上市公司加强资金统一管理研究

徐根旺

上市公司加强资金统一管理研究

徐根旺

随着市场竞争日趋激烈，上市公司除了做好市场营销外，还需要加强自身的资金管理，强化资金的使用效率，从而提高上市公司整体的效益。目前我国的很多上市公司在资金统一管理方面存在着不足，需要予以加强。

上市公司；资金统一管理；建议

一、上市公司加强资金统一管理意义

资金流动是保证上市公司正常经营的前提，一旦资金周转出现问题，上市公司整体的运营将受到严重的影响，可见资金是企业的命脉，直接影响着上市公司的生存和发展。在市场竞争不断加剧的情况下，资金周转加快将有利于上市公司整体的经营效益，提高资金的利用率对于上市公司至关重要。

二、上市公司资金统一管理现状与问题

（一）缺乏有效管控模式，模式陈旧，资金集中度不高

目前很多的上市公司对于闲置的资金除了存放在银行账户中，就是购买短期的理财产品，这虽然在一定程度上增加了资金的价值，但是短期理财产品的收益要低于目前的资金使用成本，也并非理想的资金管理方法。此外，一些上市公司在资金使用上缺乏长远的规划，资金的集中度不高，无法满足大项目的资金需求，这些都影响了上市公司资金的使用效率。

（二）政令不行，协调难度大，资金调度不畅通

在上市公司中由于部门之间的管理者不同，对于资金的使用常常难以有效的协调，尤其是区域事业部制的上市公司，每个区域的资金需求存在差别，很难做好协调，造成资金调度部畅通，这往往给企业带来了一定的影响，导致资金的使用效率低下。

（三）手段落后，信息化欠缺

目前上市公司的财务工作基本上实现了无纸化操作，大大的降低了财务工作者的繁重劳动，但是很多的企业中信息化程度较低，会计信息系统成为了信息孤岛。由于上市公司中日常基础工作的数据无法及时的上传、共享和交换，造成各种部门数据无法在财务信息系统中进行快速的整合，造成各部门的资金需求无法及时的反馈到财务部门。这就造成上市公司整体的资金管理效率低下，管理手段落后，资金的需求和划拨之间存在时间差，降低了资金的使用效率。

（四）监督不到位、考核不完善，资金利用效率低

一些上市公司在资金的使用方面监督不到位、考核不完善，导致一些资金的使用偏离实际的用途，资金使用效率低下。资金的使用应当有专门的部分负责进行监督、考核，从而保证资金按照计划进行使用，防止资金被乱用的情况出现。在上市公司中资金的使用通常是由内部审计部门进行监督，如果内部审计部门监督不到位，那么资金的使用就可能出现偏离，没有把资金完全的投入到该使用的地方，降低资金的使用效率。

（五）资金使用与计划脱节，指导性差，随意性强

一家公司的资金使用除了需要明确的计划外，还需要严格的按照计划去执行，资金的使用一旦与计划脱节，资金的使用效率将大大折扣，这也是资金管理重要的组成部分。通常上市公司的资金活动较为复杂，为了保证资金的合理使用，一般都会制定较为完整的资金使用计划，保证资金的合理利用。但是在实际的使用中，很多上市公司没有按照计划执行资金，经常出现资金被临时改变使用用途，用于其它项目或者事项的情况。由于资金的使用随意性太强，导致资金使用效率受到很大的影响。

资金的筹集和使用存在违规现象，这在上市公司中也屡见不鲜，一些上市公司所筹集的资金很少一部分投入到当初的项目中，其他的资金使用不明确，存在违规行为。上市公司中的专项资金等需要投入到指定的项目中，不能挪用到其他地方使用，但是违规挪用专项资金的情况时有发生，给上市公司造成了一定的损失，影响了原有的资金使用计划，无法达到预期的效果。

三、上市公司加强资金统一管理的方法

（一）管控模式与架构、业务匹配：包括统一信贷、梳理帐户、统一审批权限控制

为了加强上市资金的统一管理，企业需要做好资金的管控工作，完善管控模式与架构，具体来看，需要统一企业的信贷流程，理清公司的账号，通用企业的资金审批权限，从而保证资金的合理使用。企业的资金分为交易性目的、保障目的和投资目的，对于不同的资金，需要有不同的管理方式，有针对性的进行资金的管理。不同资金的使用要根据具体的情况建立完善的审批、划拨和监督工作，保证资金的准确的投入到需要的项目中。

（二）规范公司治理，提高披露水平，强化规范运作与风险防范

治理结构是影响上市公司资金使用的重要因素，如果公司的治理结构不完善，对于资金使用将产业非常不利的影响，减弱了资金使用的效果。随着现代公司的不断发展，公司的经营管理由职业经理人代替，经营者不再是公司的所有者，这就出现了所谓的代理问题，经理人为了自己利益的最大化可能损害公司所有者的利益，出现“道德风险”、“逆向选择”等问题。一般的上市公司治理结构应该股东大会、董事会、监事会和经理层，这些机构的设立应该起到互相监督、制约的作用，虽然在我国上市公司的结构中，这些机构都有设立，但是由于我国市场发展不够成熟，这些部门无法很好的发挥其应有的作用。造成企业运行的低效率，严重的影响到公司资金使用的效果。这就需要完善公司的治理结构，提高公司的治理水平，强化规范运作与风险防范，从而保证资金的高效使用。

（三）强化审计监督

只有在健全的内部审计制度之上，才能更有效的提高资金的使用效率，因此，需要积极的健全上市公司的审计监督，上市公司需要严格按照《企业内部控制审计指引》来设计内部审计监督机制，实行岗位分离、内部监督等，此外，对于一些内部控制薄弱、容易失效的地方及时的予以监督。内部审计的完善能够保证资金的安全使用，是加强资金统一管理中必不可少的环节。

（四）推行全面预算

强化和细化预算编制提高资金的使用效果，在实际编制预算时，先从上一年度预算的执行情况开始入手，对上市公司的过去一年预算的执行情况进行认真的分析和总结，然后找出其中的低效率或者不足的地方，进而有针对性的对下一年企业的预算编制进行改进。预算单位可以借鉴国外一些上市公司的预算制度，结合企业自身以及我国市场的特点，细化预算的科目，不断在实际工作中健全上市公司的预算制度，从而逐渐的推选全面预算制度。

（五）推行责任会计

在上市公司中推行责任会计制度，加结对负责人的考核，提高内部授信的管理水平，从而保证资金的合理使用。对于没有按照计划使用资金的行为，及时的予以追责，由相关负责人对该事项负责，对违规行为做出相应的处罚，从而加强上市公司的资金管理。

[1]许振江.浅谈上市公司资金管理存在的问题与应对策略[J].中国外资,2013,(2).

（作者单位：山西振东制药股份有限公司）