银行理财产品六大陷阱

孙晓宇

从去年开始，由各类“宝宝”发起的互联网金融大战进行得如火如荼，一般以年化收益率超过6%，获得广大投资人青睐。“宝宝”们在顺利获得市场的同时，分流了一般银行存款，使得商业银行不得不抬高理财产品收益率，以揽储。然而，春节过后，互联网金融理财产品的收益率下降，而一些银行的理财产品却呈“逆袭”姿态。

据报道，不少投资者又从互联网金融转战到银行理财，使得最近银行高收益理财产品往往有“秒杀”现象。

但是，购买银行理财产品往往就可靠吗？投哪王调查报告显示，72%的受访者表示，在银行购买理财产品时，受到不同程度的销售误导。

百姓信赖的银行卖的理财产品也有很多陷阱，投资者在购买时也要小心提防。

宣传语上的预期收益率不是真实收益率

银行在销售理财产品时，习惯随意标示预期收益率，而我们就会误认为真的能拿到这么多的收益。事实上，没达到宣传所说收益，银行是不会负责任的，那只是宣传语，并不是承诺。

如果理财产品主要投资于上市公司股票、开放式基金及可分离债券中所含有的权证等高风险市场的产品，收益率根本无法预测，更无法做出收益承诺，不明真相的投资者盲目购买后，很有可能面临亏损。

而且，银行理财产品到期后，超出预期的收益部分会全额被产品管理人收取，作为产品费率。

虽然银行与银行之间的费率存在差异，但除了极少数收益上不封顶的理财产品之外，一般理财产品的收益决不会超过银行给出的参考收益。

收益率≠年化收益率

很多理财产品在说明书中会故意模糊收益率和年化收益率的区别，虽然看起来差不多，但是钱数真的差很多。

理财经理为了完成任务，不会把这个问题给你讲清楚的，你糊里糊涂买完了，他好交差。

收益率指合同到期后，本金的收益水平。例如10万元本金，5%收益率，理财期限是30天，则30天后的收益为100000*5%=5000（元）。

而年化收益率，指一年365天到期后的收益，则10万元本金、年化5%、理财30天后的收益率为（5%/365）*30*100000=410.96（元）。

5000元和410元是不是相差非常之大？购买前，亲们一定要问清楚，到底是收益率，还是年化收益率，千万不能听银行推销人员的一面之词。

销售前后银行态度不一样

银行也是要盈利的，理财经理都是靠卖理财产品完成任务，所以，态度前后差别很大。很多投资者陷入与银行的纠纷时，其实是处于弱势状态，而众多事例中，我们看到的是银行一副冷冰冰的样子，高高在，上毫无人情，完全没有顾及投资者的情绪。亲的心情我完全能够理解，吃一堑长一智吧，只能是自己多学习理财知识，以后不再被他们忽悠了。

姐妹们在购买银行理财产品时，一定要慎之又慎，将风险防范放在第一位，仔细咨询理财经理，看清楚相关合同，弄清楚自己的产品是否100%保本，风险在哪，最坏的情况可能亏损多少等基本问题。其次才是比较收益率，切忌稀里糊涂，就被银行理财经理吹嘘的高收益率所诱导。

理财产品设计不合理不规范

一些商业银行盲目进入金融信托领域，在未获法律授权的情况下，经营金融信托产品，其行为难以得到法律保护。目前，我国对银行理财产品的监管还不完善，投资者本身处于劣势地位，部分商业银行又未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则，设计理财产品，导致很多纠纷发生。

大多数投资者往往基于对银行的信任而购买理财产品，很难对产品的缺陷或合理性做出专业正确的判断，而理财经理为了完成任务，常常夸大收益，隐藏风险，更容易使没有金融基础知识的投资者盲目购买。

产品宣传不规范，信息披露不到位

《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行个人理财业务的统计指标、统计方式、有关报表的编制，以及相关信息和报表报告的披露等，由中国银行业监督管理委员会另行规定。由于目前我国法律法规尚未对上述情况的披露作出完善的规定，投资者只能从银行网站上获取定期的产品净值信息，而对于产品的具体运作、净值变化的说明、近期的风险因素等都没有获知渠道。

一些商业银行在运用理财资金之初，未明确向投资者说明和披露从事哪方面的投资、遵循什么样的投资策略、施行什么样的风险控制措施等重大信息，在理财产品存续期内，也未能很好地向投资者提供及时准确的资产变动、期末资产估值等重要信息，这实际上是盗用银行信用为理财产品服务，从而模糊理财产品和其他储蓄产品的区别。

存续期内，投资者不能提前终止理财，银行却有权提前终止

银行按照合同约定的事项，向投资者支付全额本金和固定收益，但投资者并不是完全无条件地获得固定收益，而监管层规定银行不能无条件地承诺固定收益，以防银行高息揽储。因而，在固定收益产品中，合约中规定银行在特定时间或特定条件下拥有提前终止产品的权利，而投资者并不享有，也就是说没到期之前，我们是不能把钱取出来的。我们作为投资者，主要关注产品的提前终止风险，但这类风险发生的概率较低。

一家银行同期的理财产品往往会有好几个，在资金相同的情况下，一般产品时间长的，收益率相对较高。不必为了多0.1%的收益率，而将自己的资金锁定太久，这样会造成我们的现金流风险。一般而言，每季度末是银行资金最紧缺的时期，在距季末15天左右，各家银行的短期产品收益率会急剧飙升，比平日产品高出一些。因此，投资者不妨在季初买一些短期的理财产品，并确保资金在临近季度末时会解冻，可以捕捉这些高收益的理财产品。