节能环保推动汽车报废提速拆解市场蓄势待发

节能环保行业作为位居我国七大战略新兴产业首位的行业，具有非常重要的战略地位。循环经济作为节能环保中的一个细分子行业，其中一个非常重要的细分子行业便是报废汽车拆解处理行业。报废汽车作为循环经济上游重要的原材料来源，具有存量大、资源价值高、零件可再制造应用等特点，是循环经济上游原材料来源的重要支柱。在汽车报废高峰即将到来以及黄标车整治这一行业催化剂的共同作用下，汽车拆解市场即将启动。其中，相关设备制造企业将成为行业的“金铲子”，率先受益，而回收与资源化企业将依仗相关政策出台随之受益。

汽车报废高峰即将到来

自2000年开始，我国汽车行业迎来首次爆发式增长。针对这个情况，2001年6月，国务院发布了《报废汽车回收管理办法》，这是我国第一次系统全面地规范汽车回收拆解行业发展的政策，明确规定汽车满足报废标准后，必须到公安部门注销车辆信息，并交由具有相关资质的企业回收拆解。汽车拆解行业在前期政策扶持的基础上，已形成比较完善的产业链。报废汽车的拆解工艺主要分为分步拆解和整车破碎两种。以零部件回收再制造为主要目的时，采用分步拆解；以废旧材料回收利用为主要目的时，采用整车破碎。按照国家规定标准报废的汽车，大量零部件的回收再制造价值高，我国的汽车拆解厂主要采用分步拆解工艺。

按照汽车通常报废期限为10～15年推算，2015年我国将迎来第一次汽车报废高峰。预计2015年我国汽车保有量将达到1.5 亿辆水平，2020年将超过2 亿辆。按照成熟市场报废汽车占汽车保有量6%～8% 的水平来计算，2015年我国年报废汽车量将达到900万～1200万辆，2020年将达到1200万～1600万辆。仅按照报废车辆中废钢铁、废轮胎、废塑料和废有色金属含量进行统计，其行业规模至2015年将达到约1778 亿元，如果包括零部件再制造和相关设备需求，行业整体规模将远超过2000 亿元。

从我国汽车报废量来看，我国已开始逐步进入汽车报废的高峰期。2010～2013年我国汽车注销量分别约为364万辆、448万辆、468万辆、535万 辆，但2010～2013年的回收量分别约为200 多万辆、100 多万辆、60.04万辆、137万辆。虽然报废汽车数量保持高速增长，但整体汽车报废率仍较低，平均仅为保有量的4% 左右，明显低于发达国家6%～8% 的水平，而回收率更是只有保有量的0.5%～1%，远低于发达国家5%～7% 的水平。

相比发达国家，国内报废汽车拆解处理行业尚处于“农耕时代”。目前，一方面，虽然我国报废汽车数量保持高速增长，但我国整体汽车报废率仍较低，平均仅为保有量的4%左右，明显低于发达国家6%～8%的水平，而回收率更是只有保有量的0.5%～1%，远低于发达国家5%～7% 的水平。另一方面，我国报废汽车正规拆解处理能力也较低，正规报废汽车拆解处理能力远不能满足2015年1000万辆报废汽车的处理需要。此外，目前通过正规渠道进行拆解、破碎处理的报废汽车量还是少之又少，大量报废汽车通过非法改装、拼装后直接在三四线城市和农村地区销售；最后，国内报废汽车拆解处理技术仍以手工拆解为主，技术水平有限，有价值资源回收率低，环境污染严重。

黄标车整治将成行业催化剂

除了汽车报废高峰即将到来这一基本面因素外，有关黄标车的政策也是未来推动汽车拆解市场爆发的重要力量。

2013年9月国务院印发了《大气污染防治行动计划》，指出采用划定禁行区域、经济补偿等方式，逐步淘汰黄标车和老旧车辆。为贯彻落实《大气污染防治行动计划》和2014年《政府工作报告》的要求，5月15日，国务院办公厅印发《2014～2015年节能减排低碳发展行动方案》，将节能减排非常关键的几项任务，如燃煤锅炉淘汰、火电脱硝、钢铁烧结机脱硫、水泥脱硝、黄标车及老旧车淘汰等任务分解到全国31 省(区、市)。

2013年9月国务院印发了《大气污染防治行动计划》，指出采用划定禁行区域、经济补偿等方式，逐步淘汰黄标车和老旧车辆。为贯彻落实《大气污染防治行动计划》和2014年《政府工作报告》的要求，5月15日，国务院办公厅印发《2014～2015年节能减排低碳发展行动方案》，将节能减排非常关键的几项任务，如燃煤锅炉淘汰、火电脱硝、钢铁烧结机脱硫、水泥脱硝、黄标车及老旧车淘汰等任务分解到全国31 省(区、市)。

截至2013年底，全国共有黄标车1300 余万辆，约占汽车保有量的10%。按照《大气污染防治行动方案》，2014年国务院总计下达黄标车及老旧车淘汰任务601.08万辆，其中京津冀长三角和珠三角等重点地区7 省市淘汰黄标车和老旧车243万辆，占淘汰任务的40.5%。相比社会报废车辆，此次黄标车淘汰政府主导性极强，巨量报废汽车将进入国内的正规拆解渠道,从而解决制约国内报废汽车拆解处理行业“收车难“的最大障碍，进而成为市场启动的导火索。

未来2～3年将是我国报废汽车处理设备的集中爆发阶段。按照6% 的汽车报废比例计算，对应拆解设备市场容量超过70 亿元，破碎处理设备市场容量超过40 亿元。目前A 股上市公司中涉及报废汽车拆解处理行业的公司可分为三类，设备公司、回收处理类公司、资源化公司。其中，相关设备制造企业将成为行业的“金铲子”，率先受益，而回收与资源化企业将依仗相关政策出台随之受益。按照新增1000万辆/年的处理能力来计算，仅大型金属处理设备市场需求就约为150 亿～250 亿元，而且报废汽车拆解产能建设需要2～3年时间，大型金属处理设备的市场需求将先于国内报废汽车拆解市场爆发。未来，拆解设备需求将以自动化为主,破碎设备则以大型化设备为主,而拆解设备将以自动翻转平台为主,对于破碎处理设备则以大型液压龙门剪、大型废钢破碎生产线和大型液压金属打包机为主。