基于GONE理论的舞弊风险识别浅析

陈卓

摘要：自创业板市场建立以来，上市公司财务舞弊时有发生，对整个资本市场的运行带来不利影响。GONE理论是企业会计舞弊与反会计舞弊的著名理论。以万福生科为例，基于该理论对其财务舞弊风险进行分析，有利于审计工作者在工作中对相似风险进行识别，减少舞弊风险带来的损失。

关键词：GONE理论 舞弊风险 万福生科

一、案例回顾

成立于2003 年的万福生科（湖南）农业开发股份有限公司主要从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售，2011 年9 月在深圳证券交易所挂牌上市。然而，上市不到一年，万福生科因财务造假被勒令停牌并接受证监会的调查，成为创业版财务造假第一股。据调查，万福生科通过虚构客户虚增销售收入、成本和利润，虚增利润所产生的增量现金流通过虚增在建工程转出，实现贯穿上市前后共计五年的虚假业绩。万福生科2012年半年度报告中存在虚假记载和重大遗漏，情节严重，深交所对万福生科及相关当事人予以第二次公开谴责。同时，公司上市涉及的三家中介机构未能勤勉尽责，出具的报告存在虚假记载，难辞其咎，被深交所施以“没一罚二”的行政处罚。

二、舞弊风险识别

GONE理论认为：企业会计舞弊由Greed（贪婪）、Opportunity（机会）、Need（需要）、Exposure（暴露）四个因子组成，它们相互作用，共同决定企业舞弊风险程度。

（一）贪婪

1、万福生科

万福生科董事长龚永福的贪婪可能正是造假根源。他曾说他的梦想就是把稻谷深加工做精做透，上了市有了钱就能把这个梦圆了。因此公司不惜以造假为代价上市，在通过造假IPO圈钱成功后，更是得寸进尺。

2、中介机构

从财务角度而言，万福生科的财务造假并没有太多的技术含量，只对最为基础的会计数据进行一番简单的分析，都不难看出蛛丝马迹。但是，就是这样的公司，拿着这样的漏洞百出的财务数据，通过了保荐人、会计师、律师必须要进行的“尽责调查”，接受了发审部门的审核，最终顺利上市。不能不说由于公司上市同中介机构存在直接利益关系，导致中介机构独立性丧失，不能发挥其应有的监管效果。

3、当地政府

2013年8月，桃源县湘晖农业投资有限公司在湖南省常德市桃源县政府的引荐下，与万福生科实际控制人龚永福达成借款协议，湘晖拟向龚永福提供超过2亿元的借款，用以解救龚永福及万福生科陷入的债务危机。另外，湖南省人民政府已于近期向证监会发函，希望证监会参照云南绿大地的处理方式，支持万福生科不暂停上市。虽然政府部门并非利益最大化的主体，但对政绩考核的压力及上市企业对地方税收的贡献，都使地方政府对当地企业上市持积极扶持的态度。万福生科退市命悬一线时，当地政府积极救援、呼吁“放条生路”的做法将万福生科同政府之间潜在的利益联系表露无遗。

（二）机会

1、行业特点——农业类上市公司是造假的高风险区域

国家为了鼓励农业生产和农产品加工行业发展，实施了很多的税收优惠政策，农业的税率很低甚至个别领域完全免税，通过虚增收入来造假的成本低。

现金结算比例高：农副产品常常使用现金结算，避免了银行监管，增加了审计难度。

2、外部监管利益趋同

在万福生科IPO的路上，中介和政府对其上市前后的造假不闻不问、一路绿灯。尽管万福生科2012年上半年生产线大面积停产，下半年造假东窗事发，销售大受影响，企业全年却实现了2.96亿元的营收，同比增长8.39%，另人生疑，但公司的会计师事务所中磊所却仅仅出具了“带强调事项”的保留意见审计报告，使得万福生科在颜面丧尽后仍得以苟延残喘可谓绝好例证。

3、内部控制存在缺陷

万福生科在内部环境方面的缺陷尤为显著。龚永福与其妻子杨荣华并列公司第一大股东，为公司实际控制人，两人合计持有公司59.98%的股份，“一股独大”的股权结构造成了公司“基本就是董事长一个人说了算”的局面的同时，也潜移默化地影响着万福生科的企业文化、风险评估与控制等重要的内部控制因素。

（三）需要

需要因子也被称为动机因子，是会计行为产生关键。为了满足上市之前和之后的考核标准，万福生科业绩真实水平同考核要求之间的差距导致其只能通过虚增利润的方式铤而走险。

（四）暴露

1、舞弊行为被发现和披露的可能性

虽然深入分析万福生科财务报表数据，不难发现诸多虚假记载、重大遗漏和前后矛盾事项。但万福生科通过虚增预付账款和在建工程，将通常造假案例中的应收账款通过倒账方式转为预付账款一定程度上增加了其造假的隐蔽性；另外，作为一个宣称发展速度比较快的企业，工程目标建设较多，把收入计入在建工程也具一定合理性，为蒙蔽一般监管提供了可能。

2、对舞弊者的惩罚性质及程度

作为创业板有史以来最大的造假案，万福生科公司仅仅被责令改正违法行为，受到警告处分，和罚款30万元。面对区区30万元的罚款同在资本市场圈钱4.2亿的诱惑，企业的选择倾向不言自明。

三、结束语

万福生科作为创业版财务造假第一股为近年来上市欺诈典型案例，其舞弊风险可以由GONE理论较好地解释，审计工作者可以在审计工作中充分利用GONE理论识别被审计单位的舞弊风险，减少审计风险，同时降低财务舞弊的社会损失。

参考文献

[1]洪荭，胡华夏，郭春飞.基于GONE 理论的上市公司财务报告舞弊识别研究[J].会计研究，2012

[2]刘娇，龚凤兰.“万福生科”财务造假案例研究[J].财会月刊，2013

[3]黄文凤.欺诈上市过程中的财务造假与防范：以万福生科为例[J].中国注册会计师，2013endprint