非居民人民币账户管理漏洞值得关注

虢奇

自2010年人民币跨境业务逐步放开以来，人民币国际化进程加快，2013年我国人民币跨境交易已经跃居全球第13位。近期，发现境内某外商投资企业的外方人民币利润通过境内非居民人民币账户转汇入境内投资公司，成为外资流入股市的新渠道，这一现象值得关注。

一、典型案例

近期，通过现场核查查阅《银行非居民人民币账户余额变动情况表》明细发现，两家境外企业人民币账户余额变动较大，但查阅系统却发现其并未申领特殊机构赋码。通过追踪该线索，走访调查相关银行和企业发现，这两家境外企业与境内某外商投资企业和境内若干家投资公司之间的交易有违规嫌疑。据查，该境内外商投资企业从事医药制造行业，注册资本人民币1.785亿元，其将人民币利润分批次打入外方股东在境内的非居民人民币账户，然后由境内非居民人民币账户跨地区向浙江、湖北等地3家投资公司，汇入9笔共计4900万元人民币投资款项，疑似通过内地投资公司流入股市。在整个过程中，银行未在直接投资系统对利润分配行为进行批注，也未办理国际收支统计申报。目前，湖南省分局对该企业正在进一步调查当中。

二、值得关注的问题

（一）人民币隐性外债易引起跨境资金流动。在当前人民币汇率坚挺和境内外利差等多重因素的作用下，境外股东人民币利润以借贷等多种形式滞留于境内，外商股东境内人民币利润滞留境内，一旦汇率走势和境内外利差形势等发生变化，境内滞留的人民币利润可能在短期内出现资金异常流动，影响国内金融稳定和国际收支平衡。

（二）对非居民代码管理不严格。外汇局要求非居民在办理国际收支业务之前需要取得特殊机构代码，但本案中两家企业却均未申领特殊机构赋码就办理了相关业务。管理机构文件虽说有“境外机构有国家外汇管理局核发的特殊机构代码的，应当将特殊机构代码作为组织机构代码进行填写”，但从文字表述看并未作强制性要求，使得外汇管理部门监管的及时跟进存在漏洞。

（三）本外币联动管理不协调。目前，对于企业人民币账户资金收支管理较外汇要明显宽松。本案中，企业未告知银行款项为利润分配款项，银行即根据企业指令进行了资金汇划，未在外汇相关系统办理登记手续。文件规定“境内机构与境外机构人民币银行结算账户之间的资金收支，按照跨境交易进行管理。境内收付款行应当按照人民币跨境交易管理的有关规定办理”，但一方面“有关规定”界定较为模糊，在跨境人民币结算业务开展时间不长，政策缺位较多的情况下，容易产生管理漏洞；另一方面也意味着对于同类业务，企业可以根据监管强度差异，自由选择结算币种，获取最大监管便利。

三、政策建议

（一）扩大外商投资企业利润境内使用范围。不仅可以进行境内再投资，还可以进行境内采购、借款等其他用途；但外商投资企业境内人民币利润使用的前提是人民币利润分配前已完税，同时明确相关的境内非居民人民币境内使用等登记管理制度。

（二）进一步规范NRA账户管理。建议明确非居民账户行的双向告知义务，在收款后第一时间通知付款行收款账户为非居民账户。加强对账户资金的动态监测和分析，尽快将非居民账户纳入正常的外汇账户系统管理。

（三）加强本外币监管联动。一方面，对于人民币跨境结算可以办理的，但未有明确政策进行规范的，应明确要求按照外汇管理相关政策进行办理，杜绝管理真空。另一方面，加强本外币政策协调，防范企业政策套利行为发生。