工业企业的资金流管理探析

刘艳梅

[摘 要] 资金管理是工业企业财务管理的重要内容，对维持企业正常运营、促进企业健康发展具有重要意义。本文将对工业企业的资金流管理现状及特点进行分析，并提出改善建议。

[关键词] 工业企业；资金流；预算管理；供应链

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 08. 013

[中图分类号] F275.1 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）08- 0023- 02

1 資金流管理在工业企业管理中的地位和作用

1.1 有利于服务企业战略目标实现，促进核心竞争力提升

资金是企业的血液和命脉，企业要想获得超常规发展，打赢生存战争，必须有足够的弹药去支持和推动企业战略的运营和发展。否则，只能是镜花水月、空中楼阁，最终或难有所作为，或胎死腹中。魅族手机就是明显的例证，2009年中国智能手机市场还处于发展阶段，彼时魅族手机因为进入早、质量高、理念新，被寄予厚望，许多人将黄章看作是中国的“乔布斯”，将魅族比作中国的“苹果”，魅族自身定位和发展战略也确是如此。M8、M9的相继推出和市场火爆程度也从侧面印证了魅族手机的巨大魅力。然而，好景不长，由于资金管理问题和领导者黄章对外部融资的抗拒，魅族科技的资本规模始终难以获得质的提升，严重迟滞了产品的更新换代，加上营销手段的落后，最终败给了后来者小米。企业要想在当前激烈的市场竞争中脱颖而出，必须善于利用资本杠杆，合理管控企业资金流，以便为企业经营战略服务，用资本赢得核心竞争力，赢得发展机会，赢得市场。

1.2 有利于加强内部控制，防范和控制企业财务风险

据统计部门资料显示，2013年我国工业企业中亏损企业达41 842个，占同期工业企业总体规模的12%，企业的亏损率和死亡率处于较高的水平，企业生存不易。造成企业经营亏损和死亡的因素有很多，诸如产品缺乏市场、企业管理不善、外部环境变化、竞争过于激烈、行业不景气等，资金管理不严也是其中的重要原因。而且，企业亏损、死亡的最终结果也是以资金的绩效形式反映出来的，即企业资本难以偿还债务导致的资不抵债，或是因为流动性资金不足无法及时偿还短期债务的流动性偿付危机，成为“挣钱的破产公司”。如2013年9月，深圳浩博光电——这家曾经的LED照明领军企业，因为资金周转不灵，拖欠巨额供应商货款和员工工资而关门停产2个多月。资金是企业的命脉，资金管理出现漏洞和问题，将会导致企业收支不规范、成本浪费严重、盲目投资、过度举债、员工侵占、挪用企业资产等行为，使企业陷入财务风险和法律风险，甚至直接影响企业的经营寿命。

2 工业企业资金流管理特点及现状分析

2.1 工业企业资金流管理特点

企业的资金活动多种多样，涉及企业计划、采购、生产、仓储、销售等多个环节，包括融投资管理、现金流管理、固定资产管理、成本费用管理等多项内容，过程复杂，技术性强。工业企业由于所处行业的性质和经营活动的特殊性，其资金流管理也具有较为鲜明的特点，主要表现在：①企业生产经营周期较长，资金周转费时。工业企业相较于大部分流通企业和服务企业，其产品从计划到生产到销售中间历时较长。短则几月，长则数年，像大型设备和工程，从研发设计到投产施工到成品竣工，需历时数载。资金回笼时间一方面受到产品生产周期影响，另一方面又由于我国产品销售领域长期存在的赊销政策，周转缓慢，严重影响企业资金流动效率和效益。②固定资产投资占比较重，资金沉淀较多。现代工业企业的自动化、机械化和规模化使得机械设备在企业中的应用愈加广泛，机械设备作为重要的固定资产，也相应在企业的资产中占有相当的比重。然而，由于固定资产前期投入大、回报周期长，导致企业巨额资金沉淀，严重影响了企业资金的使用效益，挤占了企业它途资金的管理和使用，加剧了企业的流动性风险。③经营活动相对复杂，资金管理较为困难。工业企业生产经营活动相对复杂，工序繁琐、工作环境多变，涉及的经营管理活动也相对较多，如车间管理、质量管理、安全管理、采购管理、材料管理等。管理活动的进行伴随着资金的流动，管理活动的复杂性也决定了企业资金管理任务的艰巨性。

2.2 当前工业企业的资金管理现状

我国工业企业的现代化发展始于改革开放以后，起步较晚，加之不少企业在前期热衷于市场上的“跑马圈地”，将重心放置在扩大生产规模和市场开发上面，对于规范企业财务活动、控制资金流以防范企业财务风险缺乏必要和清醒的认识。许多企业内部存在资金审批支出随意、企业资产被挪用贪污、项目投资缺乏风险控制、过度举债等不合理现象，资金管理存在极大风险隐患。金融危机爆发后，外部环境骤然降温，不少企业由于长期过度举债陷入流动性不足，资金链条断裂，减产、停产、破产比比皆是。尤其是沿海外贸型企业由于对外依存度高，加之之前企业对资金流控制不善，大量存货积压，又无法及时偿还供应商货款和银行贷款，最终关门倒闭。金融危机的爆发在客观上起到了大浪淘沙的作用，一些资金管控良好的企业得以存活，更多的企业开始关注和正视企业资金管控。一个显著的证明就是资金管理软件市场的快速发展，赛迪顾问《2006-2011年中国资金管理软件市场研究报告》中数据显示，金融危机爆发后，我国资金管理软件市场增长率由之前30%左右提高到50%～60%左右，呈现出爆炸式增长态势。资金流管理正在获得越来越多工业企业的青睐和重视。

3 工业企业资金流管控体系的建立和完善

3.1 建立以现金流量为核心的财务管控体系，提高企业风险防控能力

工业企业应强化“现金为王”的资金管理理念，将以现金流量为核心的资金管理上升为企业战略，加强同企业发展战略的协调同步。工业企业应积极削减各种费用，合理编制生产计划，调度用工和安排作息时间，加强现场管理和费用管理，提高机械设备使用率。同时，制定科学的备料计划，减少设备、材料、产品库存，积极盘活闲置资产。大型机械设备可以通过租赁形式投产使用，减少资金挤占和沉淀。优化企业资本结构，适度融资举债，提高企业净现金流水平；同时，应确保企业重点项目资金和研发资金，服务企业战略目标。如东风集团在金融危机爆发后，就确立“现金为王”的指导思想，从紧控制一般管理费用，并重点严格控制“五项费用”。制定相应的费用压缩目标，将费用压缩指标纳入部门绩效考核之中。同时，淘汰闲置设备和生产线，裁汰冗员，退租闲置土地，降低生产制造费用，推动企业在后危机时代健康发展。

3.2 推动企业全面预算管理发展，加强资金流向监控

企业应以预算管理为依托，加强对经营管理费用的控制。企业应建立起“事前计划、事中控制、事后监督”的全面预算管理体系，合理运用预算编制、执行、分析、调整、考核等手段，强化对企业资金使用和管理的监控。同时，企业应建立起资金管理风险分析和预警体系，加强企业项目决策风险的分析和预判。企业财务部门应强化对资金往来账户、集团子公司账户等的监控，密切关注企业资金流动规模和方向。健全内部控制制度，建立财务集中体系，构建财务共享服务中心，加强企业收支管理、审批管理、采购管理等，规范企业财务活动。山东华鲁恒升化工公司通過推行全面预算管理体系，构建资金良性运转循环机制。公司建立起包含资金预算编报、预算调整及控制、预算执行分析、预算监督考核4部分的预算管理体系，运用PDCA方法构建资金管理循环，有力提高了企业资金管理能力和盈利能力，成功实现企业低成本运营发展战略。

3.3 确立基于供应链的资金管理战略，打造资金流生态闭环

企业的资金流并不是简单孤立的，而是可以上下延伸至整个供应链条。工业企业在加强资金流管理过程中，应确立基于供应链的资金管理战略，密切同供应商、分销商等上下游企业的沟通联系，并应扩大供应链生态圈，将物流企业、银行等融资机构纳入企业供应链生态圈，提高生态圈整体抗风险能力。同时企业应积极加强自身基础建设，努力成为供应链核心主体，提高供应链集聚能力和辐射能力。推动供应链内部的大信息平台建设，推动实现商流、物流、信息流和资金流“四流”融合，并以信息流为基础，建立起反馈控制系统，加强供应链平台信息共享和终端监测，打造资金流生态闭环。在供应链资金管理中，应注意几个问题：①注意供应链合作企业的选择，加强对优质企业的选择。注意把关材料质量和应收账款管理。②注意供应链风险转移控制。建立合理的风险传导机制，加强对供应链风险的监控，减少传导阻塞而引发的风险堆积进而破坏整个供应链系统。同时也要防范和排除高风险企业渗入供应链系统。

4 结 论

综上所述，工业企业应树立“现金为王”的资金管理意识，积极推进全面预算管理建设，加强企业费用管理，削减不合理的开支。同时，应优化资本结构，适度融资，增加企业资金流入。此外，工业企业还应加强供应链资金管理，提高整体财务风险防范能力。

主要参考文献

[1]刘爱荣.试析工业企业的资金管理重点及其控制[J].中国外资，2012（7）.

[2]郑艳洁.企业资金流内部控制探析——基于资金链条环节[J].财会通讯，2013（2）.