新能源或将扛起A股拉升大旗

文/本刊记者　崔　博

新能源或将扛起A股拉升大旗

文/本刊记者崔博

“6.29”股灾过后还不到两个月，2015年8月17日，A股再现长阴灌顶，但两天后的8月19日又在收盘前被整体拉升。在短短的几天时间内A股再次推着大家坐了几回过山车，从市场坚定认为要突破4000点，到市场哀嚎或将失守3500点，到一天内A股K线图在屏幕展现出一个大大的“V”字形以上扬收尾，市场令人们再次体验了“6.29”股灾的余震，想必又要使很多社区药店的速效救心丸脱销了。机构纷纷预测A股近几个月来一直维持的窄幅震荡或将被超预期事件打破。但受我国央行降准利好预期、政府推动光伏新能源整合且开始盈利等因素影响，多数机构对A股未来走势仍普遍看好。

重铸市场信心重于泰山

8月19日A股指数低开高走，走出了一个大大的“V”字形，一扫前几日两市跌停的阴影。有股民戏称，8月19日上午行情大跌到3500点附近，赔了本的老公为省钱把第二天跟爱人过七夕节买的电影票都退了，结果午后一轮大涨一高兴帮爱人把淘宝购物车里的东西都给买了。虽是戏谑，却尽显股市的波幅不定。

从消息面上看，正是短期被热炒的地方国资概念股全线暴跌才使得大盘暴跌，引得两市多达2000只个股大跌。在“6.29”股灾之后，政府多次出手积极救市，是因为重铸股市信心重于泰山，只有信心恢复了，股市这个经济稳定阀的作用才能真正展现出来。

证监会的“救市退出计划”是一剂强心针。8月14日，证监会新闻发言人邓舸宣布，证监会发布第21号公告，肯定了证金公司在股市中的作用，表示证金公司会将部分股票转让给中央汇金，且证金公司在今后若干年内不会退出市场。

《经济》记者从证监会网站了解到，在A股保卫战中扮演了“救市主”角色的证金公司，并不拥有资金，此前所有救市资金均是融资所得。如若长期不减持，证金公司如何负担融资成本将会是个大问题。此次证金公司将通过协议方式向中央汇金转让股票，从而可以使证金公司优化其资产负债结构，腾出空间及资金，以备市场再遇突发情况时能够及时出手。而股票转让给中央汇金之后，中央汇金可以自主进行判断及买卖。

此外，我国央行于8月18日宣布实施1200亿元人民币的7天期逆回购，这对股市信心重建而言具有更大的正面作用。稍做回顾不难发现，这次流动性投放是继2014年1月28日1500亿元14天期逆回购之后最大规模的一次操作，如此大规模地向市场投放流动性，是推动股市修复最直接有效的手段之一。此外，随着7月份经济数据日渐走弱的表现和大幅下降的外汇占款，促使市场对央行降准预期升温。由于降准将会增加市场的流动性，因此对证券市场而言无疑将是重大利好。

新能源引领投资新机遇

在8月初市场整体趋于谨慎的时候，新能源领域地方能源平台逐步成为新的焦点，齐鲁证券首席行业分析师曾朵红向《经济》记者表示，尤其是位于张家口新能源规划区域附近的能源企业受益巨大，看好后续发展空间。“此次新能源异军突起扛起下一波A股拉升大旗是在意料之中的。”

广证恒生分析师姬浩对此也表示赞同，我国在“十三五”期间将光伏发展的目标调整为2亿千瓦，并加强可再生能源附加征收力度，简化补贴发放程序，维持稳定电价水平，在政策上来说，具备良好的外部发展环境。“此外还要统筹光伏基地与电网通道建设规划，包括光伏并网和全额收购。针对光伏电站用地采取土地税收优惠政策，提高可再生能源附加，由1.5分/千瓦时提升至2.5分/千瓦时。最后是简化可再生补贴申报流程，以及落实可再生能源发展专项资金。”

姬浩表示，近期新电改方案的下发，奠定了我国未来很长时间的电力改革基础，也划定了未来我国电力大体格局。电改对未来发电、输配电、用电产业格局将产生深远影响。“售电侧放开有望成为本轮改革的最大红利，相关配套细则有望近期发布，因而股市一直在炒能源概念股”。

新电改带来的能源互联网革命将利好股市，特别是充电站市场将更加市场化，吸引更多民资进入，以彻底激活国内充电站市场。姬浩认为2015年和2016年将是充电运营行业补历史欠账外加提前布局的重要时期，是充电桩设备企业加速由制造向运营服务转型布局的黄金时期，“重磅扶持政策将会接踵而至，市场当中的相关股也值得关注”。

浙商证券首席分析师郑丹丹也对《经济》记者说，张家口将规划建设可再生能源示范区，“张家口模式”有望在全国形成重要的示范效应，这使得新能源板块普涨。

与此同时，工信部、质检总局、发改委三部门共同发布了一份关于印发《电力行业配电变压器能效提升计划（2015-2017年）》的通知，这无疑确定了我国未来几年要狠抓节能减排不放松的决心。就此看来，我国光热发电产业要在2020年前形成较强的国际竞争力的目标需要市场各方共同努力，但由于各方均十分重视，因此可以视为股市下一波利好的排头兵。

“除新能源、新材料外，国企改革、军工等仍是可以逢低介入的重点对象，而证金公司持股标的也值得股民跟踪。”郑丹丹如是说。