基于金融地理学的新疆-中亚金融发展差异研究

□文/庞 岩

（新疆财经大学金融学院 新疆·乌鲁木齐）

金融是现代经济的核心，一个地区或国家所具有的金融资源是其经济增长与发展的关键性约束条件。新疆与中亚的金融发展存在显著的差异，无论是金融发展水平、金融创新能力、利用外资能力，我国新疆都明显高于中亚地区。造成区域金融发展差异的原因有很多，如空间地理位置、各地区经济发展态势、政府对金融业管制程度及对别国金融业进入的许可程度、居民的金融意识等均是造成不同地区间金融业形态迥异的不可忽视的原因。利用金融地理学这门新兴边缘学科的方法论来分析区域金融发展差异的现状与原因，探讨金融发展与地理环境之间的关系，从新的视角探寻不同区域的金融发展路径，对丰富区域金融发展理论有重要意义。

一、文献综述

虽然国外的很多学者研究金融地理学，但是对该学科的概念和研究范围始终没有一个统一的认识，国内唯一的一本译著《金融地理学》也只是指出:本书是对国际金融和资本市场所作的一个地理学的表述，为了简洁与方便，故起名为金融地理学。可见。对该学科的研究也仅仅是初步阶段，还未形成系统的理论，但是我们可以把地理学的科学性在金融领域加以发扬，地理学的空间差异、空间过程和空间的相互作用在金融领域有着广泛的应用。传统的观点是以0’Brein为代表的“地理已死”的观点。伴随着经济全球化和金融全球化的进程，信息交流的速度削弱了空间作用，实际上，情况可能是“可替代的货币仍将继续避免并且在很大程度上成功地逃离现存地理条件的限制”（0’Brein，1992）。

但一些学者从信息不对称的角度提出了不同意见，Portocus（1995）认为，尽管存在当今的信息革命，借贷双方的物理距离仍是金融交易的重要影响因素。Portes和Rye（2000）探讨了股权资本跨界流动的决定因素，两人的研究成果表明，交易流动的最主要决定因素为市场规模、交易效率和距离，距离与交易呈负相关关系。李小建（2006）认为，金融地理学的主要理论问题包括地理存在论、金融变化的区域经济影响观点、区域金融系统演化模式、金融地理的路径依赖、金融全球化与地方关系等；在此基础上，从环境对金融地理影响、全球化与区域金融系统、行政格局与金融体系、金融系统与区域发展、金融企业地理5方面提出中国金融地理研究的切入点。田霖（2006）指出，金融地理学使用的空间和地理的视角不同于区域金融学，区域金融考虑的是一个国家的金融机构的空间分布状况，而金融地理中的“地理”不仅仅包括自然地理环境，还包括社会人文环境。高印朝和姚洪心（2007）通过对金融中心形成理论中的“金融地理”观点进行经济学评述后，指出金融地理可能有助于我们对于金融中心的理解，但无助于金融中心的建设，在金融中心建设方面的实践意义不大。彭宝玉、郭扬（2012）认为，地方在国家、国际金融地理中的位置，首先影响区域经济效率和资本获得，进而影响区域经济增长；其次作为一种空间结构力量，影响金融发展。金融地理学强调金融发展的大环境，需综合考虑各种因素对金融发展的影响。

二、新疆-中亚金融发展差异分析

（一）我国新疆与中亚金融机构体系差异分析。我国新疆金融机构体系多元，可以满足企业不同的资金需求，满足企业流动资金、技术改造等贷款需求，新疆金融机构的市场竞争力较强，抗风险能力较高，金融机构体系比较健全，金融机构的种类、业务品种比较齐全、分布合理，特别是国有控股商业银行对经济活动的参与能力很强，有力的支持了新疆经济的发展。中亚五国的银行体系脱离实体经济，银行短期贷款大于长期贷款，投机性投资大大高于生产性投资。技术改造等贷款金额不大，贷款风险高，贷款保障机制发展滞后。中亚五国的金融机构体系不健全，机构的种类、业务单一，市场竞争力较弱，参与经济活动的能力不强。

（二）我国新疆与中亚金融市场差异。新疆的金融市场得益于我国金融市场的快速发展，金融市场种类齐全。新疆的上市公司众多，且市值较大，交易主体风险防范能力较强。中亚国家整体金融市场规模很小，集中度高，政府干预、体制僵化、融资效率低、企业经营风险转嫁银行等问题明显。由于中亚国家在发展中对资本市场建设缺乏重视，基本上没有建立资本市场，只有哈萨克斯坦出现了资本市场的雏形，交易品种仅限于国债。

（三）我国新疆与中亚金融监管体系差异。新疆的金融监管体系已经实现了国家监管、金融行业自律监管和金融机构内部控制的体系建设，在市场主体、市场行为、市场风险等防范中发挥了显著作用。中亚国家的金融监管面临着巨大的挑战，由于对商业银行统一监管，中央银行基本采取行政手段，监管体系不健全。

（四）我国新疆与中亚的金融法律体系差异。新疆的金融法律体系基本完备，法律比较齐全。中亚国家的金融法律体系相对完备，但在执法环节上，有法不依现象较为严重，基本没有市场工具或法制约束，防范金融风险措施不力。

三、金融地理视角下新疆-中亚金融发展差异产生的原因分析

一个地区的金融发展状况，不仅受经济因素的制约，也涉及地理因素的影响。金融地理学强调了地方环境的重要性，将地理环境作为影响金融发展的因素加以考虑。需要指出的是，这里所提到的地理环境，不仅指狭义的地理环境，即自然地理条件，而且包括在此地理环境中所产生的政治、经济、文化、社会等人文环境，突出强调的是金融发展的大环境。

（一）地理区位因素。新疆位于我国西北边陲，周边与俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦、蒙古、印度、阿富汗8个国家接壤，是我国向西开放的重要门户。近年来，我国综合国力不断增强，新疆虽处边疆地区，但受到了国内良好的发展环境影响，新疆的发展取得巨大成就。而中亚国家及其周边国家各方面发展相对滞后，且周边国家的政治长期处于混乱之中，政治的不稳定抑制了中亚地区的发展，进而影响到该地区金融发展。

（二）文化因素。自我国实施科教兴国战略和普及义务教育以来，新疆劳动人口的科学文化素质不断提高，丰富的人力资源及高素质的从业人员为新疆金融发展奠定了基础。而中亚国家文化环境较封闭，加剧了文化的惰性，表现出保守与迟滞的文化性格，缺乏回应时代的敏捷性、灵活性和创造性，企业和居民在金融意识和理念、金融收益和风险约束、金融创新等方面明显欠缺，直接导致中亚地区金融发展缺乏内在动力。

（三）经济因素。新疆虽是我国经济发展水平落后的地区，但改革开放以来，尤其是2010年以来，新疆得到中央和19个兄弟省市的大力支持，新疆经济发展迅速，带动了新疆金融的快速发展。中亚国家经济长期处于缓慢发展的状态，加上金融市场的发展未得到高度重视，经济金融之间的交流与合作非常有限，金融对经济的促进作用不能充分发挥，反之，会抑制了该地区的金融发展。

（四）外部金融生态环境因素。我国的金融体系不仅种类齐全、结构合理、层次多样、规模庞大，而且在业务种类、体系结构、服务对象及实现资源优化配置、国家经济发展目标的巨大作用等方面具有体制优越性。在国家各项经济金融政策的大力支持下，新疆拥有较好的外部金融生态环境，这是中亚国家所不能比拟的。

四、结论与建议

（一）结论。根据金融地理学的观点，区域金融中心的形成就是金融资源集聚的过程，金融资源集聚通过外部规模经济、技术进步和自我强化机制对实体经济产生影响。同样，政府会为金融中心提供稳定的政治经济环境、先进的通讯设施和良好的政策支持。因此，如何在全球金融地理格局中确定自己的位置，寻找发展的突破口成为区域发展面临的一个重要问题。结合新疆与中亚金融发展的实际情况，笔者认为，新疆应加强与中亚国家的经济金融交流与合作，努力把乌鲁木齐建设成中亚金融中心，通过金融中心带动新疆经济的发展。

（二）推进新疆金融发展对策建议

1、努力将乌鲁木齐建设成为中亚金融中心。第一，加快与中亚国家签订货币互换协议，加快双边贸易中人民币结算的范围，从而规避国际汇率风险；第二，制定明确的战略规划，整合国家、新疆、乌鲁木齐的各项优惠政策，吸引国内外金融机构进驻乌鲁木齐；第三，完善地方金融法规体系，加强对债权人的保护；第四，制定吸引和培养金融高端人才机制。

2、推进人民币区域化进程，逐步放开人民币资本项目的自由兑换。首先，要加快实现中哈霍尔果斯国际边境合作中心的正式运营，为边贸本币结算搭建一个前沿平台；其次，完善人民币在区域化进程中的结算功能，扩大本币结算区域；再次，进一步推进境内银行与邻国边境地区银行建立以人民币和邻国货币为工具的边贸结算体系；第四，拓宽人民币流出和回流渠道，巩固人民币在新疆周边国家经济金融领域的地位，力争成为主导货币；最后，建立有效的货币金融制度和高效的宏观调控体系，促进人民币离岸金融市场的发展。

3、促进新疆金融生态环境优化发展。首先，塑造服务型的地方政府，为金融发展提供良好的外部环境；其次，创建良好的金融生态环境。金融生态环境涉及行政、司法、银行、企业等众多部门，决定了金融生态环境建设必然是一个复杂的系统工程，需要各部门和全社会的共同努力；再次，加强法制建设，改善金融生态的法治环境；最后，加快社会信用体系建设，不断构建与完善社会信用环境。

［1］周丽华.中国与中亚五国金融体系比较研究［J］.特区经济，2010.3.

［2］高印朝，姚洪心.基于“金融地理”观的金融中心形成理论的经济学评述［J］.上海金融，2007.6.

［3］新疆金融学会课题组.人民币区域化与边贸结算扩展问题研究［J］.新疆金融，2007.4.

［4］李小建.金融地理学理论视角及中国金融地理研究［J］.经济地理，2006.5.

［5］田霖.区域金融成长差异——金融地理学视角［M］.经济科学出版社，2006.

［6］田霖.金融地理视角下的区域金融成长差异研究［D］.浙江大学，2005.

［7］Portes R，Rey H.The Determinants of Cross-border Equity Flows:The Geography of Information［R］.Revised version of CEPRDiscussion paper:2225，2000.