金银岛：为大宗商品在线交易融资

本刊记者｜姜红德

大宗商品产业交易金额大，对资金周转的要求很高，而货物资金往往占据了企业大部分的流动资金，成了大宗商品贸易企业发展的一大瓶颈。

据国家统计局统计的数据显示，目前我国大宗商品电子交易市场已超过400多家，年交易额超过12万亿，交易品种涉及能源、煤炭、化工、农产品等十多个领域，数百种品种。大宗商品产业交易金额大，对资金周转的要求很高，而货物资金往往占据了企业大部分的流动资金，成了大宗商品贸易企业发展的一大瓶颈。如果能够为企业提供融资服务，肯定会是一个很有潜力的领域，而金银岛正是提供这样服务的企业之一。

从硬信用到在线融资巨头

据不完全统计，目前金银岛已经为各地的中小企业提供融资金额超过数十亿元，其中金银岛与中国建设银行共同开发的在线融资产品——“e单通”业务已经在上海初显规模，进入高速发展的轨道。建行金银岛已经在上海地区完成授信13亿元、累计放款达到16亿元。另据统计，广东“e单通”业务为本地企业提供的贷款也已经超过10亿元，更多地区的企业都通过金银岛顺利获得了融资。

到底这是一家什么样的企业？为什么银行能与它合作贷款给需要用钱的企业？从金银岛的发展历史我们可以发现这一现象背后的真相。曾经是郭凡生副手的黄海新离开慧聪网后即加盟到金银岛网交所担任总裁，早年从事贸易的经历，让他一直在考虑能不能把股票、期货等领域的交易规则引入到电子商务领域。

为此，金银岛网交所构想了一个“硬信用”电子商务交易机制，对买卖双方实行“货到付款”和“款到发货”的全程双向保全。在硬信用模式下，购买者款到银行处即前期冻结，款打出后如果对方货未到，所拨款项将自动退回，买方确认收到所购商品，货款才能解冻。

在此之前，淘宝网发布了支付宝一度解决了C2C领域的信用缺失问题，但是并不能照搬到B2B领域。金银岛的“硬信用”引入银行做监管方，并由权威仲裁机构进行仲裁。交易货款由中国银行监管，交易纠纷由中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁，这种由“金银岛——金融机构——仲裁机构”三方共同缔造的“金三角”商业新模式，保障了买卖双方地位绝对平等，全程确保买卖双方货款安全，杜绝了交易风险。就在“网交所”正式上线后，吉林省日标化工有限公司通过金银岛网上查询、洽谈，从燕山石化订购了价值200万元的丙酮，成功完成网上支付，钱货两清仅用了两三天时间，创下了当时B2B电子商务单笔交易的新纪录。

据介绍，金银岛的硬信用机制需要满足两个重要条件：首先要有实在的大宗商品交易；其次交易能在线上全程完成。在金银岛之前，很多买家和卖家通过网交所认识之后，常常会绕过平台私自交易，以逃避交易佣金。但是金银岛网交所平台推出之后，彻底解决了这一问题，为安全起见，很多企业自愿在网上进行全程交易。这一模式也被著名的国内风险投资商达晨创投注意，很快就宣布对其投资1亿元。

金银岛网上全程交易的模式使得买卖双方线下的工作只是通过第三方物流发货、收货，坐在电脑边上就可放心地做成买卖。另一方面，金银岛网交所交易中心对价格的真实性、仓单的具体情况、物流信息都进行了监控，能够保证交易的顺利进行。在此基础上，金银岛联合银行推出了供应链融资，帮助客户解决交易资金的问题，通过质押交易方的仓单信息就可以发放贷款。目前，通过金银岛网交所供应链融资平台已经成功帮助客户实现数十亿元的贷款额度。金银岛网交所的供应链融资平台，不仅解决了企业的资金问题，同时，也在第三方的监督和保障下，帮助银行机构将资金安全、快速地贷出去，降低了贷款的风险，打破了金融与电子商务的界限。

为了实现信息流、物流、资金流的“三流合一”，在金融领域，金银岛与中行、工行、广发行等金融机构建立了战略合作关系，在物流领域，金银岛与中铁快运、招商局物流等物流巨头进行了广泛的合作。目前，金银岛在全国的物流中心达到95个，并且还在迅速增加中。

在线融资的明天更好

据金银岛CEO王宏宇介绍，目前金银岛提供的E融资其实就是供应链融资，整个业务是个封闭系统，只有注册用户，经过认证才可以进入系统，而且只有当客户真实发生交易时才会经历整个流程。他说e融资是个非常专业的产品，涉及风险控制系统、价格评估系统、监管系统、评级系统、追踪系统等。虽然产品本身非常专业，但对于客户来说使用起来却非常简单。通常他们是这样和客户讲的：你在外地，我在北京，但是我可以通过网络给你放贷，当然放贷资金来自银行，我们只是提供了一个资金流、物流、信息流三流合一的平台。

从另一个角度来看，在线融资实际上也解决了电子商务企业培育市场的难题。现实中，很多客户认为用电话同样可以做生意，为什么要上网呢?但是金银岛会反问，企业缺不缺钱呢?如果缺钱就上金银岛。这一增值服务业务甚至扭转了电子商务企业和客户之间的甲乙方关系。

目前在融资项目中，银行的信用调查重点是企业的财务状况和担保，并且十分强调第一还款人的能力。而金银岛的信用调查首先是看企业的法律基础是否合格、过去是否有信用污点，比如在金银岛交易中是否诚信。其次金银岛会对客户在产业链中的位置及业务能力进行评估，如上游是谁，下游是谁，有多大的业务量等。金银岛关心的是客户的业务量，而不再是重点强调客户的财务报表和不动产。需要说明的是，客户得到融资以后，要在金银岛场内做交易。所谓场内交易，就是客户的账户、电子仓单或电子提单都被系统监控。客户想拿银行放贷的资金炒股或者是炒房地产，是行不通的。

过去经常发生的抛开网交所私自线下交易的业内“不正之风”，今天实际上并不多见。王宏宇表示，今天金银岛不但不担心客户见面，甚至每年还举办40～50场行业论坛和客户见面会，鼓励客户与客户之间当面沟通，建立互信。“我们给客户提供的实际上是信用保障和交易安全，客户离开了我们，交易可能就不安全了。而且，金银岛的电子商务平台还为客户提供了更多的交易机会，并起到了市场透明化的作用。因为买卖双方都是公平交易，不用讨价还价，解决了信息不对称的问题。此外，电子物流也非常重要，在线融资则将客户牢牢吸引在金银岛这个平台上。”