略论企业财务管理及其发展趋势

王爱华

摘 要：财务管理是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是以价值管理为基础、以实现企业财务目标为目的、以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，运用财务职能对企业的筹资、投资、经营、利润分配等活动进行有效管理的过程，是通过企业合理经营选择最优财务政策，充分考虑货币的时间价值和风险与收益的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上提升企业价值的管理活动。鉴于此，提出了企业财务管理的发展趋势。

关键词：企业；财务；管理

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）29-0223-02

一、财务管理的职能

财务管理是一项综合性的理财活动，其职能包括规划未来财务活动、控制财务活动过程、分析财务活动结果、协调财务关系。各职能间相互独立。依序进行，又相互交叉、相互制约，从而形成了专业性很强的综合管理系统。

（一）规划未来财务活动——全面预算

全面预算是企业在科学预测和决策的基础上，围绕战略规划，以货币形式表现的，企业在特定时间内资源配置状况和经营活动的详细安排。全面预算是一个综合性的财务计划，包括运营预算、资本预算和财务预算。运营预算是对企业收入、费用和利润做出的预计；资本预算是对企业的资本性投资方案所进行的计划和评价；财务预算则是在运营预算和资本预算的基础上所做出的现金流量的安排，及一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表的预计。三类预算相互支撑、相互依赖，共同构成完整的全面预算体系。

全面预算是对企业未来整体经营规划的分解细化，是企业各级各部门工作的目标、协调的工具、控制的标准和考核的重要依据，是企业财务管理的重要环节。

（二）控制财务活动过程——财务控制

企业财务控制是以财务预算指标为依据，以价值形式控制为手段，以综合经济业务为控制对象，以现金流量作为日常控制的重心，从而确保财务目标得以实现的过程。其主要内容包括：制定控制标准，分解落实责任，实施追踪控制，分析执行差异，及时调整误差，搞好考核奖惩。财务控制的方式包括：按照时间的不同可分为事前控制、事中控制和事后控制；按照控制手段的不同可分为定额控制和定率控制。定额控制采用的是绝对指标，是缺乏弹性的财务控制；定率控制采用的是相对数指标，是具有弹性的财务控制。按照控制目的的不同，可分为收支控制和现金控制。收支控制是以降低成本、减少支出和实现利润最大化为目标的控制；现金控制是确保现金流入流出的基本平衡，避免现金短缺或沉淀的控制。按照控制功能的不同，可以分为预防性、侦察性、纠正性、指导性和补偿性控制。预防性、侦察性和纠正性控制是为预防、检查和纠正不利的结果；而指导性控制是为了实现有利结果、避免不利结果而采取的控制；补偿性控制则是以多个控制措施和多重控制手段针对某些环节的不足或缺陷而采取的控制。财务控制必须按照财务活动的不同情况和不同目的分别采取不同的手段和方式才能收到良好的效果，财务控制是财务管理的关键环节，也是确保实现理财目标的根本保证。

（三）分析财务活动结果——财务分析

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法对企业过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的财务能力进行分析和评价的过程。其中财务能力分析是财务分析重要的组成部分。财务能力分析包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。通过偿债能力分析，可以了解企业长短期偿债能力的高低及其变动情况和风险程度，揭示企业整体财务状况和债务负担及偿债能力的保障程度。通过运营能力分析，可以对企业总资产产值率、总资产收入率和总资产周转率进行分析，揭示总资产周转速度和利用效率变动的原因，评价总资产营运能力，从而挖掘企业资产利用的潜力。盈利能力是企业各环节经营活动的具体表现，各项收益数据是反映企业经营业绩的重要指标，是企业进行投资与经营决策的重要依据。通过对盈利能力的分析，可以发现企业在各环节存在的问题或不足，进而采取措施解决问题，提高企业的收益水平。企业无论是增强盈利能力、偿债能力还是提升运营能力，其目的都是提高企业增长能力，将企业不同时期发展能力指标数值进行比较可以评价企业在资产销售收入、收益等方面的增长速度和增长趋势，反映企业的发展能力。通过对以上四个方面的财务能力分析反映了企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为企业财务管理和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是对财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用，是财务管理的重要组成部分。

（四）协调财务关系——财务关系

财务关系是企业在资金运动中与各有关方面发生的经济利益关系，企业在筹资、投资、运营资金和利润分配过程中与企业内、外各方面有着广泛的经济联系。例如，企业与所有者之间体现的是经营权和所有权的关系；企业与债权人之间体现的是债务与债权关系；企业与被投单位之间体现的是投资与受资关系；企业与债务人之间体现的是债权与债务关系；企业与职工之间体现了在劳动成果上的分配关系；企业与税务机关之间反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。由此可见，财务关系是资本金运动过程中形成的特定的经济关系，直接关系到各相关主体的经济利益。因此，在努力实现企业与各相关主体之间利益平衡的前提下，协调和处理企业与有关方面的财务关系，调动各方面的积极因素，有效组织财务活动是财务管理的重要任务。

二、财务管理的内容

财务管理的内容是企业财务管理职能的具体化，体现了企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其经济利益。财务管理的内容包括：筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理四个方面。

（一）筹资管理

筹资管理是在满足企业资金需求前提下，在长短期负债及股权融资之间进行选择，在风险和成本之间权衡得失，使筹资风险和筹资成本相匹配，从而实现最优资本结构，为企业的保值增值提供有力的财务支撑的管理过程。具体包括：endprint

1.根据企业生产经营及其发展的需求，合理确定资金的需求量，使资金的筹集与需求量相匹配，防止因筹资不足影响筹资投放或因筹资过剩导致资金浪费。

2.根据资金需求的具体情况合理安排资金筹集到位的时间，适时获取所需资金，使筹资与用资在时间上相衔接，避免因取得资金过早而造成使用前的闲置，或因取得筹金滞后而贻误用资时机。

3.根据筹资难易程度，综合考察各种筹资来源和筹资方式，选择适合企业的筹资来源和方式，将不同的筹资方式和筹资渠道进行有效结合，以降低综合的资金成本。

4.根据企业所处经济周期，实际经营条件合理安排资本结构，既要防止负债过多，增大企业财务风险，又要有效利用负债经营，提高权益资金的收益水平。

（二）投资管理

投资是企业生存和发展的必要手段，是维持简单再生产的基础，也是扩大再生产的必要条件。在复杂多变的市场环境下，企业投资受诸多因素影响。因此，必须认真分析投资环境，确定企业的投资规模；分析投资项目的可行性，确定企业的投资结构；进行不同的投资组合，分散投金投向；正确选择投资机会和投资对象；评价投资方案的收益和风险，做出正确合理的投资决策。把资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，以实现资产的有效组合，并获得最大的投资收益，提高企业投资回报率和企业价值，是企业投资管理的重要内容。

（三）营运资金管理

营运资金管理是通过规划和控制流动资产与流动负债，以保证企业营运资金的充分流动性和安全性，提高营运资金的利用水平和周转能力，为企业的生存发展提供资金保障的理财活动。

1.合理配置资金，妥善安排流动资产和流动负债的比率关系，既要防止流动资产闲置，又要保证有足够的偿债能力。合理确定现金的持有量，在保证正常业务经营需要的同时尽可能地降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。

2.在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本，降低资金占用，避免坏账损失，保证应收账款的流动性。

3.以最小的存货资金占有促进生产经营过程的递进，将存货控制在最佳状态，以加速资金周转。

4.利用商业信用解决资金短期周转困难，同时在适当的时候向银行借款，利用财务杠杆，提高权益资本报酬率。

（四）利润分配管理

正确合理的进行利润分配，能够充分调动企业各方面的积极性，能够形成企业合理的资本结构，有利于企业的可持续发展。利润分配直接关系到与企业相关的各方面的利益关系，所以在进行分配时要权衡各方面的利益期望，充分兼顾不同方面的利益要求。既要满足国家集中财力的需要，又要考虑企业自身发展的需求；既要维护投资者的权益，又要保证职工的切身利益；既要不损害债权人的利益，又要保证公众的利益不受侵害。要正确处理企业长远利益和近期利益，将两者有机结合起来，坚持积累与分配并重，满足企业扩大再生产的发展需要，增强企业抵御风险的能力，积累资金以提高企业经营的安全性与稳定性。

三、财务管理的发展趋势

在可持续发展战略框架下，获取盈利、保护环境和节约资源成为企业可持续发展的核心思想。如何在取得经济效益的同时重视生态环境和物质循环规律，合理开发和利用自然资源，以少的资源消耗、小的环境代价降低环境污染，把可持续发展和企业价值最大化建立在良好的生态环境基础上，是现代财务管理的新内容。由此绿色财务管理理论应运而生。绿色财务管理是将资源的有效性、社会效益性、环境的保护性以及企业的盈利性综合考虑的一种财务管理，其目的是在保护环境和可持续利用的基础上合理组织资金运动，协调企业与环境和资源等有关方面的关系，最终达到企业与社会协调发展的目标。

绿色财务管理是对传统财务管理方式的一种创新与发展，在保持传统的财务管理模式基础上增加了更多全新内容和独到的发展特色；在保持传统财务管理价值理念的基础上追求多重目标，注重可持续发展、突出社会责任和生态环境效益，以期实现经济效益、社会效益和生态效益有机结合的企业价值最大化。

总之，在市场经济条件下，企业财务管理只有适应经济环境、生态环境的发展，正确协调企业与环境和资源的关系，才能有效提升企业的效率，推动财务管理层次的全面提升，增强企业的核心竞争力。

参考文献：

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[5] 卿文洁.中国绿色财务管理研究综述[J].湘潭大学学报：哲学社会科学版，2011，（5）.

[责任编辑 李 可]endprint