基于国际经验视角谈中国发展中产阶层的政策工具创新

■ 高斌 赵冰（河海大学商学院 南京 211100）

引言

全球经济再平衡需要亚洲国家有更多的消费，而促进消费的途径之一就是发展中产阶层。中产阶层是指：享有一定数量的宽裕收入的家庭，在满足了基本的生活之后，还有更多的节余可以追求更高层次的消费。依据世界银行的标准，按购买力平价计算，中产阶层每人每天的支出为10-100 美元。

如果没有庞大的中产阶层，一个国家就很难创造支撑其经济发展所需的消费市场、制度化的储蓄和社会动员力。进一步拉动消费需求、保持经济的稳定增长、避免中等收入陷阱，离不开中产阶层的快速稳定健康的发展。同时，全球经济结构的迅速变化引起了世界经济动荡，影响很多国家经济发展，使中等收入阶层的发展陷入困难。这些问题使我国必须重视中国经济持续快速发展背后的结构和方式，而这些问题的解决又需要中国平衡各种政策。

发展中产阶层的国际背景

2015年，国际经济发展环境更加复杂。美国等发达国家经济体制分化加剧。由于经济周期增长，发展中国家和地区的经济发展速度在减慢，显著的影响了全球经济的复苏。加上国内资源环境的制约，中国经济形势面临着发展的“新常态”。

世界银行2007年报告中提出中等收入陷阱的概念。报告指出，东南亚和拉丁美洲的一些国家（马来西亚、阿根廷、智利等），在人均收入达到中等水平后陷入中等收入陷阱，经济长期停滞不前。图1列举了一些曾经增长迅速，但却长期停留在中等收入水平的国家。其中，巴西从1970年开始以每年9%的增长速度发展，1980年国民净人均收入达到3527美元，但随后发展速度平缓，2005年，巴西调整后的国民净人均收入为3858美元，25年期间的年均增长率仅为0.3%。

对比一些国家中产阶层的规模，可以更加直观地看出中产阶层对一个国家持续发展的重要性。表1列举了上述国家和对比国家的中产阶层所占比重及人均收入水平。

图1和表1结合分析可知，陷入中等收入陷阱的国家的中产阶层比重较低，例如摩洛哥和菲律宾。说明即使国家的经济经历过快速发展，如果中产阶层所占比重较低，其陷入中等收入陷阱的可能性就会较高。由表1可知，保持快速增长的国家拥有强大的中产阶层，例如波兰和俄罗斯。

为了保持经济持续发展，必须壮大中产阶层，这就要求增加个人收入和消费在GDP 中的比重。由表2 可知，中国居民的最终消费只占总产出的37%，远低于其它南亚国家和国际平均水平（61%）。

发展中产阶层的重要性

中产阶层的特征表现为耐用消费品拥有率较高和其需求有较高的收入弹性。可见，中产阶层的重要之处在于他们的消费以及他们对产品质量与差异化产品的支付意愿。Murphy（1989）指出，中产阶层愿意为高质量、差异化的产品和服务支付溢价，这种消费行为促成了创新和产品的差异化，增加了对新产品开发和销售的投资。因此，一个规模庞大的中产阶层可以加速新产品在国内的工业化进程。Nomura（2009）认为，在人均收入6000美元左右，消费者的需求曲线会出现一个拐点，此时，对耐用品以及很多新服务的需求收入弹性显著大于1。

图1 调整后的人均净国民收入

中国发展中产阶层的紧迫性和可行性

（一）“新常态”下中国经济持续快速发展面临较大压力

2014年中国经济的主要指标并不乐观：2014年中国经济增长7.3%，比2013年下跌0.4个百分点。其中，第一、第二和第三产业增速分别下降了0.2、0.6和0.4个百分点；居民消费价格增长幅度下降0.6个百分点；工业品出厂价格回落了1.7%，仍处于通缩区间；房地产销售面积和销售成交额下降显著，严重打击投资者信心，极大影响了房地产相关行业；外贸形势低位徘徊，出口和进口的增速分别比上年回落1.9 个和1.5 个百分点。

表1 2011年不同国家的中产阶层所占比重及人均GDP

表2 不同国家居民的最终消费占总产出比重

（二）中国的中产阶层规模还有较大成长空间

许多公司和机构对中国的中产阶层进行了测算。美林银行预计，到2016年，中国的中产阶层人数将达到3.5 亿。麦肯锡推测2025年中国的中产阶层人数将达到6 亿。按中国国家统计局对中产阶层的定义测算，到2020年，将有45%的中国城市人口成为中产阶层。中国目前仍有26%的人口每天的支出水平在5-10 美元，41%的支出水平仅为2-5美元，因此，中国中产阶层成长空间较大。但中国中产阶层的发展将取决于中国政府的政策能够提高居民收入在GDP中的份额、刺激国内消费的增长。

中国发展中产阶层的政策工具创新

发展中产阶层可以通过名义汇率缓慢升值的办法以逐渐提高劳动收入占GDP的比重，但是这会减缓劳动力从农村到城市的转移。不过政府可以同时采取其它政策消除该不利影响。同时需要运用财政政策推动利润向居民部门的流动。

（一）提高劳动收入占GDP 的比重

根据日本和新加坡的经验来看，对汇率进行大幅度调整，不利于经济的发展。但中国和世界其它地区的生产率差异显著，所以持续的汇率变动不可避免。名义汇率的缓慢升值将导致实际汇率升值，最终提高实际工资，促进企业提高生产率和引进新科技。

（二）利润流向居民部门

国有企业和国有控股企业的利润更加公开化透明地转移给财政部门，有利于减少居民和企业的税赋，降低劳动税直接促进了收入向居民部门的倾斜。而将国有企业的收入用于提供公共服务也间接实现收入向居民部门的倾斜。

（三）人力资本的积累

拉丁美洲的快速增长年代的确创造了中产阶层的萌芽，但政治和制度上的原因使其最终没有使中产阶层发展壮大，并陷入了中等收入陷阱。巴西近年来注意积累人力资本，发展中产阶层，经济也因此得到快速增长。人力资本的积累是促进社会流动和培养中产阶层的关键。

劳动力从低生产率的农村转移到高生产率的城市，增长的受益者就是这些移民。劳动力转移对经济增长的贡献越大，居民收入的增加就越多。新型的移民工人不再是只为了工作，独自离开生活的地方去到别的城市工作的人，而是和家人一起到新城市里面工作生活，这样有利于加快中产阶级的发展。因此需要更加重视农村教育，特别是职业教育的质量，以提高移民的学习能力和职业技能。

（四）降低中小企业的融资成本

2014年，为了促进实体经济的发展，中国人民银行创新性的使用了各种调控手段，比如，再贷款、PSL 和定向降准，更加合理的优化社会资金结构。但是“三农”和小微企业融资依然面临很大的挑战。当前，90%的企业融资需要依靠银行的信用贷款，使得储蓄转化为投资的效率低下。因此，需要在规范的市场规则条件下，鼓励金融市场的多元化发展，为中小微企业提供必要的金融和商业服务。

大力发展资本市场，促进直接融资，调整和变革股权和债券融资的市场化制度。必须丰富融资方式和渠道，推动基金、保险以及场外市场交易。丰富金融工具和产品供给，以健全促进社会储蓄高效转化为投资的机制。进一步加强内地与香港两地股市的互联互通，完善“沪港通”交易体系，适时推出“深港通”。加快推进股票发行注册制的改革，还权于市场和投资者。

发展中小金融机构推动中小企业发展。鼓励民间资本进入金融服务领域、推动民间借贷的合法化、适当放宽村镇银行的市场准入、引导并规范互联网金融的发展。

加强政策性金融体制对中小企业的支持。健全金融中介服务体系，专门为中小微企业成立有针对性的政策性银行和建立小微企业风险补偿机制，降低中小企业获得融资的难度。

结论

合理的经济原理并不能准确地转化为唯一的一揽子政策，而是需要考虑特定的经济与社会现实，并结合相应的国际经验。在全球化和信息化的背景下，中国社会主义建设既面临机遇也面临挑战。中国必须运用更多的政策工具发展壮大中产阶层，依靠国内市场拉动需求增长，以保持中国经济持续长久的发展。并借鉴世界各国的发展经验，制定不同的经济政策，促进中产阶级的发展。

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