破解中小企业融资困境的思考

舒莎

摘要：中小企业发展对现阶段我国经济的健康迅速发展起到了积极推进作用，但中小企业发展也面临了很多问题，其中企业融资困难是中小企业经营过程中面临的最大的制约因素之一。本文在分析了中小企业融资现状和融资过程中存在的问题基础上，对如何破解中小企业融资困境尝试性提出了一些对策建议。

关键词：中小企业；融资困境

改革开放以来，我国经济体制改革不断深化，中小企业的快速发展成功推动着我国经济增长，同时也为国家的强就业压力有了一定程度的缓解。但是，中小企业在发展中不仅面临着许多挑战，也面临着许多难题。中小型企业如何能及时高效地融通到资金，成了制约其发展的最大瓶颈问题，若想要得到良好的有序的发展，中小企业就务必要尽快解决此问题。

一、中小企业的融资现状

改革开放至今，中国的中小型企业数量递增，发展迅猛，它们的快速发展推动着我国国民经济的快速发展，已成为国民经济的重要组成成分。对各行业的发展尤其是生活资料、服务行业的发展发挥了极大作用，为我国国民经济的发展、增加就业与人民生活的改善做出了重要贡献。根据相关数据统计，截止到2012年，我国中小企业服务总值占全国企业出口总值大约五分之三，中小企业上缴的税收占我国全部财政税收收入的一半左右，并呈现逐年递增的良好趋势，中小企业从业人数约占全国全部总就业人口的五分之四，中小企业的企业数量也已经超过五千万家，占全国工商注册企业总数的99%。

虽然在很长一段时间，中小企业的快速发展在我国国民经济发展中发挥了巨大作用，但随着我国加入WTO，国内市场的对外开放程度加大，外国资本进入国内市场的力度也在加大，这些都导致了我国中小企业面临越发激烈的竞争压力，同时在我国中小企业探索发展的过程中，也出现了很多急切等待解决的问题，诸多问题中最关键的就是融资问题，该问题已经严重制约了我国中小企业的发展。

近年来，我国中小企业一直面临着融资难的困境，税务负担不断加重，生产成本不断增加，中小企业在国民经济发展中举步维艰。相对于国有大型企业而言，中小企业数量众多但并没有太强的竞争力和对资金的吸引力，而且我国中小企业的融资环境也一直不太理想。融资困难，即便有融资渠道但成本太高，这些都已成为制约众多中小企业生存和发展的重要因素。

广大中小企业由于自有资金少，内部融资极为有限与缓慢，而外部的资金支持体系总体上还处于相对滞后状态。中小企业融资困难已经严重阻碍了中小企业的跨步发展，更严重损害了我国国民经济体系和社会经济秩序的健康有序发展。

因此，研究如何完善、改善众多中小企业的融资环境，研究如何对其融资难、融资成本高的问题加以解决，是非常具有理论意义和现实意义的。

二、中小企业融资困境的形成原因

1、融资环境差

一方面，中小企业直接融资门槛过高，这就会直接导致直接融资时的渠道非常狭窄，导致资本市场对于中小企业而言缺乏市场的有效性和灵活性。这主要表现在，我国资本市场发展尚不完善，在国有银行商业化问题和利率政府化问题上还没有很好地解决，这在一定程度上就阻碍了资本市场的有序运行。资本市场没有发挥有效作用的前提，其资源配置能力、为企业融资能力就得不到有效发挥。与我国国有大型企业相对而言，对中小企业来说直接融资渠道过于狭窄，而且融资工具比较少，其他金融工具的使用发展也较为落后，这在很大程度上限制了中小企业融通资金。

另一方面，中小企业融资活动的相关服务配套服务体系建设不完善，这也从制度方面对中小企业的融资活动有诸多限制。这个问题在中小企业的企业融资担保体系中表现得最为突出，主要体现在：我国尚没有建立起完善的企业贷款风险补偿基金，即便少有补偿补偿比率也非常低；国家现在所建成的支持金融企业发展的金融政策措施如财政利息补贴基金等还非常少，尚未形成有利于中小企业从商业银行贷款的金融法律环境和社会服务体系。这些因素都需要时间的保障才可以逐渐形成，短时间内是无法完善的，这也都极大了中小企业融资的难度。相比于国外一下发达国家，他们都对中小企业的发展建立了比较完善的金融、财政、法律、担保等体系，在很多问题上都有值得我们学习和参考的经验。

2、金融机构尚未能提供良好有序的融资平台

一方面，在防范信贷风险上，近年来国有商业银行收回基层分行的信贷审批权力，并对发放贷款相关人员的责任制管理加强，许多金融机构为了规避信贷风险，往往不愿意介入与中小企业形成的借贷关系中。

另一方面，2003年正式实施的《中小企业促进法》虽然促进了金融机构对中小企业信贷支持力度的进一步加大，这在一定程度上改善了中小企业的融资环境，但是银行等金融机构往往出于自身风险和利息的考虑，认为中小企业一般抗风险能力差、市场竞争力不强，所以一般对中小企业贷款都身份慎重，条件较为苛刻。市场上甚至已经产生了特别严重的“慎贷”和“惜贷”现象，这就更进一步导致银行在对国企、大型企业融资和中小企业融资问题上的不平等。

3、中小企业自身经营存在问题

一方面，中小企业由于经营规模有限，内部管理一般都存在管理不规范的问题，日常经营较为随性，在会计账务处理上也缺乏一定的规范性，这给企业融资带来了许多困难。

另一方面，中小企业在经营盈利方面往往会缺乏稳定的盈利保障，致使它的借贷偿还能力参差不齐，甚至还有可能出现逃债的情况。同时，一般金融机构发放贷款，都会以企业固定资产作为担保抵押，但对于中小企业而言，其固定资产占总资产比例较小，流动性资产占比较高，这就意味着金融机构向中小企业发放贷款需要承担一定的风险，这也导致金融机构不太愿意向中小企业提供融资。

三、针对中小企业融资困境的对策建议

1、加强政府管理机构的管理与扶持力度

一方面，政府应加大对中小企业的重视程度，为中小企业设立专门的管理与扶持机构，加快建立和完善相关的融资方面法律法规的建设及其执行力度。另一方面，政府应该从多角度、多方面制定强操作性的财政税收优惠政策，通过降低税率、减免税收等方式，间接扶植中小企业的健康发展。同时，政府及其相关部门，应当尽快建立起标准的中小企业信用评级方法，进而尽快建立一套较为完善的信用评估体系，以健全中小企业的信用评估和调查体系。

2、加快金融业的发展，打通社会资金与中小企业之间的渠道

一方面，各商业银行要转变服务观念，将支持中小企业发展作为自身社会责任。各商业银行要充分认识到中小企业在社会经济中的重要性，转变观念，增强自身社会责任。另一方面，要拓宽中小企业的融资渠道，鼓励中小企业通过发行股票、发行债券等直接融资方式实现资金融通，但同时更要不断推进中小企业融资保险服务，加大对中小企业的金融支持力度，尽快构建一个完善、完整、高效、便捷的中小企业融资体系。

3、加强中小企业自身建设

一方面，对中小企业融资困境非常重要的一个问题是一定要快速提高企业自身的素质。中心思想是要通过企业信用度的提高，以信取资。同时也必须加强中小企业对企业自身信用制度建设的力度，进一步规范企业的公司治理结构，健全企业财务管理制度，提高企业的信用意识。另一方面，中小企业应遵循市场经济的客观规律，加强公司内部治理建设，建立符合现代市场经济要求的内部治理机构。在不断努力提升核心竞争力的同时，寻求资本节约、生产效率提高的工作方法和途径。（作者单位：黄河水利职业技术学院）

参考文献：

[1]李冠军.商业银行信贷资本与中小企业融资[J].会计之友，2007，（5）：60-62

[2]陈乃醒.深化改革解决中小企业企业融资难问题[J].经济理论研究，2005，（1）：18-20.