公允价值计量在现实应用中存在的问题及建议措施

于海霞

引言：本文首先提出公允价值计量的优点，进而分析了公允价值在实际应用中存在的问题，最终提出一些改进的意见和建议，以便公允价值计量属性能够得到更好的利用。

一、公允价值计量的优点

1、为各方决策提供更为相关的信息

公允价值计量的最大优点，与历史成本计量相比，它能提供更为相关的资产和负债信息。这是因为，历史成本计量是一种基于过去的交易或事项的市场价格，显然可靠性没有问题，而相关性却有待提高。而公允价值则以当期的市场价值或未来的现金流量的现值作为资产和负债的价值，相关性就高多了。

2、有利于资产保全

所谓资产保全，就是指在生产经营过程中，成本的补偿和利润的分配，都要在保持原有资本的完整性的前提下进行，企业只有在原有资本得以保全的情况下，确认收益。在物价上涨的情况下，如果处于历史成本计量，得出的金额将不能回购原有的生产力，生产在不断萎缩。而采用公允价值计量，无论何时地耗费的生产能力，都以现行市价或者未来将现金流量的现值计量，计量出的金额即使在物价上涨的情况下，也能回购原有规模的生产能力，生产得以继续下去。

3、根据配比原则，得出真实收益

得出收益，是非货币资产计量的主要目标，现行企业在计算收益时，收入是按市价计量的，而成本费用按历史成本计量，而收益包括纯利润和价格差，现行利润分配制度对其不加以区分，造成利润计算的不正确，如果采用更有价值计量，则能很好的解决这一问题。

二、公允价值计量在现实应用中存在的问题

1、对活跃，公平交易市场的依赖

各国对公允价值的具体使用基本相同。目前我国公允价值的取得根据市场条件可分为三个层次：第一个层次，资产或负债存在活跃，公平市场的，通过市场上的报价确定公允價值；第二个层次，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并且自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参考同类其他资产或负债的市场价格确定其公允价值；第三个层次，不存在活跃市场报价，也不满足以上两个条件的，应当采用估值技术等确定其公允价值。因此可以看出，我国的公允价值计量，第一二两个层次的公允价值假设条件是所计量的资产和负债存在一个正常的、并永远有效地交易市场。然而，现实中，这样的市场并非一定存在，2008年金融危机中的情况就是一个实例。同时我国资本市场尚不发达，许多资产和负债还不存在活跃市场。因此，培育各级市场非常必要，也是我国市场经济发展的方向。

2、对经济危机推波助澜的作用

公允价值在2008年金融危机时备受指责，如美国共和党总统候选人麦凯恩曾公指责：“公允价值的会计准则加速了金融危机。”虽然这些指责过于极端，但是总有一些合理的因素。毕竟公允价值计量会在经济危机中产生顺周期效应，即市场高涨时，公允价值计量会给金融业带来很多益处，但是在市场萧条时，公允价值计量要求金融机构按市价大幅度减记资产，从而陷入交易价格下跌——资产减记——核减资本金——恐慌性抛售——价格进一步下跌的恶性循环之中。按照美国彭博社数据统计，2008年美国银行已经计提了5877亿美元的资产减值准备。

3、留下了利润操作的空间

在不存在活跃市场的情况下，采用第三层次公允价值计量，就需要采用数学手段进行估值。这中间就存在许多主观臆断，这与财务人员的素质高低存在密切的关系。同时，有些上市公司甚至利用公允价值计量的第三层次来粉饰财务报表，误导投资者的判断，来达到不可告人的目的。这给社会经济带来了很大的损失。例如，我国在1998年把公允价值引入了《债务重组》和《非货币性资产交换》两项会计准则中，然而在实际操作中，有许多上市公司利用它来操作利润，所以逐渐遭到摒弃。虽然新会计准则引入公允价值，但是加上了许多限制性规定，这一问题还没有得到彻底的解决。因此，需要成熟的、可供操作的估值技术，同时，加强审计工作，提高会计人员素质。

4、信息披露不健全

自2007年企业新的会计准则实施以来，越来越多的上市公司采用了公允价值计量模式。公允价值计量逐渐为上市公司所接受。

虽然采用公允价值计量是会计学界发展的方向，我国也引入了公允价值计量，同国际会计准则日趋相同，但是实际情况令人担忧。采用公允价值计量的大部分公司并未披露估值方法，这其中，就有许多利润操作的空间。

三、关于公允价值计量意见和建议

1、培育各级活跃，公平的交易市场

公允价值之所以在美国产生，这与其发达的资本主义市场是分不开的。而我国在改革开放以来，各种市场相继出现，但是和西方几百年市场经济相比，我国改革开放30年来，市场经济发展还远远不够。而公允价值计量对成熟、稳健的市场依赖很深。毕竟，公允价值确定方法的第一、第二层次都要求有一个可利用的市场价值。虽然这种市场价值并不等于公允价值，但是最可靠，所以要完善与公允价值应用相关的市场环境，如健全且成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场以及发达的专业评估技术等。

2、需要有成熟的、可操作的公允价值估值技术

在确定公允价值的第三层次中，如果不存在公平市场的报价，就必须采用一定的估值技术，如为来京现金流量的现值、期权定价等。这方面如果处理不当，会给上市公司留下许多漏洞，这也是许多人指责公允价值的原因之一。在我看来，首先，应该吸收西方国家的先进经验，充分引进先进的技术和人才，保证关于公允价值取得和信息的披露是建立在先进的、高效的系统平台之上。同时，我国还应在会计准则与会计制度上以及有关的法律规章上给予明确的有利于具体实务操作的规范要求，如制定关于如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在操作指南中，就可能详尽的规定有关现值的确认、计量和报告问题，操作指南制定的越详细，越能为在市场信息不够充分的情况下应用公允价值提供必要的理论依据和指导方法。

3、加强对公允价值的审计工作

对财务报表中公允价值部分进行审计，是保障上市公司合理的使用公允价值计量的必要前提。这是中介机构如会计师事务所无法回避的问题，应防止公允价值计量成为上市公司粉饰报表、操作利润的手段。在国外，国际审计职业界已经对公允价值的审计进行了大量的研究，并已陆续制定了相关的审计准则。我国现有的独立审计具体准则中已有一些可用于公允价值的审计，但是并不全面。因此我国需要制定一项专门和系统的公允价值审计具体准则，这对提高公允价值计量的可靠性有明显的作用。

4、加强对会计人员的教育

对公允价值计量属性的应用，会计人员的专业判断能力很重要。同时，会计人员的职业道德水平也制约着人们能否合理的利用公允价值计量。为了使新的会计准则得以顺利实施，我们必须完善会计制度，提高管理方法，加强会计人员对新的准则的学习，提高会计人员的职业判断能力，同时也不能放松职业道德的教育。

5、加强报表中关于公允价值信息披露

从前面的分析可知，公允价值计量属性在我国会计实务中应用存在最多的问题是信息披露不健全，大部分公司未披露或者披露的状态不理想。有关部门应尽快出台规范性文件，对年报中会计政策披露细化标准给予规范性指导，特别是一些涉及职业判断、利润操作空间的的会计政策，以遏制公司重大会计政策披露不明的问题，减少公司非法操作利润的空间，保护投资者的利益。报告主体应该充分披露公允价值计量的如下信息：公允价值金额是如何确定的，是否存在相同或相似资产和负债的市场报价，如果不存在，那么公允价值是依靠什么方法进行估计的，报告期末用以计量资产和负债的公允价值的金额，新起点计量对于资产价值的影响以及对报告期收益的影响。

虽然我国在公允价值计量应用中存在这样那样的问题，但是这些问题是我国市场环境不成熟的问题，而并非公允价值的固有问题，公允价值的一些劣势，也都是可以克服的。我相信随着我国市场经济的发展和完善。公允价值计量将得到更加广泛的应用，这是因为公允价值计量有其他计量属性无可比拟的优势。

（作者单位：内蒙古商贸职业学院会计系）