公司利润操纵的原因方法及治理措施

马玉婷

摘要：公司在财务报表中虚假成分将对决策者产生错误的影响，并造成不必要的损失，而利润操纵是形成上述情形的主要原因。本文首先对利润操纵的原因和操纵方法进行分析，并就规范市场运作，加大处罚力度、完善会计准则的制定与实施工作，对公司治理结构等方面提出对利润操纵的应对措施，以此来抑制利润操纵的现象。

关键词：公司 利润操纵 原因 方法 治理措施

分析公司虚假重组、利润调整的操纵行为，可以避免损害会计信息的可靠性，让投资者能够得到真实、正确、可靠的会计信息，根据准确的会计信息进行投资决策，维护投资者和信息使用者的合法权益，有利于规范公司的市场行为，促进市场经济的发展。

一、公司利润操纵的原因

利润操纵的原因主要是公司通过利润操纵实现自身利益的最大化。基于不同的操纵利润目的，公司可能会进行利润调增的“正向”操纵和为减少利润而进行的“负向”操纵。

（一）资本市场动机

发行和上市股票的公司必须具有3年经营盈利的业绩，公司为达到在证券市场发行股票、上市交易和配股等融资的目的，在发行额度有限的情况下，为尽可能多地募集资金而提高发行价格。公司的盈利可以吸引投资者的资金，投资者增加，发行价格就会上涨，公司募集的资金数额就会增加。公司的盈利有利于吸引投资者，提高股价，树立公司良好形象，使公司在市场竞争中处于有利地位。

（二）管理者的压力

公司管理者经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财务指标。如销售利润率、投资回报率等，都是经营业绩的重要考核指标。因此，管理者为了获得良好的经营业绩而对公司利润进行操纵。

（三）交易限制减少纳税

所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适当的税率而得出的。为减少税费或延迟纳税，调整会计利润，同时也为下年度完成经济指标留下空间。但也存在着一些公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府以税收返还形式返还给公司。

（四）获取信贷资金和商业信用

市场经济体制下，银行等金融机构为了控制风险，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损公司和信誉不足的公司。因此，不仅要对公司的资信进行评估，而且还要对公司财务状况、经营业绩和现金流量等进行财务分析。为了获得信贷资金和维护其在商业经营中的信用，一些公司便存在虚增利润的现象。

二、公司利润操纵的方法

（一）利用关联关系进行利润操纵

利用关联关系进行利润操纵有以下几种方式：

1、关联方交易

关联方交易与利润操纵不存在必然的联系。但有些公司的关联方交易采取了协议定价的原则，定价的高低取决于公司的需要，使得利润在公司之间转移，这样，关联方交易就成为一种利润操纵的手段。利用关联方交易进行利润操纵的主要方法有：一是以资金往来利息，调节财务费用。二是利用关联方的管理费用收支，共同费用等分摊方式调节利润。三是通过关联方定价政策，虚构经济业务。实现利润转移，提高公司业务收入和收益。四是采用远高于或低于市场价格的方式，进行购销活动。

2、资产重组

公司劣质或闲置资产，以远高于账面价值的金额，与其国有控股母公司的优质资产相交换或出售，将国有公司将利润转至公司。另一方面，公司大股东利用其控制地位，以公司的巨额资金购买大股东的闲置资产，从而减少公司利润。

3、非货币性交易

通过与关联企业的非货币性交易，将劣质资产以公允价值换出，由于劣质资产账面价值高于公允价值，其两者间的差异将体现为损失，从而虚减公司的利润。

（二）会计准则引发的公司利润操纵的方法

1、固定资产折旧政策和估计变更

会计准则规定至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。公司认为固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异或者与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变时就可以进行会计估计变更，从而达到操纵利润的目的。

因此，每年注册会计师在对公司固定资产科目进行审计时，要关注固定资产的折旧政策和估计是否变更，并对折旧额进行测试，防止公司通过多计提或者少计提折旧来调整利润和资产。

2、借款费用资本化范围扩大

会计准则对于大型机械设备等资产借入的款项所发生的利息资本化，计入固定资产价值，而不再直接计入当期损益。公司如果想提升业绩或扩大利息资本化范围，则可以采用一定的方法使专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求；另一方面，将已完工的固定资产长期作为在建工程核算，这样既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折旧的计提，从而达到操纵利润的目的。

3、公允价值的全面引入

会计准则在金融工具、投资性房地产、非共同性控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面引入了公允价值的计量属性。公允价值的实质是基于主观判断的定性因素大于具有量化标准的定量因素。公司由于债务重组、非货币交易资产的按照公允价值计量而进行利润操纵。

4、无形资产研发费用资本化与无形资产摊销

会计准则规定企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，并允许开发阶段的支出予以资本化，即将开发支出归入无形资产中定期进行摊销。虽然会计准则对公司的研究阶段和开发阶段的定义进行了区分，但是无形资产研发过程复杂、费用多样，在实际工作中很难严格界定研究阶段与开发阶段的费用支出。因此，公司如何划分研究阶段和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点，从而达到进行利润操纵的目的。

5、其他会计准则中的项目endprint

长期股权投资：会计准则规定，当初始投资成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值时，不调整初始投资成本；小于该公允价值时，其差额计入当期损益，同时调整投资成本。这样，当出现长期股权投资小于被投资单位净资产相应份额时，可将其一次计入当期损益而使公司利润增加。

投资性房地产：对于投资性房地产，应以成本模式为基准计量模式，在满足一定条件下，也可采用公允价值进行计量，采用公允价值计量时，不需计提折旧或摊销，而是以期末的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计人当期损益。如果房地产市场呈繁荣景象时，对拥有较多房地产的公司来说，其业绩可能会有很大的提高，利润也会增加。

所得税。在我国实际工作中，大部分公司都采用应付税款法核算。会计准则规定，所得税可采用债务法核算。由于实际工作中在大部分情况下，产生可抵减暂时差异，这将使本期递延所得税资产增加、本期所得税费用减少，使公司本期利润增加。

企业合并。会计准则规定非同一控制下的企业合并，作为支付对价资产的公允价值高于其账面价值的，其差额可计入当期损益；非同一控制下的企业合并由于资产按公允价值计量很可能产生商誉，将不再逐年进入损益，而是一次性计人当期损益而增加利润。

股份支付：会计准则规定，股份支付是指为获取职工和其他方提供服务或商品而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。无论是以权益结算还是以现金结算的股份支付，都应在授予后将股份支付的公允价值计人相关成本或费用。因此，在收入既定的条件下，将使得成本费用增加，利润减少。

保险合同：会计准则规定保险人应当按照保险合同确定的金额，提取各类保险合同的准备金；保险人在每年终了，对各类准备金进行充足性测试，如果超出已提取准备金的，将按其差额补提准备金。提取和补提的准备金，计入当期损益，将导致公司费用增加，利润减少。

三、公司利润操纵行为的治理措施

公司利润操纵行为的治理是一个系统工程，不仅要强化政府监管和法律监管，而且要加强社会监管和道德建设，防范公司操纵会计利润的行为。

（一）严格执法，加大处罚力度

公司财务报表中存在重大错报，对公司不仅仅要追究其经济责任，如没收违法所得、处以罚款等，情节严重的还应追究当事人的刑事责任；对有审计责任的会计师事务所应根据情节处以罚款或吊销营业执照，并限定相关从业人员在规定的期限内不得从事相关职业或追究其刑事责任等。与此同时，要对公司提供虚假财务报告而给投资者的损失进行赔偿，最大限度地减少违规事件的发生。

（二）完善会计准则的制定与实施工作

长期以来会计准则的不完善是上市公司进行利润操纵的重要原因之一。因为准则的制定和完善本身就是相关利益主体的博弈过程，由于客观环境的不断变化，现有准则不可能规范现在、未来的所有交易和事项。因此，必须不断完善会计准则，从而达到抑制或消除利润操纵的目的。

（三）转变政府职能，完善公司治理结构

建立防止政府干预公司经营活动的机制。市场经济中政府应致力于创造“公平、公开、公正”的市场环境和建设完善的社会保障制度。建立科学的政绩评价机制。政府的职责是为社会公众利益服务，应以社会公众利益的实现程度作为基础，而不能简单地以经济增长指标作为评价依据。所有权与经营权的分离，必然导致公司的投资者与管理层存在着严重的信息不对称，必须完善公司治理结构。完善公司治理结构重要任务之一是要约束大股东的行为，解决国有股、法人股的流通问题，推行国有股减持和分持；完善公司治理结构还要建立对公司高级管理人员的有效约束机制，规范公司高级管理人员的行为。

（四）充分发挥注册会计师和证监会监督的作用

要充分发挥注册会计师的监督作用，首先，应当强化注册会计师的独立性。其次，应当加大对注册会计师的监管力度，强化注册会计师风险意识，建立注册会计师民事赔偿机制。再次，要加强注册会计师的诚信教育，树立诚信为本，操守为重的职业道德。这样才能有效发挥注册会计师在会计监督中的作用。最后，引进同业互查制度。检查人要对被检查的会计师事务所出具书面报告，并针对存在的缺陷提出改进意见。引进同业互查制度不仅可以促进不同的会计师事务所之间进行业务交流，还可以帮助被审核的会计师事务所发现审计过程中产生的问题，提高财务报告的审计质量。建立以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系。公司会计信息披露总体情况不理想，注册会计师协会自律化管理尚不能有效运作的情况下，加大证券监管部门对注册会计师的监督力度就显得十分必要。为此，中国证监会应成立专门委员会，对上市公司年报进行抽查复审，每年抽查面不少于三分之一。这样三年即可覆盖所有上市公司。对抽查中发现的违法违规问题，应区分会计责任和审计责任，分别对上市公司有关人员和注册会计师进行监督，促使注册会计师提高执业水平，增强审计责任意识。

（五）要全方位进行道德建设和诚信教育

在市场经济条件下强调道德建设和诚信教育尤为重要，因为当巨大的经济利益与严肃的道德规范相碰撞时，只有潜移默化的诚信教育，才能使道德发挥效能。只有市场上的各个参与者都弘扬诚信为本的精神和操守为重的道德风范，才能使制度、规范得以落实到实处，才能从根本上防范公司利润操纵行为的发生。

综上所述，利润操纵是公司存在的一个比较突出的问题，它关系到我国的市场经济能否健康的发展。然而，利润操纵也是一个长期的、复杂的制度建设系统工程，需要相应的技术手段、约束机制、监管措施的同步跟进；需要广大会计从业人员和社会各界的充分重视和共同努力；需要政府及其他各个层面的积极推行、配合和完善。只有市场运作中的每个参与主体都能规范运作，才能保证整个市场的有序运行；只有通过社会各个方面的不断努力和积极配合才能真正的有效的遏制公司利润的操纵现象。

参考文献：

[1]参见中国注册会计师协会编.会计[M].中国财政经济出版社，2011年版

[2]参见张志凤主编.注册会计师应试指导及全真模拟测试.会计[M].经济科学出版社。

[3]参见陈波，应明德言主编.注册会计师考试应试指导及全真模拟测试.审计[M].中国商业出版社endprint