电解铝行业产能过剩的判断与建议

摘要： 对电解铝行业的基本情况进行分析： 如电解铝产量增长趋势、行业投资、行业利润，并对开工率计算上的分歧、产能过剩判断标准进行解析，指出我国电解铝存在产能过剩问题，且有加剧的倾向。产能过剩是一个转移过程，并存在体制等深层次因素。需要用有效手段控制新增产能，加大淘汰落后产能力度，提高再生铝的利用率，扩大铝在交通运输、电力和建筑行业等方面的应用。目前是扩大铝应用的最佳时机：一是需要；二是价格便宜；三是应用后，资源留在国内，也可成为二次资源。

关键词：电解铝；产能过剩；开工率；循环利用；扩大铝应用

中图分类号：F426.32

过剩产能是中国经济发展的一个老问题，也是当前大家都比较关注的焦点和热点问题。近年来，过剩产能问题变得比较突出，已经成为中国经济运行中一个突出的矛盾和很多问题的根源。为此，中央和国务院高度重视解决产能过剩的问题，出台了一系列调控的政策和措施。2012年中央工作会议上提出化解产能过剩的矛盾和任务，2013年10月份国务院提出关于化解产能过剩矛盾的指导意见，规划了未来五年我国化解过剩产能的路线图。刚刚结束的中央经济工作会议，在部署明年经济工作的时候明确提出坚定不移化解过剩产能的要求。另外，在城镇化会议上对如何化解过剩产能也有一些政策性的建议。2014年经济工作中一项重要的任务也是化解过剩产能。下文将讨论电解铝行业产能过剩的相关问题。一是电解铝行业的基本情况；二是对电解铝过剩状况的判断；三是一些思考和对结果的预估。

一、电解铝行业的基本情况

对于电解铝行业的基本情况，下文将通过电解铝的产量增长趋势与电解铝行业利润等方面来进行分析。

（一）电解铝产量增长趋势分析

从2000-2013年，电解铝产业逐年增长。2000年以前中国的铝供不应求，1990年国务院曾出台文件，禁止民用。1990-2000年，用了10年的时间基本满足了国内需求。2001年中国电解铝开始出口，2007年国家对电解铝出口增加了关税，限制高能耗产品出口，所以此后几年，即2007年以后，认为中国电解铝市场是一个平衡市场，不进不出。2009年，受金融危机的影响，国外的铝锭价格特别便宜，因此进口了145万吨铝。1000美元的铝锭是能源，因为1吨铝锭包含1.4万度电，可以在国内储备一些。中国电解铝产能产量和消费几乎同步增长。

（二）电解铝行业投资分析

2010年以后，电解铝投资快速增长，现在速度放缓。2013年1～10月份投资实现了4.68%的负增长，可以说是近10年没有的。2009年，受到金融危机这个特殊情况的影响，2010年以后由20%以上突然达到负增长。这一轮投资以民营投资为主。资金就是趋利的，虽然政府号召要加强这个行业的建设，但民营企业不一定会投资，他们还将对利润进行测算。所以，民营企业对电解铝的投资确实值得关注。

（三）电解铝行业利润分析

从利润角度来看，2007年以前，铝冶炼行业利润非常高，2010年以后逐年下降。铝冶炼行业中的铝也包括了氧化铝，氧化铝也获得了一些利润。2012年整个电解铝行业亏损，4000多亿元的销售额却没有利润。2013年1～9月份亏损。2013年11月份同比增长不到10%，2011年是2200万吨。主要包括铝冶炼，包括氧化铝和电解铝，氧化铝产生利润，亏损贡献均来自电解铝。尽管减亏了27亿元，1～10月份仍有42亿元的亏损。电解铝下游企业情况较好，2012年加工企业实现350多亿元的利润。

受金融危机的影响，销售利润率自2008年已开始急剧下降。自此，行业效益基本没有恢复。2008年销售利润在10%或者10%以上，2013年全行业大概4万亿元的销售收入有1700亿元的利润，超过4%。

二、电解铝行业产能过剩的判断

关于电解铝行业产能过剩的判断，主要讨论以下几个问题。

（一）电解铝产能过剩的判断与开工率计算的分歧

对于电解铝产生过剩产能，内部有一些不同的观点。有人认为，电解铝不过剩，或者说阶段性过剩；笔者就电解铝问题曾和国家发展与改革委员会相关部门沟通，认为电解铝行业和其他行业不一样，是发展中的问题。即，如果现在不建设，电解铝的供应量将不足。另外，电解铝前些年开工率都是100%。41号文提出的 20世纪70、90年代的开工率，对此大家有不同的认识。这里了解一下开工率的概念。开工率或称为产能的利用率，即用产量除以产能得出的数据。这并不能真正表现这个产业开工的情况。因为在产能不增加，即比较稳定的情况下，这个公式可以代表产能的开工率。因为，电解铝每年都呈几百万吨的增长。例如，10月份建成的100万吨工厂，预计超过半年以上才能达到100万吨的产能，且当年的产能可能很少；但是将产能加入分母，分子没有体现产量，而实际是在满负荷生产。对于电解铝产能的计算，业内有一些不同观点，若统一按照国家41号文来讲，现在电解铝产能确实属于过剩。

（二）电解铝产能过剩的判断与判断标准分析

笔者认为，对于产能过剩判断的标准主要看是否符合以下三个标准：一是开工率严重不足，没有市场；二是产品大量滞销；三是价格急剧下跌。

第一，从开工率方面来看，过去电解铝开工率几乎都是100%，除2012年停产了100多万吨以外，其他企业运转产能基本都开起来了。国家统计局的官方数据71.9%是符合实际情况的。行业统计已达到78%～80%。

第二，从是否滞销的角度来看，产品大量积压在电解铝行业是不存在的，因为不存在销售问题。

第三，从价格方面来看，价格确实有较大幅度地下降，但并不来自国内因素，主要受国外价格的影响，即整个ROE价格同步下跌。

因此，有人认为电解铝不存在过剩问题。但是，笔者认为电解铝是存在过剩问题的，且有加剧的倾向。以投资的增长来进行分析。前些年即使效益最好的年份，电解铝行业的开工率也不足90%，如2003年、2004年效益很好，为什么开工率不高？因为新增产能很多，分母增大，分子变化不大。这并非是2003年、2004年开工率不足，而是新增产能增长的速度太快。近几年，每天都有近几百万吨的新产能产生，开工率基本上维持在70%左右。

（三）电解铝产能过剩是一个转移过程

电解铝产能过剩是一个转移的过程。在做“十二五”规划的时候，笔者并未将重点放在西部转移的问题上，而是提出了优化布局。因为电解铝多数产能分布在高电价地区，由高成本地区向低成本地区转移，这是一种趋势。但目前的问题在于：西部建成了，中东部地区还未退出。

（四）电解铝产能过剩存在体制问题

电解铝行业的准入门槛较为严格，有土地、环保、金融等方面的限制，但10年仍未限制住产能的增加。一边化解了，一边又新增了。产生的原因很多，笔者认为，是一个深层次的问题，即体制问题。其中包括中国的电力体制改革的问题。现在一些大型铝业公司的实际控制人一般都是过去的电力局长。可以说，电力体制改革的滞后也推动了铝工业的发展。

三、化解产能过剩的建议

化解过剩产能结果好不好，怎么评价？通过以上分析，笔者认为要想化解过剩产能，首先要坚持实事求是，其次要成本化解。具体措施如下。

（一）用有效手段控制新增产能

这次用了“化解”这个词，而非像过去用“调控”。我们这里要讨论的是新增产能是否一定可以控制住的问题。现在有两种观点：一些生产企业认为，产能过剩了，就不能再上了；而一些西部投资者则认为，铝的市场空间仍相当大，高成本的生产企业仍在生产，那么低成本企业也应该可以生产。目的并非与国内企业竞争，而是与国外企业竞争。但是，中央“十八大”提出了化解产能过剩，不仅是国务院，而且党中央对化解产能过剩也予以高度的重视。笔者认为，新增产能可以控制住，必要时可以采取一些行政手段。有人认为，目前通过政府手段化解过剩产能可能性不大；也有人认为，根本不需要政府的手段。笔者到欧洲考察时，许多地方政府与企业均认为，产能过剩根本不是问题。企业认为，产能过剩没有那么大的市场了，是一个非常简单的问题；而政府则认为，这是企业的事，政府不应该干预。但是中国的情况与他们确实不一样。这不是一个完全的市场经济，也不是一个完全的计划经济，如果完全用市场化解过剩产能，在现行体制下可能需要付出很大的代价，花费较长的时间，化解成本将会很高。应该加大淘汰的力度，淘汰落后产能，提高标准。如将每公斤氟的排放降低到了0.6%，标准提高了很多。但缺乏竞争力产能的退出速度不能控制。目前，一些长期不具备竞争力的企业靠地方政府补贴，发展没有希望，但关闭又将涉及到就业、银行借贷无法清偿等问题。对于采取产能置换的办法，国家正在研究制定政策，也征求了各方面的意见，但在将来操作方面的路径仍在思考过程中。理想模式是在高成本地区关闭企业，到低成本地区建企业。但仍存在表面上确实退了，但可能还想再建或者把指标让给别人的想法与做法。因此提出减量置换的思路，如一个地方关了10万吨，在能源不那么富裕的地方建8万吨；还可以稍做鼓励，在能源比较富裕的地方可以1.2个系数等等。

（二）提高铝资源循环利用率

中国用铝从本世纪才开始，而国外已有多年的历史，因此，较中国来说有更多的二次资源。欧美国家的铝消费中，电解铝比重低于1/2，一半以上是再生铝。简而言之，如铝门窗用坏了之后重新铸成锭，再生性非常好。而且再生铝每吨需要的能耗是生产每吨电解铝能耗的5%。全世界用铝已有100多年的历史，到现在大约生产了10亿吨铝，仍有7亿吨在使用。最多可以循环使用17次，再生性非常好。西方发达国家，如2006年美国铝的再生比例占65%，而我国只有19%。要提高人们的物质生活水平、建成小康社会，必定需要增加铝的消费。与美国相比，尽管我国经济总量位居第二，但存量却不及美国的1/5；再生的存量也就相应地减少。

（三）扩大铝的替代消费

目前，是我国扩大铝应用的最佳时机：一是需要，二是价格便宜，三是在国内使用后，将来可以成为二次资源。1吨废铝就相当于可以少用4吨铝矿。可以在交通运输领域里的电力行业与建筑行业扩大铝的消费。

交通运输领域中的推广重点是全铝的C80运煤挂车，总量近1000万吨。可以达到和国外接近的水平。中国缺铜多铝，用铝既能够达到要求，还可以将成本大幅度地降低，况且也已经是国外较为成熟的做法了。在缺铜的情况下，如果中国一年少用几十万吨铜，国际铜价将下跌10%，则为中国节约每年进口铜多付出的60亿美元。

建筑行业推广的重点是铝模板，而非门窗。从必要性和可行性的角度来看，现在是扩大用铝的最好机会。2013年产能预计达3200万吨，如果节能确实控制住的话，淘汰700万吨，500万吨可以顺利的退出或者置换。

总之，我国电解铝的生产方式和技术水平并不属于落后水平，但现在全球化以及我国资源产品价格和能源产品价格成本上升，造成电解铝产能过剩。消纳电解铝的产能，用电解铝代钢和代木还有很大的空间。一些高成本、竞争力差的产能和落后产能都要逐渐退出。虽然电解铝是高耗能的产能，但是经过深加工之后，全产业链增长的能耗水平是低的，生活中如果大量用铝的话，可以替代现在很多高耗能的产品。在化解过剩产能过程中，可能也有一些思路需要进行创新，既要利用市场和资源的决定性作用，又要发挥好政府应该有的作用，淘汰和化解过剩产能还有很大的空间。

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（编辑：许丽丽）