国外典当业研究文献综述

姚茜 王维才

[摘 要] 由于社会经济的不断发展，无论在何种社会形态中，人们的融资需求都始终存在，典当作为一种特殊的融资方式和商品流通形式，成为伴随社会经济发展的一种客观经济现象。本文对国外典当业现有的相关研究文献进行梳理，着重从国外典当业发展历史与特点、国外政府对典当业的监管情况、国外典当业对中小企业融资的作用3个方面系统展开，对国外典当业研究内容进行综述。

[关键词] 典当业； 综述； 展望

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 03. 043

[中图分类号] F832.38 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）03- 0094- 03

典当业在世界各国都是一个历史悠久的行业，对各国经济的发展、尤其对民间融资的作用不容忽视，但无论在国内还是国外，典当业一直都未成为主流经济学者研究的重点，国内外对典当业的研究文献也较为有限。基于这一研究现状，本文主要对国外典当业现有的相关研究文献进行梳理。

1 国外典当业发展历史和特点的相关研究

1.1 美国典当业发展历史和特点

美国典当业是消费者信贷市场的重要组成部分，Caskey J. & Zikmund B.（1990）通过研究美国典当业的特点及作用，认为多数典当客户来自低收入人群，因而他们难以从银行取得贷款，只能转向典当企业。典当业尽管在信贷总量中所占比例不大，但对于其服务人群而言，它是信贷的一个重要来源。典当与其他融资方式不同，其贷款平均额度很低，利率普遍较高，当品通过移交典当企业占有使得典当企业免除了信贷风险。

Caskey J.（1991）分析了20世纪美国典当业状况。典当企业为众多低收入个人提供小额贷款；美国大部分州对典当贷款限定了最高利率；由于各州的利率限制政策不同，典当企业在美国分布分散；尽管典当的成本比在主流信贷市场上借款的成本要高，但典当客户仍然通过典当获取资金，因为他们的收入或信用记录不足以向银行或金融公司申请贷款。为了说明典当交易是否受经济周期影响，Caskey J. 利用印第安纳州和俄勒冈州的人均收入水平、失业率、年平均典当规模数据进行回归分析，结果证明这几个变量之间有一定程度的相关性。

Jarret C. Oeltjen（1996）以佛罗里达州典当业为主要研究对象，通过对典当业立法史和相关数据进行分析，认为历史上典当是古老的借款方式之一，但是以往的形象通常是负面的高利贷形象，并且通常被看作是低收入者的“银行”，但现在典当企业也为更多的中产阶级客户服务，他们也许因经济衰退而被解雇或破产，还有一些富人在需要紧急的资金帮助时也求助于典当企业，他们需要有好的工作和信誉等级。

Robert W. Johnson（1998）指出，美国典当业历史虽短，但其典当行数量、市场容量、发展战略，以及管理方式、营销手段、经营效益都排在世界最前列。他还回顾了典当业在欧洲和美国的发展历史，着重从消费者的视角，通过发放1 820份调查问卷并进行分析，了解到美国典当客户具有年轻、受教育程度低、收入较低且难以保障等特征。

Janice L. Francis（2007）认为典当业跨金融与零售两个行业，虽然典当企业组织形式多样化，业务和经营方式有许多发展创新，但这些变化的表面性多于实质性，典当企业仍然是为人们以具有市场交换价值的财产质押变现的机构，同时兼营二手商品的买卖。

1.2 英国典当业发展历史和特点

Minkes A. L.（1953）针对1910年至1950年间英国典当业戏剧性的衰退现象进行调查，文中统计显示，1913年英国共有5 087家当铺，然而1950年的英国当铺总数缩减至1913年当铺总数的32%。他把英国典当业的这种萎缩归咎于新兴消费者信贷来源的拓展，个人收入水平和社会福利水平的提高，以及社会舆论对典当业的偏见日渐增长等因素。Minkes A. L.还以“社会福利政策的实行”与“消费者消费习惯的改变”这两项因素综合来解释英国当铺衰退的原因：由于政府为补助贫困家庭而发放家庭津贴，使贫困家庭不需向典当行借贷应急，此外，各式各样的连锁商店出现且消费可以分期付款使得一般民众有能力消费物美价廉的商品，改变了原先因贫穷到当铺购买二手商品的习惯，这不仅导致典当人数减少，绝当品也失去了销售市场，因此导致了当时英国典当业的衰落。

Melanie Tebbut（1985）分析了典当业与英国工人阶级的信贷问题和英国典当业衰落的原因，他认为19世纪末20世纪初，英国贫穷的人们常去当铺借贷周转或应急，由于抵押品多以日常用品居多，民众也习惯到当铺购买廉价的二手商品，但由于电器产品越来越普及与廉价，商品也可以分期付款购买，民众的消费习惯发生改变，使英国当铺业的绝当品贩卖越来越困难。他还进一步解释了英国典当业衰退的原因在于，新的消费者信用借贷体系不断的健全和社会福利制度的推行，在人们越来越不需要向典当业融资的同时，典当行业的社会负面名声也会不断扩大。

Steve Lohr（1987）研究英国典当业时发现，在1900年英国总计有3 000家当铺，到1987年只剩下175家，以此认定当时典当业在英国已经是一个衰退的行业。

1.3 俄罗斯典当业发展历史和特点

Heiko Schrader（1999）对俄罗斯典当业客户的分布状况、选择典当的原因等方面进行了统计研究，并对典当企业的客户进行了问卷调查，调查问卷涉及的问题包括：受访客户的性别和年龄分布、婚姻状况和家庭组成（如需抚养的小孩数量及子女对家庭收入的贡献）、受教育程度和工作情况及其伴侣的受教育程度和工作情况、光顾典当企业的频率、主要的贷款来源、债务和还款情况、进行典当的原因、赎回期和最近一笔贷款的类型。总共发出80份问卷，通过对这些问卷的分析显示，典当企业的客户大多属于低收入家庭主要是分布在各个年龄阶段的领取年金者、军人、政府雇员、学生，而无家可归者不属于典当企业的客户。样本中领取年金者较多，体现出这部分人在当时的俄罗斯生活较为困难。还有一少部分典当企业客户属于新兴中产阶层，还有一些需要应急资金的富人，多数受访者解释他们的常规收入难以维系生活，有时他们还利用典当来的钱偿还债务。在可能的贷款来源选择中，向朋友、同事借款成为首选，其次是典当、向亲戚借款。通常这些人将典当企业作为必需的借款机构，并且对其有正面评价，但大部分人却并不向外人随意透露他们通过典当借款。另外，还有一个结论是典当企业所处地理位置的便利性比广告和典当利率条件更为重要，理性地考虑典当条件、在各典当企业之间进行比较的典当客户几乎并不存在。文章总结认为，在俄罗斯这样的经济转型国家，通胀时有发生，人们对银行的信任程度较低，比较偏好购买保值的商品例如珠宝首饰，而在发生收入缺口的时候会将这些贵重物品拿去典当以获得周转资金。

1.4 东亚地区典当业发展历史和特点

Michael Skully （1994）对东亚部分国家和地区典当业的历史发展作了一个综合性的回顾（包括中国大陆、中国香港、印度尼西亚、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、中国台湾和泰国），考察了这些国家和地区典当业兴起的时间，并对这些国家和地区当时的典当企业属于民营还是公营性质、现有数量、当息率、监管机构、典当物品的种类等要素进行了对比性探讨分析。

Mario B. Lamberte（1988）讨论了菲律宾典当业的特征和在该国金融体系中的重要性，并以1981-1986年的典当企业样本数据分析总结了菲律宾典当企业的特征：典当企业70%～80%资金来源属于自有资金，其他来源于借款；贷款利率不受央行限制，在样本数据中多数年份利率至少比银行利率高3倍，并呈逐年上升的趋势；典当企业的高盈利能力来源于其较高的运作效率；典当企业是银行的存款客户，银行存款占典当企业总资产的4%～11%，资金来源中有28%～34%来自银行借款。

Ghate P.（1992）研究了菲律宾农村典当业。在菲律宾农村，如果没有“实物”可以典当，就会典当土地（连同地上的农作物也一并典当），借贷人在未能偿还之前，土地的使用权及农作物的收成都可以归典当企业所有。可见，典当土地在菲律宾是一种普遍的借贷方式，也显示在不同国家的社会、经济环境下有着不同的典当方式的存在。

Beethoven Morales（2004）对菲律宾Bukidnon省的小型金融机构进行比较后发现，2001年该地区有超过20家典当企业，每个城市至少拥有一家，典当企业在该省很受欢迎且发展具有一定的竞争力。其原因是在当地从典当企业获得借款更为方便和易得，尤其是在需要紧急使用资金的时候。典当企业主要位于人流量大的交通要道或者竞争者已成功开发的市场区域。由于典当企业为菲律宾的普通民众和小型企业提供了重要的融资渠道，因此他建议政府应更多地关注和支持这类机构。

2 国外政府对典当业监管情况的相关研究

2.1 美国政府对典当业监管情况

美国各州都有典当法规且有不同的典当业监管政策，全国有典当行业联合会，各州有典当行业协会，对典当行业进行自我约束。同时也通过发放许可证对典当行实行准入管理。其目的是加强典当行准入前的审查，确保典当行成立后有一个较健全的风险防范系统，并能够规范经营。在法律上对典当行的业务规则如费率、贷款期限、绝当物处理和典当行接收盗窃财产的处置等方面都有详细的规定。Jarret C. Oeltjen（1996）对佛罗里达州典当业监管情况进行研究认为，佛罗里达州的典当业监管较为严格，强制规定了典当企业的关门时间和典当公司注册的资本金条件以及对其进行分区管制。他建议典当企业为获得潜在客户，应该拒绝过度的政府管制，典当企业作为商业社会的一个有益组成部分，应通过改进政府监管制度建立一个客户友好型的形象。 2.2 马来西亚政府对典当业监管情况

Abdul Ghafar Ismail & Nor Zakiah Ahmad（1997）建议政府应该将典当交易行为也纳入监管范围，更应重视典当企业防范风险和维护客户及自身利益问题，认为传统典当企业和伊斯兰教当铺监管上的差异可以通过采取对伊斯兰教当铺的监管做出适当调整的方式加以消除，并建议监管尺度应该保持一致。

Abdul Ghafar Ismail（2005）比较研究了马来西亚政府对传统典当企业和伊斯兰教当铺的两种监管体系，发现政府的态度截然不同，研究显示，政府的规定使得传统典当企业在增加资本金方面相比伊斯兰教当铺空间小，伊斯兰教当铺受政府资金支持较多且监管较为宽松，政府当局监管更注重典当机构入市条件而不是典当交易行为。

Ahmad Saufi Abdul Rahman（2007）通过总结马来西亚在近年来的对消费信贷制度在最重要的租赁、货币贷款、典当法律3个方面的修订及可借鉴之处，积极肯定了典当业对该国消费信贷的补充作用。

2.3 菲律宾政府对典当业监管情况

Mario B. Lamberte（1988）指出，回顾菲律宾政府指导典当企业运作的监管框架，从早期政府管制缺乏到1972年金融改革后将典当企业纳入中央银行的监管范围内，所以与其他国家尤其是其他亚洲国家有区别的是，在菲律宾，典当企业纳入了正规金融进行监管。更为重要的是，他还做了关于典当企业运作中是否存在规模经济的检测，回归分析结果显示，样本中70%的典当企业存在规模经济，这些典当企业随着规模的扩大会增加他们的竞争力，因此给出的政策建议是：政府应该采取激励性的政策鼓励典当企业通过兼并或增加最小资本金来扩大他们的规模。

3 国外典当业对中小企业融资作用的相关研究

Abdul Ghafar Ismail & Nor Zakiah Ahmad（1997）针对马来西亚典当企业可以成为小型企业信贷途径作了分析，认为典当企业之所以具有向小企业发放贷款的优势，是因为向典当企业融资手续简便，缩短了等待时间和审批时间，这可以弥补当铺利率较高的缺陷，另外，典当企业贷款不问用途，不需要信用担保，使得当户可以灵活自由地运用资金。

Selamah Binti Maamor（2006）认为马来西亚的典当企业是一个为低收入人群和资本有限或被排除在主流金融体系之外的小型企业提供融资产品的最适合机构。中小企业愿意从典当企业融资，其原因是交通费用和等待成本较低、手续快捷、交易成本小，贷款更易获得，而银行贷款的等待时间太长，作者还认为典当企业可以发展成为联系小型企业和融资市场的重要金融机构。

4 研究评述

4.1 当前主要研究总评

根据上面的文献综述可以发现，由于国度、民族、社会环境的不同，特别是受经济、政治、文化等领域的差别影响，各国和地区的典当业在体制、法规和经营管理等方面存在着差异。我们有必要通过对国外学者对典当业研究的文献进行梳理，对世界各国和地区的典当业进行一番系统的比较，进行深入的研究，在探索和扬弃中，不断升华典当经营理念，促进全球典当业的持续发展。

4.2 研究趋势展望

随着社会经济的不断发展，典当的业务范围已经扩大，典当的内涵也在各个国家和地区发生了相应的变化。虽然，典当业在很多国家的经济体系中处于一种依附的、从属的地位，但其仍以方便、灵活、快速的比较优势在当今经济发展中发挥着特殊的、不可替代的作用，并且与商业银行以及其他金融机构进行分工合作，在金融和商品流通领域体现出较高的效率，起着支持生产、活跃流通的作用。如今，各个国家都基本上处于金融业和商业流通领域的多元化发展阶段，典当企业传统的经营理念和管理制度已经不适合充满变革、挑战和机遇的新环境。因此，典当业的属性界定、典当企业经营范围与监管制度规则以及典当企业发展模式等实际问题将会成为下一步学者们研究典当业需重新认真思考和深入研究的内容。

主要参考文献

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