公允价值计量在财务报表中的应用——基于昆百大A案例的研究

徐黎蒙，刘艳萍，柏 杨

公允价值计量在财务报表中的应用
——基于昆百大A案例的研究

徐黎蒙，刘艳萍，柏 杨

通过对案例（昆百大A）的分析来论述公允价值计量模式在财务报表中的应用。在昆百大A案例中，昆百大A公司在关键时刻运用我国当时实行的会计准则，将其财务报表中“投资性房地产”项目的计量模式由原来的历史成本计量改为公允价值计量模式，使其财务报表所展现的公司财务状况发生了逆转。昆百大A公司的案例也证明了公允价值计量模式在某种程度上可以提升公司的利润空间。

财务报告；计量模式；公允价值计量；历史成本计量；投资性房地产

一、引言

2008年全球金融危机的爆发给社会造成了极大的影响，会计界也对会计计量模式进行了反思。部分学者认为公允价值计量使公司资产状况更易受市场波动的影响，然而主流观点却认为公允价值能够提高财务报告的准确性，同时有助于经营者及投资者进行相关决策。随后，关于“投资性房地产”的会计计量问题又成为了会计界新的争论热点。通过对昆百大A案例的分析肯定了公允价值计量模式对于“投资性房地产”项目所起到的重要作用。

二、公允价值计量在“投资性房地产”项目下的应用

（一）昆百大A转换“投资性房地产”的计量模式

昆百大A在2008年4月30日披露的2008年第一季度财务报告显示，公司的资产合计为20亿元之多，而仅其负债合计便高达18亿元之多，股东权益合计仅为1.93亿元，因而其资产负债率一度攀升至90.57%，昆百大A财务风险之高显露无疑。然而这一切却随着该公司于2008年6月6日发布的一则公告而改变，这则公告即为《昆明百货大楼（集团）股份有限公司第五届董事会第四十五次会议决议公告》。公告显示，会议审议并通过了《昆百大关于对投资性房地产后续计量由成本计量模式变更为公允价值计量模式的议案》，正是这一议案彻底改变了昆百大A的命运。

在该议案中，昆百大A公司决定将投资性房地产后续计量由成本计量模式变更为公允价值计量模式。公司有关负责人表示，转换计量模式是基于公司目前的业务范围及资产实际状况。据悉，在昆百大A公司经营过程中，公司部分持有物业用于经营性租赁方式出租，这一部分资产的经营模式定位选择决定了其属于投资性房地产项目的范围。

通过对昆百大A公司当时的资产实际状况分析可知，变更会计计量模式的原因在于公司所持投资性房地产主要为成熟商业区的商业物业，物业价值增值较快，升值潜力较大且预计将会持续，因此在成本计价模式下，账面净值随折旧和摊销而不断减少，无法体现投资性房地产的增值部分，低估了公司价值，不利于投资者了解公司的真实情况。同时，新颁布的《企业会计准则第3号———投资性房地产》准许企业对投资性房地产的后续计量模式选择采用成本模式，也可以选择公允价值模式。昆百大A公司随即根据自己公司的资产实际状况进行了会计计量模式变更处理。

（二）转换计量模式有利于改善公司财务状况

从上述案例中可以看出，公司在计量投资性房地产时，公允价值计量模式由于顺应了市场的变化而相较于历史成本计量有诸多好处，如可以更加准确地反映公司财务信息的真实性，使市场投资者能够及时地了解公司的财务状况，同时也使管理层能够准确掌握公司的经营状况。

本次会计政策变更前，该公司采用的是成本计量模式，即该公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按年限平均法计提折旧。预计使用年限为35年、预计净残值率为5%。然而，本次会计政策变更后对公司投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。在公允价值计量模式下，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，并以资产负债表中投资性房地产的公允价值为基础调整其入账价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

（三）投资性房地产公允价值的取得

从公司前后财务报表对比中不难看出，该投资性房地产公允价值的取得依靠公司聘请的相关业务人员进行的市场交易调查，并由会计师事务所出具《价值咨询意见书》，以其价值咨询意见确定的相关投资性房地产的市场价值作为投资性房地产的公允价值。

三、公允价值计量模式有利于提升公司利润空间

通过分析2007年年度报告和2008年半年度报告可知，2008年上半年度净利润为1783万元，而2007年同期净利润为1379万元，增长了近129.3%；2008年公司上半季度合并利润为2310万元，而上年同期合并利润仅有1702万元，增长了135.7%……尽管市场变化及业务实际变化会带来利润的增长，但是不能否认更改计量模式给公司带来的盈利空间。实际上，公司自2008年6月1日起对投资性房地产采用公允价值计量后，由于对投资性房地产不再计提折旧或摊销，并且账面价值还可以随着投资性房地产市场价值的升值而增加，使公司的财务报告表现更加完美。

四、总结

在昆百大A的案例中，由历史成本计量模式转换成公允价值计量模式，一方面可以减少因使用历史成本计量而产生的折旧费用，另一方面还可以使财务报表因为资产的增值而获益，从而使企业财务报表更能体现公司实际资产状况，也更能反映市场的变动情况。因此，变更计量模式能为公司年报的表现提供空间，同时也能为公司未来业绩的提升提供空间。

[1]郝振平,赵小鹿.公允价值会计涉及的三个层次基本理论问题[J].会计研究,2010，(10)：12-18,95.

[2]张奇峰,张鸣,戴佳君.投资性房地产公允价值计量的财务影响与决定因素:以北辰实业为例[J].2011，(08):22-29,95.

[3]葛家澍.关于公允价值会计的研究 [J].会计研究,2009，(05): 6-13,96.

[4]王建玲,宋林,张学良.公允价值计量能提高公司会计盈余信息的价值相关性吗[J].当代经济科学,2008，(11):104-109,126.

[5]董必荣.关于公允价值本质的思考 [J].会计研究,2010，(10): 19-25,95.

[6]任世驰,李继阳.公允价值与当代会计理论反思[J].会计研究, 2010，(04):13-20,95.

徐黎蒙，女，辽宁大连人，大连理工大学管理与经济学部金融学专业学生，；

刘艳萍，女，辽宁沈阳人，大连理工大学管理与经济学部副教授，博士，研究方向：财务分析；

柏杨，女，辽宁大连人，大连理工大学管理与经济学部工商管理专业学生，。

F231.4

A

1008-4428（2015）03-56-02

大连理工大学大学生创新创业训练计划项目“会计学课程案例采编——解读上市公司对会计信息的披露”（201410141095），经国家大学生创新创业训练计划项目资助；大连理工大学教材建设出版基金项目（JC201306）资助。