资；策略

中小企业在促进经济增长、发展民生，保障就业等方面有着不可替代的作用，同时在技术创新、平衡区域经济结构、扩大出口方面也发挥着重要作用，已成为国民经济和社会发展中不可忽视的重要组成部分。中小企业要发展状大，仅靠企业自身资金积累很难满足需求，必须借助外部资金的扶持，因此，对外融资的需求和相应的融资策略是中小企业要面临的一个重要问题。

一、我国中小企业融资现状

目前我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地，中小企业普遍面临的资金缺乏及融资困难问题，已经成为阻碍中小企业发展的主要问题。

1.中小企业的融资通道过窄，融资环境差。由于证券市场及公司债发行的准入门槛较商，中小企业通过资本市场筹集资金非常困难；

2.银行信贷支持少。因贷款和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%；，但从银行融资额度不到总贷款额20%；

3.对短期资金需求， 90%以上中小企业的资金通过企业内部融资及家人和朋友筹集，还有各种非正常的渠道（如私下高息借、中小企业间互相拆借等），这些不仅加重了企业经营成本，也扰乱了正常的金融秩序。

二、我国中小企业融资存在困难

1.国家对中小企业融资的政策扶持力度不够。中国人民银行相继出台《关于进一步加强信贷管理，扎实做好中小企业金融服务工作的通知》等支持中小企业融资的相关政策，虽然这些政策有较强的针对性和操作性，但实际上因各商业银行风险控制要求，央行的政策很难落实到实处，也就很难从根本上解决中小企业的融资难题。

2.我国信用担保体系不完善。很多中小企业，因为资产少，抵押物少，如果没有担保公司担保，很难从银行贷到款。目前担保公司主要是政策性担保公司和民营担保公司，政策性担保公司是政府为帮助企业融资成立的，在解决中小企业资金短缺上己起了一定的作用，但同时也存在着许多不足。一是由于担保资金的有限性，对于中小企业巨大的资金缺口来说，只是杯水车薪。二是由于担保基金是政府组织出资，是行政产物，还不能完全摆脱政府干顶，担保业务不能完全按市场化运作，担保作用还不能正常发挥。三是由于我国对担保基金未能建立起再担保制度，使得担保基金的风险分散与转移能力均较弱，担保机构承担了较大的风险。而民营担保公司对政策性担保公司的做了适当补充，但由于目前宏观经济下行，一些行业的困境引发了担保行业危机，民营担保公司老板“跑路”的报道不时见诸报端，大批民营担保公司的退出，让中小型企业的融资担保服务供给更加减少，也让中小企业融资担保渠道越来越窄。现有的融资担保体系已无法满足越来越多的中小企业的融资担保需求。

3.中小企业经营风险大，也不符合要求风险控制的银行的要求。我国中小企业规模小，技术落后，人才缺乏，市场风险管理能力较弱，因而容易受经环境波动以及行业变化的影响，这对于以稳健经营为宗旨的银行来说意味着风险的增加。因此，银行本着稳健性的经营原则，会加强信贷风险的控制，也就会尽量减少或不贷款给中小企业，从而控制风险，规避风险，银行的风险应对策略在一定程度加大了中小企业的融资困难。

4.中小企业资产少，符合要求的抵押资产严重不足。金融机构在向中小企业提供贷款时，一般都要求做抵押贷款。但中小企业符合条件的可抵资产严重不足，在核定抵押物价值时金融机构的折扣率偏高。目前抵押贷款的抵押率，土地、房地产的抵押率一般为为70%，机器设备为50%，动产为25一30%，专用设备为10%。同时由于企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政以及公证等众多管理部门，手续繁琐，而且各个部门都要收费。另外，资产评估登记的有效期短，与贷款期限不匹配，企业为此在贷款期限内要重复进行资产评估登记，重复交费。

5.中小企业信用等级低，信用观念淡薄，银企关系恶劣。部分中小企业信用观念淡薄，抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务、恶意偷欠税等信用问题己在一定程度上影响了中小企业的整体信用形象，这些行为进一步加大了银行贷款的风险，银行等金融机构为规避風险，减少损失。保障资金安全，只能更加严格进行风险控制，提高中小企业融资门槛，实行更严格的贷款审批程序，从而使得中小企业的资金需求更加难以实现。

三、 我国中小企业融资策略

1.加快中小企业自身建设。充分利用各种渠道融资。（1）中小企业要尽快建立符合自身发展需要的经营决策机制，建立健全完善的企业财务制度，编制各种有利于银行等金融机构了解企业经营状况的完善报表。提高信息透明度，有利于社会中介机构对中小企业的财务状况、经营成果、信用状况的分析评估，便于银行等金融机构对中小企业的信用评级，降低银行评估成本，降低银企信息的不对称性，降低银行发放贷款的风险，从而提高其向中小企业发放贷款的积极性。

（2）充分利用各种新型融资渠道。近年来，政府加大对中小企业的扶持，一些面向中小企业的的新的融资方式的出现，如电子商务的中小企业可以通过主要面向电子商务平台的网商银行的融资，符合国家相关政策的未上市中小微企业可以选择发行中小企业私募债等，拓宽了中小企业的融资渠道。

2.金融机构要加快改革，转变观念，为中小企业发展提供服务。（1）转变观念，充分认识支持中小企业发展的重要性。强化社会责任意识，采取重点扶持、优先服务、激励成长的方式，创造有利于中小企业发展的融资环境，不断拓宽融资渠道，进一步加大金融扶持力度，促进中小企业做专、做精、做强。

（2）改进审批流程，提高审批效率，确保符合贷款条件的中小企业获得方便、快捷的金融服务。金融机构要对中小企业设立专门的审批和信贷准入标准，简化中小企业贷款审批流程，切实提升贷款审批效率。根据中小企业企业特点，建立灵活高效的贷款审批模式确保有足够信贷规模支持中小企业发展。

（3）针对当前中小企业生产经营和资金需求特点，以多种方式增加有效的信贷投入。按照宏观审慎管理要求，合理确定一定比例的信贷资金专门用于满足中小企业的资金需求。

（4）鼓励适合中小企业需求特点的金融产品和信贷模式创新。开办动产、知识产权、股权、林权、保函、出口退税池等质押融资业务，发展保理、福费廷、票据贴现、供应链融资等金融产品。探索开展依托行业协会、农村专业经济组织、社会中介等适合中小企业需求特点的信贷模式创新。

（5）拓宽中小企业融资渠道，提供全面融资服务。进一步扩大融资租赁业务，促进中小企业的技术改造和设备更新换代。提高中小企业技术水平，提高中小企业创新能力，指导具备条件的中小企业开办商业承兑汇票，鼓励大企业多为配套的中小企业签发银行承兑汇票，缓解配套中小企业资金紧张的状况。

3.充分发挥政府作用，创造良好的社会融资环境。为中小企业提供全方位的服务指导和支持。要逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等机构提供企业信用信息；表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验。

地方政府要积极组织建立和完善中小企业融资担保体系，为中小企业融资提供保障。要鼓励和支持设立中小企业担保机构，充分发挥其作用，要建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入，鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力，提高担保公司支持中小企业的能力。

总之，解决中小企业融资难问题要从我国的现实情况出发，需要政府、金融机构和中小企业自身的共同努力，拓宽融资渠道，有效解决中小企业融资难的问题。

参考文献：

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[2]盛佳，柯斌，杨倩.众筹：传统融资模式颠覆与创新[M].北京：机械工业出版社，2014.

[3]刘峰.一看就懂的融资常识全图解[M].北京：电子工业出版社，2014.

[4]网易财经.阿里正式杀入银行业.2014.9 http：//chuansongme.com/n

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[5]腾讯财经.反腐风暴揭开银行授信漏洞.2014.9 http：//finance.qq.co

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作者简介：惠莉（1976- ），女，福建廈门人，汉族，现职称：中级（会计），学历：本科，研究方向：会计及财务管理