马蔚华：创新者的低调谢幕

艾诚

艾问马蔚华

在最近的很多公开场合，这位中国最有威望的银行家很少谈论招商银行的业务，

他甚至拒绝在有招商银行标识的营业大厅内出镜。

马蔚华已经从招商银行行长一职离任有超过了一年时间，但是大多数的普通人对此知之甚少，他们依然认为那家到处张贴着向日葵图案的银行，仍然由这位65岁的老人所掌管。

这多少不是一个很正常的现象。

事实上，马蔚华任政府官员的时间要长于银行行长的时间，只不过，他的职业生涯后半段实在是太成功了，以至于人们把他的名字和招商银行想当然地捆绑在了一起。

按照常理来说，这多少会让马蔚华的继任者感到些许不安——习惯控制风险的马行长自然也想到了这一点，在最近的很多公开场合，这位中国最有威望的银行家很少谈论招商银行的业务，他甚至拒绝在有招商银行标识的营业大厅内出镜。

复杂的人

中国银行家的形象普遍被认为偏保守，而马蔚华是个例外。

在1999年被任命为招商银行行长之前，马蔚华也是一位资深的高级金融官员。多年以后，他被公认为中国最富创新意识的银行家，在国际同行眼中，招商银行是最合乎他们标准的中国本土银行。

但是在中国，究竟有没有银行家其实是一个让人感到沮丧的追问。“我从来没有把自己当成一个银行家。”在接受《艾问》专访时，马蔚华说。

对于银行家之一外来职业的解释大多是要求主业为银行业的企业家，不过由于制度的限制，中国的主要银行行长大多是来自于政府官僚体系，马蔚华的经历足以证明这一点。

马蔚华和共和国同龄，和同时代的人一样，在中学时代遭遇了文化大革命，被迫中断学业上山下乡。

这位后来在中国金融界呼风唤雨的年轻人得到的第一份工作是铁路工人，虽然辛苦，但在那个年代，能成为光荣的无产阶级工人已经足以让同伴羡慕，更何况当时铁路工人是非常有社会地位的。

只是马蔚华的野心应该并不仅限于此，在恢复高考的那一年，已过而立之年的马蔚华考取了吉林大学，人生的轨迹从此改变。

看起来，马蔚华的仕途并没有遇到什么大风大浪，在他刚过完43岁生日没多久，马蔚华就被任命为央行海南省分行行长、党组书记、国家外汇管理局海南分局局长，这个时候他才刚参加工作满10年。

上世纪90年代的海南，是中国的改革热土，太多的有志青年在那个时期蜂拥海南。马蔚华在那里待了9年，见证了海南经济的潮涨潮落。

在他的任上，马蔚华主导了海南发展银行的破产清理工作——这为他上了生动的一堂银行风险意识课，使得马蔚华在日后的银行管理工作中了有了充分的风险控制，但事实上，人们也认为，这或多或少也让马蔚华在日后招行的二次转型中显得魄力和决心不足。

回顾马蔚华在任招商银行行长之前的工作轨迹，只是为了更清晰地认识马蔚华。有太多的商场成功人士，在大众面前呈现的是一个模糊的面孔，人们记住了他的成功，却很少会了解，成功背后的那个人，是怎么样的。

从官员到银行行长，马蔚华并不认为自己还留有官员心态，他更愿意把自己定位为职业经理人——在中国，有很多的国有企业老总都愿意这样表述自己的身份，这样或许可以避免触及到企业的股权问题。

和那些国有企业的老总一样，马蔚华在国内第一家以企业法人为主体发起设立的股份制商业银行里并不拥有股份，虽然他承认当初“非常期待能有股份”，但在现阶段的中国，这几乎是不可能实现的。不过作为安慰，马蔚华有着让大多数国企领导人羡慕的高薪，其中有一年甚至接近了千万年薪。

创新

我们得承认的是，作为科技变革时代的尝鲜者，在马蔚华的带领下，招商银行把握了科技创新的先机，一下子从深圳蛇口的一家小银行跃升至国内第六大银行。

上任不久，马蔚华就全面启动招行的网上银行。同年11月，招行“一卡通”发卡量突破600万张，一举扭转了网点数量无法比拟国有大行的劣势。

招行的起飞由此开始。

这一切应该归功于马蔚华的战略眼光，而时代也给了马蔚华一个恰到好处的时机。现在看起来再普通不过的产品设计，当时是很超前的变革。马蔚华治下的招商银行，在那些大银行的象腿间，获得了生存和发展的机会。

在中国的银行家里面，马蔚华不是最年轻的，却可以算是最时尚的那个：上网、打球、讲笑话、关注娱乐。他交友极广，早在第一轮互联网热时，马蔚华就已经和圈里的王志东、张朝阳等熟识，现在的网络大佬马云、李彦宏、马化腾等也早就是他的老朋友了。当然，马蔚华还愿意把这个星球上最知名的金融家归为自己嘴上的好朋友。

马蔚华乐意把自己塑造成一个公关家。他为自己制定了一些固定的公关行为。每到一个地方，这些行为都是必不可少的：省里领导会见、分行活动、给员工上课、与媒体见面、与客户吃饭。

马蔚华还是一个终身学习理念的坚定拥护者和践行者，他每年都会组织两次类似的学习班，邀请任何与银行业沾边领域的专家。

有一次他邀请了时尚芭莎中文版的总编辑来讲课，因为他认为，为了更好地理解私人银行业务，招行的银行家们应该对时尚和生活方式有更多了解。

马蔚华每年会给手下的高管推荐几十本书。弗里德曼的《世界是平的》就在他列出的书单上。马蔚华本人对它推崇备至，经常在谈话中有所引用。（他还喜欢看爱情小说。）

马蔚华的确称得上“颠覆”，他一身笔挺的黑色西装，烫熨妥帖，他要求招行部门经理至少都要有一套考究的西装，“看起来要有职业经理人的样儿。”

招商银行逐步成为银行业创新者：首家开办离岸业务，首家通过ISO质量体系认证，首家推出贵宾理财，首家大规模进军信用卡业务。

马蔚华任职后的头五年，资产总额和税前利润总额增长分别超过2倍和7倍，不良贷款率从3.15%持续下降至1.14%，准备金覆盖率由97.39%持续上升至223.29%，成为中国境内盈利能力最强、经营风险最低、剔除风险后资本回报率最高的银行之一。

2008年，在国外金融危机，国内尚未开始四万亿刺激计划之时，招行迎来有史以来最辉煌的时候，这一年也是马蔚华职业生涯的顶峰。当年招商银行实现净利润210.77亿元，民生仅为78.85亿元，兴业为113.63亿元，分别为招行的37.41%和53.91%。

挑战

马蔚华职业生涯的真正挑战出现在2009年。

从那一年起，招行从“一次转型”中获得的增长红利戛然而止，当年招行实现净利润182亿元，同比下降13.5%，为上市以来首次负增长。

有专业人士分析，招行陷入了“零售模式困境”。2008年9月之后的降息周期中，招行暴露了弱点。零售银行的特点是活期存款占比较大，而在现有人民币利率管理政策下，活期存款利率的变化频率和变化基点均小于其他存贷款利率，因此，在加息环境下，招商银行的利润可观，而在降息环境下，招行的净息差缩水更大。

对此，马蔚华提出了“二次转型”的概念，即要求各分行降低资本消耗、控制财务成本以及推进小微企业业务。

不过，招商银行的小微贷款业务与民生银行相比尚有较大差距，而阿里金融的互联网小额贷款业务亦对银行造成担忧。

一方面由于小微业务本身的困难，另一方面由于“换届”心理的存在，支行对于马蔚华会否连任、继任者会否同样会如此重视小微业务的问题存在犹疑，导致招行的转型进展缓慢。

马蔚华曾经的稳健在“二次转型”中被外界认为过于保守。已经被残酷的市场训练出来的各家银行，早已经练出了各式各样的竞争手段，招商银行之前的产品优势已经早已经不是什么秘密武器了，有的银行甚至比招行推出更大的力度在拥抱互联网和中小企业。

虽然，马蔚华希望能够亲自继续推进“二次转型”，马蔚华自己也主动向媒体表示：“只要股东、董事会愿意让我干，我会一直干下去。”种种迹象似乎都在传达一个信号：“廉颇老矣，尚能饭否”的疑问并不适合于马蔚华。

但另一些人似乎对马蔚华已经失去了耐心，他们为马蔚华找了个更加强悍并且年富力强的继任者。

现在，马蔚华在招商银行的身份是永隆银行董事长——后者是马蔚华在招商银行任职期内买入的一家香港银行，此举一直被外界认为是一次不划算的买卖。显然，马蔚华这一意味深长的任职似乎是希望能让那些反对者闭嘴。endprint