发展商业银行信托财产保管业务的对策建议

【摘要】解决当前银行资金信托财产保管业务发展中存在的兑付额增大、兑付风险初现，操作不规范、潜在风险大，风险揭示不足、误导产品销售的问题意义重大，建议采取四项对策：一是把握发展前景，推进健康发展；二是依托客户资源，实施精准管理；三是突出声誉风险，做好风险揭示。四是重视业务创新，强化风险监控。

【关键词】发展业务 对策建议

信托财产保管业务，是指商业银行接受信托公司的委托，按照国家有关法律法规和信托财产保管合同的约定，为实业投资信托产品提供财产保管、运作监督、资金清算、会计核算、资产估值和信息报告等服务的业务。发展银行资金信托财产保管业务，对商业银行抓住市场机遇，优化收入结构，低资本占用，发展中间业务具有重要意义。

一、发展中的主要问题

近几年，信托公司与商业银行合作迅速发展，商业银行集合资金信托财产保管业务呈现近50%的高增长。2013年，我国信托行业全年规模增加3.4万亿元，余额达10.9万亿元，成为超越基金、保险业的金融第二大行业。从现实看，银行信托财产保管业务主要存在以下问题。

（一）兑付额增大，兑付风险初现

自2013年以來，随着信托业投资规模的扩大，我国涉及矿产等信托产品接连出现兑付问题，折射出投资处于下行周期行业的信托产品风险增大，特别是2014年我国信托行业迎来兑付额达1万亿的高峰，给商业银行信托财产保管业务的发展带来了兑付信誉风险。

（二）操作不规范，潜在风险大

近年来，商业银行虽重视了代销信托产品的规范化、流程化管理，但在办理代理信托财产中，操作不规范，把关不够严的现象依然存在，有的客户融资资金投向超出银监会规定的行业投向范围，将资金用于土地前期开发或对地方政府债务“接盘”。

（三）风险揭示不足，误导产品销售

目前，不少信托公司缺乏自己的销售渠道，大部分的产品依赖银行代销。尽管监管层多次强调，应本着全面、客观、公正的原则，向客户介绍产品。但一些商业银行在营销信托时，存在风险揭示不足、不恰当宣传、误导性陈述等问题，夸大投资收益、掩盖风险等误导销售的情况时有发生。

二、发展对策与建议

（一）把握发展前景，推进健康发展

在发达国家的市场经济体系里，信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱，目前，我国经济每年无法被银行体系和资本市场所满足的融资缺口约为3万亿～5万亿人民币，据有关数据测算，到2015年，中国的高净值人群将超过190万人，可投资资产近60万亿人民币，随着泛资产时代的到来以及巨大的信托市场需求，商业银行信托财产保管业务，具有巨大的发展空间，商业银行必须高度重视，抓住发展机遇，加强同业合作，重视风险防范，推动信托财产保管业务健康发展。

（二）依托客户资源，实施精准管理

商业银行应是依托其强大的客户资源，注重充分运用和发挥海量客户信息优势，采取全面采集、高度集成和深度挖掘与高效运用等措施，建立和培育精准营销信托产品客户购买集群，实施“以高端适当客户为核心”的精准营销管理。一是通过实施精准管理，深度挖掘客户需求，实现目标客户精准定位。二是通过实施精准管理，推进客户分层分类服务。具体将可投金额在300万元以上的自然人和合格机构投资者列为优先推荐A类；将个人或家庭可投资产超过100万元列为推荐B类；将个人年收入超过20万元或夫妻年收入超过30万元列为谨慎推荐C类。三是通过实施精准管理，搭建银信合作互动平台，加强与客户之间的沟通和良性互动，有效提升客户满意度和忠诚度。

（三）突出声誉风险，做好风险揭示

商业银行虽然不承担信托产品投资的信用风险，但由于银行代销信托产品隐含了发行银行的信誉，必须突出声誉风险防范。一是充分利用自身的专业优势，尽可能为客户、为投资者提供好服务，帮助客户或投资者分析、识别、防控风险。二是对不同风险状况、不同类型的信托产品特征，进行定义和风险评级。三是将银行间的风险管理差异，充分体现在其代销的信托产品上，将风险揭示得更充分，信息披露得更详尽，使投资者在选择产品时更为便捷，更具可信度，让投资者充分感受到银行在代客业务中的尽责服务、超值服务、感受银行的品牌和信誉，真正做到将不同的信托产品，销售给相应的风险承受能力的投资者。

（四）重视业务创新，强化风险监控

由于信托财产形态多样，可以是货币、有形资产、知识产权、不动产等，具有天生的混业经营优势，加上新兴产业的不断发展和产业结构的深入调整，也将为信托公司提供更多的业务创新机会。因此，在信托公司规范经营，风险可控的前提下，商业银行一方面应重视业务创新，加大与信托公司的业务创新合作，应鼓励信托公司加大信托产品的创新，增强信托产品的活力，提升信托产品的多样性，促进商业银行信托财产保管业务健康快速发展。另一方面，应做到“四个高度关注”，强化风险监控。

一是高度关注合作信托公司完善治理体系的八项机制建设情况；二是高度关注信托产品满足风险控制的条件，在尽职调查、期限、保障方式、结构化设计等多个环节产品的设计情况，甚至在信托公司尽职调查之前，充分了解信托公司对相关行业和企业的初步研判态度；三是高度关注信托产品项目经理年龄、知识结构、阅历、健康状况、诚信意识、个人爱好、经营思路、资源情况；高度关注事前、事中乃至事后，信托公司风控和处置流程情况，推进风险监控与管理，促进信托财产保管业务又好又快发展。

作者简介：刘锋（1971-），男，汉族，湖北武汉人，毕业于中南财经大学，研究方向：金融学。