广场舞大妈理财 请保持稳健节奏

李燕红 卫学军

理财案例

热爱跳广场舞的郑女士55岁，曾是一所中学的老师，已经退休。家庭收入包括自己和老伴的退休金每月6000元，另有两套房子在出租，每月可收租4000元。另有自住房产一套，代步小车一辆。儿女都已经成家，暂不需要老两口接济。两人都只有基本的社保。目前郑女士在银行有存款30万元，希望能够通过理财获得稳健收益，想请教理财师有哪些投资渠道？

财务分析

郑女士夫妻已经退休，儿女已成家，经济独立。按照家庭生命周期理论，郑女士家庭典型处于衰老期。这个阶段家庭基本没有大额支出和债务负担，财富积累到最高峰。郑女士有自住房产和代步小车，银行存款30万，另外还有两套可供出租的房子，每月可收租4000元。可见，家庭经济环境较为宽松，财务负担较小。随着退休生活的来临，家庭收支结构会发生较大的变化：收入以退休金和租金为主，数额较为固定。支出中，医疗费用和休闲娱乐的占比会提高。

理财建议

建议郑女士调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，多配置基金、债券、储蓄和银行保本理财产品。可以20%资金投资货币基金，20%资金投资国债、30%资金投资银行保本型理财产品，30%资金银行定、活期储蓄。

理财分析

在投资前，郑女士需预留6个月的家庭紧急储备资金和必要的医疗保健资金。鉴于郑女士社会活动丰富，还是准备一笔休闲娱乐资金。这部分资金可以存放银行活期或者流动性强的货币基金，以备不时之需。

由于中老年人的风险承受能力较低，郑女士投资应遵循“稳健投资，本金安全”的原则，在选择理财产品时，尽量选择结构简单、明了易懂的产品，重视本金安全性。

将20%的可投资资金购买货币型基金。货币型基金产品具有投资期短，资金灵活赎回，本金和收益安全性高等特点，常常被作为活期存款的替代品。例如某地农商银行代销的多款货币型基金7天年化收益率在3.6%以上，较活期存款有明显的利率优势。

将20%的可投资资金购买五年期国债。国债有政府信誉保证，违约概率低，是一种稳健的投资方式。电子式国债可以按年付息，凭证式国债可以到期后一次性付息。国债预期收益率一般高于银行定期。

将30%的可投资资金购买保本型银行理财产品。银行推出的保本型理财产品期限灵活，形式多样，既有到期还本付息的封闭式理财产品，又有7天、1个月滚动的开放式产品，能帮助客户更好地安排資金。除此之外，银行理财产品的预期年化收益率远高于银行储蓄利率。

将30%的资金作定、活期存款。这种方式是最简单的理财手段，老年人比较熟悉，易于操作，而且本金安全性最高。三年、五年定期的收益率水平也不错。