特斯拉开放技术专利 电动车产业链受益

马坤

6月12日，电动汽车制造商特斯拉公司CEO埃隆·马斯克在一篇题为《我们所有的专利属于你》的博客中宣布，将与同行分享特斯拉的所有技术专利，以推动电动汽车技术的进步，任何人出于善意想要使用特斯拉的技术，特斯拉不会对其发起专利侵权诉讼。这就是伟大企业家的情怀，与那些仅仅盯着企业和个人利益的企业家天壤之别，让我们向埃隆·马斯克致敬。受此消息影响电动车直接带动的锂电池产业链个股纷纷大涨，万向钱潮、金瑞科技、江苏国泰、新宙邦等纷纷涨停。

埃隆·马斯克指出，全世界每年出产新车约1亿辆，汽车保有量接近20亿辆，特斯拉去年的销量是2.25万辆，今年计划交付3.5万辆。特斯拉无法生产足够的电动汽车来解决汽车排放二氧化碳所引起的危机。特斯拉真正的竞争对手不是如涓涓细流般存在的其他品牌电动汽车，而是每天如滔滔洪水般出厂的燃烧汽油的汽车。

专利技术如今常常被用来阻碍进步、巩固大公司地位，但马斯克认为，开放专利只会增强、而不会削弱特斯拉的地位。他说技术领导地位不取决于专利，而取决于一个公司吸引和调动人才的能力。

毫无疑问，马斯克此举将加速电动车取代传统车的步伐，这让我想起另一家很有企业家情怀的公司Google，Google将安卓系统采用免费开源的方式授权给其他手机企业，结果安卓很快风靡全球，超越苹果IOS系统，占据了智能手机绝大部分份额；可以预见会有更多的电动车生产商和传统车生产商加大电动车的生产，这将大大加速电动车市场的发展壮大。电动车大发展直接带动的是对锂电池的需求。

目前锂电池需求的主要还是3C市场与电动自行车。碳酸锂下游需求中大约41%用于锂电池，而锂电池中手机与电脑占比分别为38%与32%，在智能手机与平板电脑出货量快速增长的推动下，3C产业对碳酸锂需求形成有力支撑。另外，电动自行车也有望在近期带来增长点。2012年国内电动自行车产量为3500万辆，其中锂电池比例仅3%，预计今年有望达到5%，但仍远低于欧美地区60%的水平，因此未来锂电池比例将逐步提升。

锂需求未来仍看电动汽车发展。目前锂电池行业对碳酸锂需求仅10%用于电动汽车，但由于汽车动力电池所需碳酸锂用量较大，如果按照每千瓦时容量需要碳酸锂0.6公斤，以及纯电动、插电式混合动力与混合动力汽车电池容量分别为35、10与2.5千瓦时来计算，则电动汽车对碳酸锂需求量在2012～2016年CAGR有望达到45%。

具体到受益的上市公司，最上游是具备锂资源的如赣锋锂业、天齐锂业等；中游是锂电池及正负极材料隔膜等生产商，比如江苏国泰、杉杉股份、中国宝安、金瑞科技、新宙邦、德赛电池等等；最下游是电动车生产企业比如万向钱潮、比亚迪等，目前来看市场炒的主要是中游的锂电池及其材料领域，建议投资者重点关注。