我国中小企业融资问题及对策研究

饶凯丽

（天津商业大学，天津 300134）

1 我国中小企业融资的现状

1.1 融资途径狭隘

因为证券市场准入门槛较高，发行公司债的难度较大。多数中小企业很难以资本市场公开征集资金，因此企业自身成长多数依赖于内部累积。根据国际金融公司探究资料，内部留存收益与业主资本各占国内私企资金的26%与30%，外部股权融资与公司债不到1%，也就是中小企业外源融资所占比例太低，过于倾向内源融资。

1.2 缺乏信贷支持

银行贷款是企业最为核心的外在融资途径，尽管政府部门开展了相应的策略，构建并完善了中小企业信用担保制度，主动吸引商业银行对中小企业的信贷支持，构建中小企业信用担保基金。但是因为监管及贷款交易的成本太高，所以银行不愿对中小企业发放贷款。另外，因为中小企业缺乏可抵押的资产、信用级别过低、融资成本过高等因素，很难得到银行的资金支持。

2 我国中小企业融资难的原因

第一，从国内中小企业既定的发展历程来看，中小企业大多是由私人投资设立，具有盲目性、自发性、技术低、规模小、管理能力低、信用无法达到标准等特点。这一类的企业难以获取银行的信贷支撑。另外，中小企业生产的产品缺乏技术含量，难以与其他企业展开竞争，这也间接引发企业资金周转的难度增大、难以持续发展的问题。假设这一类企业产品营销困难，所投放的资金无法顺畅回收，如果继续进展，就没有单位或个人敢于向其提供任何资金扶持。

第二，就信贷产品而言，金融机构可提供的信贷产品单调、贷款步骤较多、程序繁琐、而且缺乏符合中小企业需求的创造性产品，无法迎合中小企业资金运用上运转快、需求小的特征，这些皆缩减了中小企业的贷款上限。在担保方面，担保机构的数目过少且运行不标准，当前已存有的担保机构中，大多带有浓烈的行政风格，运作不标准，并且担保资金的数目少、合作银行选取困难、不符合中小企业迅速成长的真实需要。以上因素严重降低了中小企业贷款的成功概率。

第三，因为深受计划经济常规习性的影响，国有银行大多是国有大企业的资金供应方，并未把中小企业加入其信贷扶持的名单中,在主动融资方面，少数中小企业欠缺融资思想，过度把融资重心放在上市与银行信贷上，很少考虑用其他几种融资途径进行融资或是对除了上市与银行信贷之外的融资模式存有较大的忧虑，只能远观之。实际上，虽然当前我国融资工具种类较少，特定面向中小企业的更少，但是除了银行信贷与上市之外，还有有一种发展中的新兴工具可以使用。

3 中小企业融资难的对策研究

首先，要做好本身的工作。中小企业要不断自我完善，持续提升经营水平，提升管制能力，推动改良技术，加强市场角逐的实力。要加强诚实信用的思想。中小企业想要在激烈的竞争环境中求得生存发展，必须具备流畅的融资途径，而解决这一问题最关键的就是要注重诚实信用。诚实信用是创业的基础，古人云“信则立，不信则废”。对资金往来来说，应该确切根据合同完成，就金融机构而言，每种信贷应该及时还本付息，即使资金缺乏，也要尽所有力量保证及时还账。在和其余企业部门的资金来往之中产生的应付账款也要诚实守信，建立守信用的优良标杆形象。

其次，作为长久开展金融资产管制运行的权威金牌单位，银行拥有能力把握采用辨别风险与管束风险的技术方法，也就是把优良的风险判别手法、客户信用测评手法和信贷产品定价方式手法应用于中小企业融资业务中去，依据自我的探究解析办法来判别哪些是“坏企业”、哪些是“好企业”，因此银行需要改变自身的思想，根据预计风险与预计收益相符合的准则，在中小企业信贷市场中寻找新客户、开展新业务、开拓新绩效。除国有大企业外，国内的中小企业是一个庞大的客户团体，其成长态势不可忽视。探究一些实用的信贷物品应对中小企业专属资金需求，这对我国中小企业、国内金融领域都是非常有利的。

最后，政府方面同样需要改进措施。第一，政府能够实现宏观支撑、思量订制并实施中小企业特别的财务税收优惠策略。例如：就新兴的高新技术企业而言，其税收缩减可以适可而止的延伸一定期限，为其成长给予优良的扶持。第二，政府需要改善扶持中小企业的法律条文，使中小企业的管理走上法制化道路。法律条文中应该包含中小企业金融机构的建立、中小企业融资举措等规范。第三，政府需要构建银行、中小企业、政府这三方协作的政策性信用中介服务机制。一方面，经过征集、掌控、解析相关讯息，实际精确地评测企业的信用级别，并以此作为担保借贷、银行信贷给予担保的关键根据。另一方面，根据自身的长处，为中小企业提供科技革新、政策、管理等讯息方面的查询与征集服务，整理并发放中小企业的科技、人力资源、市场需求等方面的讯息，构建每个部门间的联系。

［1］林毅夫.中小金融机构发展与中小企业融资［J］.经济研究,2012(1).

［2］肖小飞.中小企业融资困难原因及对策［J］.合作经济与科技,2012(2).