商业银行信托业务研究

杨毅

摘 要：商业银行作为适应市场经济的银行组织形式，在我国金融体系中占据的地位越来越重要，随着我国信托业的快速发展，以建设银行、招商银行为首的商业银行纷纷以不同形式涉足信托业，同时信托业务的大力拓展对实现商业银行的总体经营目标意义重大。本文通过对信托、商业银行开展信托业务的意义及必要性进行阐述，提出了推进商业银行信托理财业务发展的建议。

关键词：商业银行；信托业务；建议

中图分类号：F832.49

一、引言

信托从来都是金融创新的业务领域。随着我国市场经济的不断发展以及客户多样化的需求，商业银行金融创新工作步伐不断加快，而信托业务必然是其中的重要选择。金融信托与保险、银行信贷并称现代金融业的三大支柱。诸如深圳发展银行、交通银行、招商银行、光大银行等商业银行，和专业银行不一样，因为它们受到国家金融改革等政策的限制，都没有建立相对独立的信托投资公司，但大多都设有信托投资部，成为金融信托业务的重要组成部分。商业银行作为适应市场经济的银行组织形式，在我国金融体系中占据的地位越来越重要，同时信托业务的大力拓展对实现商业银行的总体经营目标意义重大。

二、信托概述

信托诞生于英国，自从其出现以来，其数百年的发展史实际上就是一部不断创新的历史。信托作为一项成熟的财产管理制度，被全面应用在现代金融领域，信托制度已成为一项世界性的制度安排。信托是指委托人为了自己或第三者的利益，将自己的财产或有关事务委托给所信任的人或组织代为管理、经营的经济行为。信托作为一种财产管理制度，是指以信任为基础，以资财为核心，以委托和受托为方式的财产管理体制。信托是委托人和受托人之间的委托理财的关系，受托人在委托人的授权下为了特定目的在权限内管理财产，这个目的往往是涉及第三人，即受托人为受益人的利益而管理财产。从这个角度来看信托和委托代理关系本质相同。从实质上讲信托关系属于委托代理关系的一种。马克思的信用理论、产权理论和对股份公司中委托代理关系的研究奠定了委托代理理论的基础。

三、商业银行开展信托业务的意义及必要性

（一）意义

商业银行开展信托业务的意义在于通过有效地组合资产，投资资本市场、货币市场与实业投资领域，拓宽业务经营与产品范围，为本行客户提供更丰富的金融产品以及服务，商业银行在促进产业发展的同时，积极参与、融入多元化的金融市场发展进程，可以有效提高银行的盈利能力。

在市场经济发达国家，不管政府是采取金融混业经营管理体制，还是采取分业经营管理体制，商业银行都已成为信托业务发展的重要组成部分。商业银行作为市场中经营能力最强和社会信誉最高的金融机构，是信托业务的主要承载者，这在很大程度上说明市场竞争的发展结果需要商业银行承担经济社会中的受托人角色。

（二）必要性

现在，我国商业银行面临的的金融业分业经营监管条件依然比较严格，银行业和信托业原则上是被隔离的。但是随着国内金融市场的快速发展，国内银行业与信托业相融合的趋势在某种程度上已经与监管体制上的隔离出现背离：在如今以间接融资为主流的市场中，虽然国内商业银行仍然保持着以利差收入为主要利润来源的发展模式，但是该模式在政府积极鼓励发展金融创新的大背景下的生存状态已经是非常现实的问题。所以，商业银行为了保持自身活力开始进行必要的业务转型，从发展代理资金信托计划资金的收付，到合作发行各类以信托业务为平台的理财产品，再到通过合法的投资渠道收购信托公司，更重要的是通过进行这些活动商业银行已经了解信托业务运作的核心要求，并积累了大量办理信托业务的有益经验。

四、商业银行信托类理财产品类型

（一）信托贷款类理财产品

这种产品的特点是：首先由银行与客户签订代客理财协议，再由银行以单一委托人身份与信托公司签署信托协议。通过信托公司的“过桥”，银行可以在不占用信贷额度的前提下，满足客户的融资需求.

（二）信贷资产类理财产品

这种产品的特点是：银行将其信贷资产，通过信托公司转化为理财产品向客户发售。商业银行通过发行这样的产品，将募集到的资金通过信托的方式，专项用于替换商业银行的存量贷款或向企业新发放贷款。

（三）票据类理财产品

这种产品的特点是：商业银行将已贴现的各类票据，以约定的利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。投资者购买了票据理财产品，就成了理财计划的委托人和受益人，同时获得相应的理财收益。

五、推进商业银行信托理财业务发展的建议

信托类理财业务作为国内商业银行刚起步开展的新业务，在其发展过程中必然会出现新的问题、新的情况，商业银行需要开阔思路、积极应对。

（一）优化设计，充分利用信托业务的综合性和灵活性

现在，投资理财手段的缺乏和市场流动性的充裕构成了矛盾，不仅给银行的经营带来了挑战，也给银行的发展提供了新的市场机遇。所以，商业银行要利用好我国金融市场中能横跨多个部门投资经营的信托平台。发挥其特有的权利重构和各类业务功能，进行创造性的结构设计，来满足市场主体个性化和多元化的需求。比如针对普通投资者可以设计为低风险保本型投资产品，也可以设计针对高端客户的投资于全球各类资本市场的高风险、交易结构更为复杂的高收益产品。商业银行需以风险可控、成本可算、信息充分披露为原则优化和设计信托理财产品，推动信托理财业务更好更快地发展。

（二）加强服务，提高对高端客户的资产管理和长期规划能力

在发展理财业务过程中，商业银行一定要改变和客户仅仅是理财业务买卖行为的关系，应该向专业化的资产管理机构的市场定位转变来发展高端客户和对公客户的理财业务。横跨多个金融市场的业务范围优势，决定了商业银行能够通过信托来增强的资产管理能力，而这正是个人和公司理财需求的本质。此外，由于信托具有能够进行连续性管理的业务设计，所以更适合于长期规划的财产管理以及财产转移。因此，商业银行能够针对投资者的需求差异按照上述特点提出个性化的资产管理方案和长期理财规划。个性化的理财服务需要银行对客户的资产、收入情况、家庭、风险偏好进行全面的分析和了解，从而能够制订出定向化、针对性强的理财规划并根据客户的反馈以及资产变化定期进行优化和调整，而不仅仅是目前的单一产品销售。endprint

（三）合理定价，培养客户正确的投资意识

首先，商业银行在开发业务时要科学测算成本和收入，不能盲目攀比，一味追求高收益率。其次，要培育客户树立正确的理财观念和风险防范意识，不单纯强调高收益率，而是通过金融机构提供多样化的资产配置与结构设计的理财方案中，挑选最适合自身特点的、风险与收益匹配的理财产品。客户投资意识的逐步成熟加上银行自身的努力，是建立一个真正健康、有序的理财市场的必要条件。

（四）鼓励创新，推进信托理财业务全面发展

商业银行应从机制、流程、激励、管理、人员配置等方面全方位的支持和鼓励理财业务创新，并将其作为一项战略性的业务来开展。其中，组建高效、出色的产品研发团队以及建设通畅快捷的营销渠道是重点，进行流程优化改造与建立良好的运行机制是基础，形成创新文化与创新环境是保障。

（五）细分市场，更好地满足不同类型客户的需要

一是要充分利用银行的客户资源和渠道，可以分别对公和零售等各业务进行调研和市场细分，并进行交叉销售和营销。二是实行差别化定价，定制理财方案与业务等的差别化服务。三是加强对新业务的宣传力度，让客户充分了解信托理财业务的功能和特点。

（六）强化内控，提高风险意识和风险控制能力

要严格按照法律法规要求，区分不同委托人的信托资金，单独记账并严格监管资金账户，确保委托人信托资金的独立性以及与银行自营账户、资金的隔离。要特别重视现在商业银行信托类理财业务存在的风险，并建立有效的风险控制机制和应急计划。此外，还要建立和完善对投资人的信息披露制度与政策，并严格按规定执行。

六、结束语

在新的制度规范下，商业银行纷纷涉足信托行业，推动了我国银行业的发展，对我国的商业银行、信托公司乃至整个金融市场的进步具有重要意义。银行与信托公司合作无论从经营管理上还是从业务发展商都蕴含着巨大的潜力，我国银行业的发展任重而道远。作为银信合作的主体银行、信托公司和监管部门都应采取积极措施，推动我国银行业发展又好又快发展迈向可持续道路。

参考文献

[1]张微，魏琪瑛.商业银行涉足信托业之意义与问题[J].商业经济，2010，（12）：70-71

[2]姜新雷.商业银行信托业务研究：理论与实践[D].中国人民大学，2009endprint