我国环保业上市公司经营效率分析

2014-04-29吴文清曹芳萍

现代商贸工业 2014年6期

关键词：投影规模经营

吴文清+曹芳萍

摘要：

利用DEA模型对国内环保产业30家上市公司的经营效率进行分析，发现有19家环保上市公司处于非DEA有效，产业发展存在问题。通过对决策单元进行DEA模型的投影分析，探讨提高环保行业经营效率的方向和途径。

关键词：

环保产业；DEA模型；运营效率

中图分类号：

文献标识码：A

文章编号：16723198（2014）06000102

1 引言

我国的环保产业萌芽于20世纪70年代，90年代初以来进入快速发展阶段。经过二十多年的努力，我国环保产业实现了飞速发展，大气污染治理治理、环保设备生、污水处理和固废处理、资源利用和环保服务等子行业均取得了显著成绩。据统计，截止2010年全国环保产业从业单位35万家，从业人员三百多万人，环保产品三千多个品种，产业收入达1.1万亿元，占国民生产总值的2.8%，与2000年相比产值增长了近五倍。由于经济迅速发展，人口基数大，我国能耗总量十分惊人，环保产业未来发展空间广阔。根据“十二五”规划目标，2015年我国环保产业总产值将有望超过2万亿元人民币。

但是与发达国家相比，我国环保产业的发展仍存在着很大的差距，主要表现有企业规模小、集中度低、环保产业发展地区不平衡、社会化服务体系不健全、产业结构不合理、产品技术含量低、技术开发能力弱、环保产业经济效益不明显等。因此，为了促进我国环保产业的进一步发展，有必要对我国环保企业的经营效率进行研究分析。本文将运用数据包络分析（DEA）方法对30家环保上市公司2012年的经营效率进行评价，分析我国环保上市公司的经营现状和存在问题，并在此基础上对我国环保上市公司乃至环保业提出可供参考的建议。

2 研究方法

2.1 DEA评价方法简介

数据包络分析方法（Data Envelopment Analysis， DEA）是1978年由美国运筹学家A. Charnes和W. Wcooper创建，通过多指标投入和多指标产出对多个相同类型的决策单元进行相对有效性或效益评价的一种系统分析方法。其中，较为常见的DEA模型有CCR模型和BCC模型。本文选取CCR模型来研究我国环保上市公司的综合效率和投影分析，用BCC模型来研究纯技术效率和规模效率。

2.2 CCR模型

假设有模型中有n个决策单元DMUj（j=1，2，……，n），每个决策单元都有m项投入、s项产出。用Xij、Yrj代表第j个决策单元的第i项投入和第r项产出，则第该决策单元的投入向量为Xj=（x1j，x2j，……，xmj），产出向量为Yj=（y1j，y2j，……，ysj），得到C2R模型如下：

2.4 DEA模型的投影分析

为各DMU在DEA的相对有效面上的“投影”，其中θ为各DMU综合效率值，s+，s-是松弛变量和剩余变量。通过对非DEA有效的DMU进行投影分析，使其达到相对有效，以此计算出将非DEA有效的DMU转变为DEA有效时在投入、产出方面需要改进的量，从而为管理者提高生产和管理效率提供重要的参考信息。

3 样本选择与指标选取

3.1 样本选择

虽然目前我国的环保产业市场发展迅速，涌现出一大批的环保企业、上市公司，但是真正以环保业务为主营业务并能够取得规模经济效益的企业并不多，本文以2012年底之前在沪、深两市上市交易的以环境保护为主要经营活动及从事环保产品生产的30家上市公司为样本。样本数据来源巨潮网公布的上市公司2012年企业年报。

3.2 指标选取

根据本文研究目标及DEA模型对指标及数据的要求，并考虑相关文献及数据可得性，本文选取如下指标作为分析中国环保企业经营效率的投入、产出指标。其中，投入变量从人力和资金两方面考虑，包括员工人数、主营业务成本、总资产。员工是企业投入元素中最活跃的元素，也是企业利益的创造者，企业员工数量能够反映企业的劳动力投入量；主营业务成本则可以反映企业的内部管理情况，直接体现公司的投入资本；总资产是一个企业的经济因素，是经济效益稳定的物质基础，反映出企业总的资源配置情况。产出变量为主营业务收入、净利润，能表示企业的产出规模和经济效益。

4 数据处理、结果与分析

4.1 DEA有效性评价

从综合效率来看，在30家环保产业上市公司中，有11家公司达到DEA有效，占总体样本的36.7%，这些公司在资源配置和资产利用方面相对达到了最优。其余19家未达到DEA有效的企业，0.8以上的有13家，但样本间存在一定差距，得分较低的哈投股份为0.561，联创光电0.639，说明我国环保上市公司的总体经营效率还不够理想，需要适当调整企业的投入结构，并进一步提出提高整个产业经营效率的有效建议。

从纯技术效率来看，总体纯技术效率较高，平均达939%。其中有18家企业达到技术有效。在综合效率非DEA有效的19家企业中，有7家企业（同方股份、双良节能、置信电气、内蒙华电、北新建材、中原环保、科学城）达到技术有效，说明这7家企业技术先进，已不能通过提高技术水平或改进技术设备来提高投入产出效率，需要通过调整企业规模来实现。另外的12家则需要同时调整技术水平和规模结构。其中哈投股份的纯技术效率得分最低，仅为0.580，说明影响其中体经营效率的主要原因是技术方面。

从规模效率来看，DEA有效的11家企业处于规模报酬不变阶段，7家企业（菲达环保、凯迪电力、创业环保、中原环保、哈投股份、金山股份、科学城）处于规模报酬递增阶段，即产出增长率高于投入增长率，这些企业可以通过增加投入、扩大生产规模来提高产出量；12家处于规模报酬递减阶段，说明其产出增长率低于投入增长率，应适当缩减生产规模，避免资源浪费。endprint

4.2 DEA模型投影分析

用EXCEL对非DEA有效的DMU的投入和产出指标进行投影分析，使其“投影”后达到相对有效，计算出各DMU达到DEA有效时各指标的改进量（见表）。以同方股份为例，其综合效率值θ=0.847，说明投入有冗余。通过“投影”分析，可计算出目标值′x13=12453.44′x23=1586550.30′x33=2854563.46′y13=2234267.993′y23=194912.535，说明要使同方股份达到DEA有效应该减少员工2250人、减少主营成本286590.55万元、减少总资本515641.33万元，调整后产出还会增加，净利润将增加110540.30万元。从表中可以看出非DEA有效的19家企业在投入方面都存在一定的冗余，多数企业减少一定投入量后产出反而增加。

5 结论与建议

本文运营DEA模型，以员工人数、主营业务成本、总资本为投入指标，以主营业务收入、净利润为产出指标，对30家环保上市企业2012年的经营效率进行综合评价，并在此基础上进行“投影”分析，计算出非DEA有效的DMU达到有效时需要改进的量。主要结论有：

（1）通过分析，2012年我国环保企业经营效率总体较好，平均0.885，有11家企业达到DEA有效，多数环保上市公司的综合效率较高，但个别企业效率较低，如哈投股份0561，联创光电0.639。

（2）在纯技术效率方面，有18家企业达到纯技术有效，除哈投股份0.580、联创光电0.667、凯迪电力0.791外其他企业出技术效率均在0.8以上。这三家企业对应的规模效率均在0.95以上，说明纯技术效率低是造成这三家企业总体经营效率的主要原因，需要提高企业技术水平。对于技术效率较低的企业，应当加强与科研机构、高校联合，建立以企业为主体的环保技术创新体系，理论与实践相结合，提高企业环保技术创新能力，从而提高企业的技术效率。

（3）在规模效率方面，除中原环保0.789外，其他企业得分均在0.8以上，规模效率整体得分较高。其中有11家企业规模效率不变，投入产出比例达到最优状态；有7家企业规模效率处于递增状态，即产出增长率高于投入增长率，这些企业可以通过增加投入、扩大生产规模来提高产出量；剩余12家企业处于规模效率递减状态，说明其产出增长率低于投入增长率，应适当缩减生产规模，避免资源浪费。

（4）通过“投影”分析，可以看出非DEA有效的企业要达到DEA有效需要改变的投入量较大，说明一部分环保上市公司的资源利用率较低，需要调整的空间较大。但要注意的是，虽然投影分析可以计算出精确的指标改进值，但企业经营效率较低并不完全是由要素投入量决定的，除此之外与企业在实际经营过程中的战略、决策等也有关系。因此，企业应结合“投影”分析结果与企业实际情况制定改进方案，提高经营效率。

基于以上研究发现，环保产业作为中国的战略性新兴产业，具有广阔的发展前景，但是投资过热导致的效率低下问题不容忽视。在提高各企业投入产出效率的过程中，进一步提高企业科技创新水平、优化投入结构是环保企业发展的关键。在企业积极进行科技创新、调整规模结构的同时，政府机构也应继续加强对环保产业的投入和监管力度，完善环保产业法律法规，规范环保产业市场环境，适当提高行业进入壁垒，提高行业监管力度，引导企业理性投资，避免因盲目投资而导致的资源浪费和二次污染，在追求经济效益的同时兼顾社会效益，促进环保产业健康发展。

参考文献

[1]中国工业节能与清洁生产协会，中国节能环保集团公司.2012中国节能减排发展报告：结构调整促绿色增长[M].北京：中国经济出版社，2013.

[2]魏权龄.DEA数据包络分析[M].北京：科学出版社，2004.

[3]陈钰，高广阔.环保上市公司的价值创造：国际经验及启示[J].改革，2008，（10）.