财务风险问题探究

2015-01-02李聪

北方经贸 2015年1期

李聪

（渤海大学管理学院，辽宁锦州 121000）

在现代经济社会中，企业面临的环境是复杂多变的，企业要及时准确地获得对自身经营活动有用的信息还是存在一定困难的，这就使得企业的财务活动存在一定地风险性。通过对财务风险的分析研究，企业才能深入的了解财务风险，从而才能够树立正确的风险意识，把握风险和收益的规律，并且认识到如何才能使企业的资本结构达到最优的状态，可以使财务风险得到有效控制。另外，企业的生存和发展还需要一个相对安全稳定地外部环境，通过对财务风险的控制可以减少财务活动各个环节的不确定性，这样有利于实现企业的价值最大化。因此，研究和分析当前形势下企业财务风险问题是一个十分重要的课题。

一、企业财务风险的概述

（一）企业财务风险的概念

财务风险是指企业在财务管理过程中，存在各种不确定的因素会使企业可能丧失偿债能力而导致预期收益下降。这是广义上的财务风险。而狭义的财务风险就是指由融资或者筹资带来的风险。

（二）财务风险的特征

1.客观性。在企业内部财务方面存在的风险是比较客观的存在。风险并不是以人的主观意识而产生的比较客观存在的环境，也可以是一些客观的因素导致产物改变。人们能够在一定方位中通过对客观因素的控制，进而去及时的控制风险。尽管通过改变客观的条件去及时降低损失，但不能彻底解决掉风险问题。

2.不稳定性。企业内部中风险的形成，其主要原因就是由于不稳定因素的存在。风险的发生不是绝对的，发生的可能性取决于管理上的严谨程度。若针对导致出现问题的因素进行及时的分析与解决，就能使风险程度得到有效的监控。风险的发生因素有很多方面，有些方面是无法干预的，但可以做好能够控制的因素，减低企业内部的问题发生。

3.系统性。财务中的风险不仅仅限制于某个流程中，在整个企业营运中都可能存在。在企业资金的筹集、进行投资中、效益的分发中等流程中都存在不确定因素，因此，每个流程中有着一定的风险性。

4.双重性。简单来说就是风险会造成损失，但也会带来商机，增加收益。在整个财务管理的开展过程中，会受到许多外部因素的干预，这就造成了决策会有一定的风险。但要及时了解问题原因并进行分析，做好控制工作。同时，也要敢于把握这些机遇，争取在风险中发展业务，使企业的效益得到提高。

二、企业财务风险产生的原因分析

（一）外部原因分析

1.企业财务受政治环境的影响。此类影响的主要原因是我国提出的相关法规以及法律条文做出的规定而产生的影响。我国的货币金融政策与企业的财务收益有着直接的关系，影响最严重的是国家在汇率以及利息的调整方面，国家一旦提高银行贷款的利率，就会加大企业的经济负担，从而使企业承担更多的债务和压力。同时，企业财务风险还受法律条文的影响，目前我国相关法律制度还不是很完善，这可能导致企业经营时无法可依，从而企业可能利用这一点走一些歪路，使产生财务风险的可能性加大。

2.经济环境方面的影响。对一个国家来说，不同时期的不同政策会对当前的经济环境造成很大的影响，与企业的经营活动息息相关。特别是在国家面临相对严重的市场危机时，相关部门将会加强宏观的调控，控制物价，进而导致企业面临成本上升、售价低廉的亏损问题，给企业带来相应的财政风险。如果宏观市场遭到过度的冲击，政府将出面采取相应措施进行调节，进而引起销售市场价格的降低，增加了企业的财务风险。

3.源自行业市场的影响。对一个行业来说，它不是孤立存在的，它是一个在经济上介于宏观和微观之间由很多具有共同特性的企业联立而成。企业的联立在发展的同时也存在着相应的风险。一方面来说，针对市场传统工业，由于市场需求量的扩大，导致企业发展旺盛，各项环节进入成熟时期，市场需求量达到要求，进而促成企业发展缓慢，面临财务风险。另一方面来说，对于那些新兴的行业，市场需求量逐渐增大，行业面临相对较低的财务风险，进而，行业的不同对企业财务风险的强弱有很直接的关系。

（二）内部原因分析

1.在筹资决断上的失误。主要有以下几种表现形式：第一，在筹资方式上运作不合理。对当代企业，筹资方式的不同带来的影响也是不同的，筹资的途径包括很多种，股票、债券、信贷等都是合理有效的，但是不同的筹资方式也存在不同的风险，只有正确选择筹资方式，企业才能躲避财政风险，更加健康的发展。第二，在筹资规模上不恰当。企业的筹资规模对于一个企业来说是非常重要的，它要根据企业的规模制定相应的筹资规模，以避免因不良的筹资规模给企业的财政带来的资金链不完善，引发企业内部的财政风险。第三，筹资期限制度不完善。资金的回笼和分配对一个企业的发展影响极大，同样，企业的筹资期限直接的影响着企业的发展，筹资期限制定不合理，延误了还款的日期，给企业的信誉和形象造成影响，增强了企业的财务风险。

2.在投资决策上产生的失误。企业资金在实际操作中的利用率和投资的收益同投资决策的正确与否直接相关。决策的失误带来的往往是投资的风险，主要在以下的几个方面中表现出来：一是不能知己知彼，充分了解投资对象的信息，对企业投资影响最大的也往往是这样的一个方面。二是在投资方式的选择上出现失误。三是采取分散投资时所选用的方式不正确，市场经济下选择将资产分散开来同时进行多种投资，可以大大降低投资过程中的风险，但是也不能过于分散。

3.资产在运作过程中的流动性差。资产和资金之间进行转化时对自身购买力的保持就是通常所说的资产的流动性。企业在发展的过程中往往会遇到一定的困难或者是危机情况，当这些情况发生，需要将资产转化为资金，但是在转化过程中并不能保证其原有的购买力，这就表示该企业所拥有的资产的流动性差。一个企业的流动资产转化为资金的能力是最强的，如果流动资产经常出现问题将会严重影响流动资产的质量、变现能力和在使用过程中的支付能力，情况严重时甚至会直接导致企业的财务危机。

4.企业创造利润的能力差。一个企业成立的最终目的就是产生盈利、创造财富，也是一个企业保证自己的信誉和保证在竞争激烈的社会中稳定、持续发展的决定性因素。企业发展和成长的过程中要时刻保证财务处于良好的状况，这样才能够在投资过程中保证自身的信誉和偿还借款的能力不受影响。充足的资金储备还能保证企业在遇到一些特殊情况或者是发生危机时不至于对企业的运行产生较大的影响。所以，保持和提高企业的盈利才能让企业在竞争中稳定地发展。

三、企业财务风险的防范对策与建议

（一）提高人员素质，增强财务风险意识

对于企业而言，无论是当下企业现实的经营情况、企业自身的财务现状，还是企业未来的发展路径和发展方向，都受到很多种因素的影响，从而导致企业风险的大量存在，难以预知。企业风险的客观存在决定企业风险的难以消除性。那么，要如何处理才能真正的帮助企业更好、更健康、更稳定的实现经营与发展呢？提高人员的素质，积极的认识风险，对风险意识进行积极的强化是十分有必要的。这些都需要企业内部强有力的推进，从而有效的加强企业风险意识管理。让所有企业的员工能够在风险出现的最初，就迅速进行识别，做好及时的风险控制措施，或者良好的管理引导措施，从而有效的对企业的风险进行防范，降低企业可能发生风险的危害性和影响作用，为企业的稳定发展提供良好的财务信息支持。其次，对于企业的员工尤其是企业的财务会计人员，必须加强专业化的技能操作与财务信息处理，能够根据企业的财务运行情况，最先从相关的信息中判断出企业可能存在的风险，从而有效的实现企业的财务风险管理。

（二）完善企业的内部管理机制

任何一个企业在发展的过程中，都需要良好而完善的企业内部控制管理机制，它不仅能够帮助企业实现更加规范化、科学化的管理，还能够对企业的发展提前进行良好的路径分析与规划，帮助企业的决策者提供决策的科学性与全面性，这样全面性的内部管理机制，是加强企业风险管理的重要手段。具体来说，企业的内部管理机制包括很多方面，有完善的内部治理机制，全面性的财务风险管理体系，以及针对企业积极运营的良好绩效考评制度。这三个内部管理机制相互影响又相互作用，相互独立又相互制约，不仅仅有效的提高了企业的经营管理效率，科学系统、充分合理的统筹优化了企业的整体资源，更对企业的经营管理者提出了有效的约束与行为监督，从企业经营过程中的“人、事、财、物”四个主要方面进行全面系统的评估与考量，完善企业的内部管理机制，真正的把科学化、系统化、规范化的内部管理机制与行为规范到企业的方方面面，充分的利用企业资源，最大的提高员工的效能，进行合理合法的财务收支活动，有效的控制企业的经营风险管理和财务风险管理。

（三）优化企业债务结构

企业的财务风险管理之所以大量的存在，与企业的资金流动情况是存在着极为重要的关联性的，如果一个企业的资金流动环节出现了问题，那么将极大的干扰企业现实的经营情况、影响到企业的财务现状，进而诱发企业风险。因此，积极有效的加强对企业现实经营过程中的债务结构优化与科学性的操作处理，是一项重要的企业活动，具有具有的现实意义。在实际的企业经营过程中，企业所需要的资金，有多重筹措来源，对于这些资金的良好规划、科学安排、合理统筹，对于企业的现行财务现状和企业将来的负债压力都会产生极为重要的影响。必须对企业的固定资产与负债比率进行适当的规划，才能更好的推进企业资产流动的稳定性，建设企业因资金问题带来的财务风险，从而达到进行良好财务风险管理的目的。

（四）建立财务风险管理预警系统

企业的财务风险与企业的市场经营环境、市场经济的发展、竞争环境的变化以及企业的现代化改进等因素的影响，电力企业的运营风险增加，建立健全电力企业的财务风险预警系统，积极有效的研究电力企业的存在风险，增加风险管理的意识，提高辨别风险的能力，积极的对可能出现的风险进行良好的控制处理，并对可能已经存在的风险进行良好的防范，居安思危、未雨绸缪，提前对企业的市场运营环境、目标市场、市场供求等进行充分的调查与综合的分析，建立财务风险预警系统，在发现财务风险信号后及时果断的提醒企业的相关管理层和决策者快速的采取防范和化解措施。尤其是企业的财务管理者更应该对企业的相关财务运营情况进行全面的跟踪，对企业经营的财务变动情况进行科学的分析与有效的监控，提前捕捉财务风险可能来临的动机要素，监视各个对应环节的各种细微的变动迹象，以此来提高企业对未来不确定事件的反应能力，及时识别财务风险，并采取相应的防范与控制措施降低财务风险。