论金融创新与江苏海洋经济转型发展＊

2014-07-26张凤林宋彩越

盐城师范学院学报（人文社会科学版） 2014年2期

张凤林，宋彩越

（1.盐城师范学院，江苏盐城224051；2.盐城市国土资源局盐都分局，江苏盐城224007）

2001年5月，联合国缔约国文件指出，“21世纪是海洋世纪（the ocean century）”。在全球范围内大规模开发、利用、争夺海洋资源成为这个时代的一个主题。换句话说，海洋发展是21世纪人类社会发展的主要问题。2013年7月30日，在中央政治局学习会上，习近平总书记指出，建设海洋强国是中国特色社会主义事业的重要组成部分，要提高海洋资源开发能力，着力推动海洋经济向质量效益型转变。“十二五”期间，江苏提出率先全面建成小康社会和率先基本实现现代化的战略目标，加快发展海洋经济将成为江苏经济发展的新引擎，江苏发展的希望在海洋。

一、江苏海洋经济发展概况

江苏位于我国大陆东部沿海中部，濒临西太平洋，海岸线长954km，海域面积3.75×104km2，占全省土地面积37%。有各类岛屿16个，岛屿岸线长68km［1］。

（一）江苏海洋经济发展基本情况

目前，海洋经济在江苏国民经济中的地位正逐步提升，2007年，海洋生产总值占全省GDP的比重为7.06%，2011年，已上升至8.66%（表1）。

表1 2007—2011年江苏海洋生产总值及其占全省GDP比例

（二）江苏海洋经济在全国的地位

江苏虽是沿海经济大省之一，但其海洋经济总量比广东、山东、上海等省（市）要弱。表2是2007—2011年期间，江苏海洋经济生产总值占全国海洋经济生产总值的比例。

表2 2007—2011年江苏海洋生产总值占全国海洋生产总值比例

2011年我国沿海省份海洋生产总值占全国海洋生产总值的比例为：天津（7.73%），河北（3.19%），辽宁（7.35%），上海（12.35%），江苏（9.35%），浙江（9.97%），福建（9.42%），山东（14.65%），广西（1.35%），广东（20.2%），海南（1.44%）［2］。

二、制约江苏海洋经济发展的金融瓶颈

海洋经济的发展具有高投资性、高风险性及长周期性等特点，雄厚的资金支撑是必不可少的。相对于山东、广东、浙江、上海等省（市）来说，江苏的海洋经济发展显现出起步晚、规模小、产业结构不够合理、科技支撑不足等问题，尤其突出的是严重的金融瓶颈问题，这主要体现在以下几个方面：

（一）涉海金融体系不够健全

1.缺乏规避风险手段

由于海洋经济产业具有涉外性特点，因此汇率风险很大。尽管人们已经利用套期保值、选择结算币种、远期交易等手段转嫁汇率风险，但愈发强烈的人民币升值预期，汇率风险依然是阻碍资金投向海洋经济产业的重要因素。

2.缺少抵押物创新

江苏的商业银行普遍没有开展动产抵押业务，而在江苏的海洋经济产业中动产占比又较高，因此，信用担保贷款则成为海洋经济产业获得贷款的主要方式。而作为抵押品之一的海域使用权，目前在江苏尚未得到大多数商业银行的认可，故开展此项业务的银行寥寥无几。

3.缺乏必要的涉海保险

保险作为还款来源的重要保障，现已成为多数商业银行的一种共识。但由于种种原因，目前江苏的涉海保险发展状态与快速发展的海洋经济是极不匹配的，因而非常缺乏服务海洋经济发展的政策性保险产品。

（二）金融机构内生障碍较多

商业银行对海洋经济产业信贷投放积极性不高。据了解，目前，江苏银行业面向海洋捕捞业、海产品加工业及海水养殖业的贷款投放规模很小。

海洋经济的发展需求与银行高度集中的贷款管理之间的矛盾比较突出。目前，由于国有商业银行普遍引入风险管理机制和第一责任制度，基层信贷人员发放贷款非常谨慎。宁愿不贷，也不愿意承担风险，出现不同程度的“畏贷”“惧贷”等现象。

涉海企业贷款运用与银行信贷操作不匹配。涉海企业受自身的规模、资信能力、外部环境及内部管理等因素的制约，决定了其贷款需求总量大、次数多、频率高、分布散的特点。而银行对其发放贷款的程序和手续与对其他陆地企业发放贷款的程序和手续基本相同。这样，银行的经营成本增加了。这也是海洋产业企业贷款难、贷款贵的主要原因之一。

三、推进江苏海洋经济转型发展的金融创新

江苏海洋经济发展的金融诉求具有融资期限长、区域集中度高及资金需求量大等特点，这就决定了传统的金融体系已经不能满足江苏海洋经济发展的现实要求，为此必须实施金融创新。

金融创新是指在金融领域各种要素的重新组合，出现了有别于以往的新工具、新业务、新机构、新市场和新的制度安排的总称［3］487。借鉴国外海洋经济发展的成功经验，结合江苏省海洋经济发展的现状，笔者认为，要大力实施金融创新，助推江苏海洋经济转型发展、跨越式发展，全力打造江苏海洋经济的升级版。

（一）创新金融工具

从理论上讲，金融工具创新包括商业银行的工具创新和金融市场的工具创新两个方面。商业银行的工具创新主要体现在资产业务创新、负债业务创新和中间业务创新上。商业银行的资产业务创新主要表现在贷款业务方面，具体包括贷款结构的创新、贷款证券化、规避市场利率风险的贷款创新，如浮动利率贷款、可变利率抵押贷款、可调整抵押贷款等；部分资产业务的表外化，如票据发行便利、信贷限制、备用信用证等。金融市场工具的创新主要表现在金融衍生工具的创新，如金融远期合约、金融期货、金融期权合约、金融互换协议等［3］491－493。

1.创新抵质押融资方式

江苏于2009年颁布了《江苏省海域使用权抵押登记暂行办法》。通过近几年的实践，笔者认为需要在以下几个方面对其加以改进：（1）制定配套法规，如抵押登记办法、海域使用权流转条例等；（2）成立专业机构，如专业担保机构、海域使用权评估机构等；（3 建立中介服务市场，要尽快搭建海域使用权网上交易信息平台，建立海域使用权实体交易市场，以方便海域使用权的转让。针对江苏海洋经济及海洋产业发展的特点，可以尝试仓单质押、供应链融资、海域使用权抵押贷款等多种抵质押融资方式。

2.创新债券种类

海洋生物制药、海洋能源等新兴产业具有资金需求强烈、成长性高等特点，这就要求该类产业的企业债券品种也具有一定的特殊性。目前，一方面，要完善中小企业集合债券和集合票据。要发行与海洋开发企业产品开发周期相适应的企业债券，并要注重调整发行方式、方法，确定适度发行规模，构建合理定价机制。另一方面，在风险可控的原则下，尽快开发出高收益债券，以适应成长型小微海洋经济企业发展的需要，从而拓展海洋经济发展的融资渠道［4］。

3.创新担保方式

一要围绕江苏海洋产业中的轻资产企业，尝试采用股权质押、船舶、码头等新的抵、质押担保方式。二要大力推动以商标权、专利权、版权等知识产权质押的信贷业务。各金融机构除办理传统贷款业务外，还要力求办理股权融资、融资租赁、债务融资工具等业务。

（二）创新金融机构

综合国内外金融业发展的态势，创新金融机构主要体现在以下两个方面：一是大量非银行金融机构的出现，典型的包括保险公司、养老基金、信用合作机构、金融公司和基金公司等等；二是金融机构集团化和国际化。很多金融机构通过收购、兼并、合作等方式，形成金融控股公司或金融集团公司。这类公司往往同时控股商业银行、投资银行、信托机构、保险公司，甚至还包括非金融企业，形成了提供综合性服务的“金融超市”。

1.创办海洋银行

要努力实现产业资本与金融资本有机结合，鼓励那些有实力的海洋企业参股，筹办股份制海洋银行，如挪威的海洋银行。也可以组建非银行金融机构，如海洋产业投融资有限公司，由其实施具体项目的融资运作。还可以发展专业的互助性金融组织。

2.建立海洋信托基金

可以借鉴美国发展海洋经济的成功经验，建立海洋信托基金。该基金的资金主要来源是联邦政府收取的海洋使用管理费，如沿海油气资源开发活动所交的各项费用以及在联邦水域从事海洋商业活动所交的各项费用，该基金将专用于海洋经济管理的改进工作［5］。

3.组建政策性保险公司

海洋产业发展具有风险集中且不可控的特点，与此相适应的，国际上通行的做法是大力发展政策性保险，组建政策性保险公司，努力用政府的信用担保来分散海洋产业风险。如，实施渔船保险补贴计划、普惠制的引导性保险计划、渔业保险补贴计划等等［6］。

4.建立涉海产业发展基金

借鉴国际创业投资基金运作的基本做法，结合江苏海洋经济发展现状，政府要大力引入海洋产业投资基金，通过设立渔业基金等，为海洋产业企业直接提供资本支持。

5.组建船舶融资租赁公司

还款方式灵活、能够合理分配航运企业现金流是船舶融资租赁公司所具有的显著特征，因此要大力发展船舶租赁业务，以充分发挥其在海洋经济中的独特作用。