浅谈现金流量表分析与运用的改进

【摘要】现金流量表是反映企业在某个会计期间经营、投资以及筹资三大活动中现金和现金等价物变动状况的综合报表。其不仅能反映企业的短期缴付能力，更为其他报表的准确分析提供了参考。如何正确分析和利用现金流量表已经成为企业发展的重要问题。

【关键词】现金流量 作用 比率分析 缺陷

一、现金流量表的重要性

作为企业三大财务报表之一的现金流量表就是从现金及等价物上对企业生产经营以及财务状况的反映，是为企业的经营和投资提供有益价值存在的。现金流量表对信息使用者特别是企业本身具有非常重要的意义。现金流量表可以清楚地展现企业某会计期间内现金的收支以及结余状况，企业可以通过现金流量表对企业后续的偿债能力以及支付能力进行准确的判断，对损益表中的利润质量进行评估，从而科学地预测出企业在未来一定时间内的财务状况。现金流量表很大程度上弥补了资产负债表项目某些明细表述不明的问题，能充分揭示现金的变动情况。另外，现金流量表还能帮助企业了解自身筹措和生成现金的能力。现金流量表中的经营活动净流量很多时候反映的是企业某个期间内获取的可支配的利润，这个数据比利润表中的更可靠和真实，企业可以通过对现金流量表净额和利润额的比较，找出两者间存在差额的原因，再有针对性地解决问题提升企业的实际利润。现金流量表在协调财务关系以及企业管理方面都有着重要作用。

二、现金流量表分析

（一）从流量方向及构成情况分析企业的财务状况

在市场经济环境下，企业在竞争中取得胜利单纯依靠商品销售量是不够的，其还要依赖货款的及时回收。现金流量表包含三个方面的经济内容：经营活动、投资活动以及筹资活动，现金流量表对这三个经济内容所产生的现金流入、流出以及净流都进行了表述。企业现金流量表三大内容在净额上的正负都会对企业财务状况产生影响。

（二）通过财务比率分析企业能力

1.分析企业偿债能力。偿债能力是指企业用资产偿还债务的一种能力，是否具有偿债能力对企业的长远发展具有重要意义，只有做好现金流分析，企业投资者才能做出正确的经营、投资和筹资决策。另外，偿债能力也直接关系着债权人对企业的贷款决策。在对企业偿债能力进行分析时，需要明确企业在期间内的经营所得现金在扣掉支出后还有多少剩余现金进行债务本息的偿还。

2.分析企业再投资能力。企业一般采用现金流量满足率结合现金流量表来分析再投资能力，看企业的当期经营活动现金净额是否能满足投资活动所需现金。现金流量满足率比率越高表明企业用于扩大投资规模以及创造更多利润的能力越高。

3.比较会计报表分析现金流量趋势。现金流量表分析常用的分析法是比较分析法，通过对时间相近的两个期间的现金流量表数据进行比较，对企业的现金流变动情况进行分析。对现金流量表的比较分析一般采取横向和纵向两个方法：横向比较分析就是对表中的每个项目的本期数据与基期数据相互比较，通过两者的差额来分析现金流的变动趋势；纵向比较分析就是将不同期间的现金流量表百分比化，再对各项目在整体中所占比重以及变化进行分析。

对现金流量表分析意义重大：第一，有利于帮助投资者和潜在投资者对投资方向及数额进行决策；第二，有利于企业管理者以及其他信息使用者了解企业的经营状况以及可持续发展能力；第三，有利于企业经营者查找影响企业资金周转的原因，并及时解决问题。

三、现金流量表的缺陷

第一，现金流量表中对现金和现金等价物的认识存在缺陷。现金等价物是企业持有的投资，同时这个投资还必须满足期限短、流动性强、易转换为已知金额的现金以及价值的变动风险小四个条件。在市场经济环境下，这个定义在范围以及认定上都存在一定缺陷。很多不属于对外投资的资产即使满足现金等价物的这四个特性也不能划为现金等价物，这样就存在不合理性，现金等价物的判定应该看其支付的能力是否与现金相当。当前对三个月到期的银行承兑汇票属于现金等价物，而超过3月的则全部未被列入。随着经济的发展，银行承兑汇票逐渐成为企业间结算的一种重要方式，汇票不是需要自己变现才能实现价值，其可以通过背书转让在不同企业间进行等值流通，其风险极小，比一些二级市场的短期投资债券甚至更具支付能力。将现金等价物纳入现金流量表的编制内容中本身就是依托的事实重于形式原则，而将超过三个月而小于一年期的银行承兑汇票排除在外则又是与此原则相背离的。

第二，现金流表在编制方法上存在缺陷。在三大财务报表中，现金流量表虽然最易理解，但是其编制难度缺是最大的。当前现金流量表编制一般采取工作底稿法和T型账户法。但这两个方法都存在一定问题：（1）两种方法编制现金流量表都缺乏日常数据积累，导致年末编制中工作量巨大；（2）现金流量表的编制一般都是年度末，各类现金的收支业务时间跨度大，对其分析的准确性也会大打折扣，在调整分录的准确性上也有待商榷；（3）工作底稿法和T型账户法在编制中都会受到预留空间的限制，因此也就不适宜那些业务复杂并且现金流量大的大型企业。

四、现金流量表的改进

（一）重新审视现金等价物概念

企业会计准则中对现金等价物的定义重点是其要属于一种对外投资，同时还要具备高流动性、易变换为已知金额、风险小以及期限短等特点。以符合这种条件的企业三个月内的对外债券投资为例，其实际只是在现金在相关账户的内部转移，由货币资金变成了债券，相互转换时不会引起企业本身的资金总流入和流出，因此在编制时完全不必以现金等价物方式纳入现金流量表。对于投资企业长于三个月的债券则不能作为现金等价物列示，需要将其纳入投资活动中。而对于那些风险性极低，并且其结算性能已经被绝大多数企业接受可认可的结算方式则可在时间即期间上加以宽限。

（二）改进现金流量表编制方法

一是规范与现金及等价物相关的会计科目明细账设置，特别是对应收/应付账款，应收/应付票据中的所含的汇款与税金进行剥离。

二是将记账凭证明细化，让企业可以直接从凭证类别上分辨其是否与现金收支相关。

三是做好日常的数据积累工作，减少年末编制的工作量。

四是在现金/银行存款日记账基础上增设其他货币资金以及现金等价物日记账，让现金流量表的编制基础更明晰和完善。

参考文献

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[2]郭艳.现金流量表的分析方法与分析误区[J].现代审计与经济，2010，02：36-37.

[3]吴文乾.现金流量表所反映的财务指标及其分析[J].当代经济，2011，12：112-113.

作者简介：许婷婷（1973-），女，汉族，甘肃兰州人，黄河水电公司陇电分公司会计。