合并财务报表中购买法和权益法的比较

王晶晶

摘要：随着全球市场经济的不断发展，我国企业合并案例也大量地涌现。目前购买法和权益法是企业在合并业务中所采取的普遍方法，本文从实务处理的角度对财务状况，经营成果等几个方面进行了对比分析，最终得出不同的合并会计方法对经济后果产生巨大影响的结论。

关键词：企业合并；购买法；权益法；比较和影响

一、基本理论概述

1.1购买法。购买法适用于非同一控制下的企业合并。成本实施合并的企业进行核算的基础。

1.2权益法。权益法适应于同一控制下的企业合并。合并后企业的损益应该包括合并前及合并后整个会计年度的损益。

二、购买法和权益法的比较分析

2.1对合并财务报表影响的不同

2.1.1对资产的影响的不同。通常，资产的公允价值大于账面价值是由于通货膨胀的存在而造成的。而且，合并商誉在购买法这种合并方法下应确认为无形资产，这两者是权益法下的合并资产总额的增加小于权益法的原因。

2.1.2对利润的影响的不同。由于用购买法来计算购买成本时，合并日前的留存收益和收益是其组成部分，而权益法未将这部分计入购买成本，因此造成某些人为了制造利润虚增的假象而利用购买法来增加利润。

2.1.3对净资产回报率的影响。因为权益法和购买法对资产和利润有不同影响，这必然导致一些上市公司利用权益法向外界提供较高的净资产收益率。

2.2对财务指标影响

2.2.1对资产负债率影响的差异。购买法下，受市场通货膨胀的影响，被合并企业的各项资产价值在合并日需要重新进行评估。一般来说，企业的债务账面价值和评估后的资产价值相差不大，然而，评估后的资产价值一般要高于其账面价值。因此，权益法下的资产负债率要高于购买法下的资产负债率。

2.2.2对净资产收益率影响的不同。所有者权益在合并权益法之中只是初步的机械加总，购买法下的所有者权益相对于权益法来说处于较高水平。综上所述，在运用权益法时合并利润要处于较高的水平。总之，权益法下的净资产收益率要高于购买法下的净资产收益率。

2.2.3对合并公司每股收益影响的差异。在合并利润表中，应将整个会计年度的收益和损失都应该被纳入，这是权益法的基本原理。由此看来，权益法下企业集团的利润总是处于较高水平。总之，企业合并在运用购买法时的当年每股收益要处于较低的水平。

三、案例分析

为了较为清晰的了解企业运用购买法和权益法所产生的不同经济结果，下面将结合S股份有限公司吸收合并B的案例来解释说明。

3.1案例介绍

2009年，S股份有限公司向B公司的所有股东（除C以外）发行A股。之后，S将吸收B的价值，C和B两个公司将不再成立。S以B重启股作为发展的机会。方案的主要内容是：B换股价格为6.70元/股，S换股价格为20.87元/股，换股比例为3.43：1；D国有资产投资经营有限公司送出股份向全体流通股股东。每10股送0.35股。对于B来说，第三方向其提供现金选择权对所有的流通股股东，B的流通股股东可按5.04元/股的价格选择性的行使其拥有的现金选择权，而D则选择放弃其拥有的现金选择权。在S成功的合并B后，在2009年8月30日向社会公布其A、H股的中期报告。在这两份中期报告中：而H股却采用的是购买法，A股采用的是权益法。

下文将以B公布的中期报告中的数据为依据，在合并日分别选用购买法和权益法，来分别进行分析不同的方法对经济后果产生的不同影响。

3.2购买法和权益法的分析

3.2.1对财务状况影响的不同。依据S在证劵市场上发布的公开财务信息，在合并日分别采用购买法和权益法来简要说明资产负债表的情况如下：

在A股报告中（权益法）：总资产2010287（商誉：0），总负债1389320，即净资产734351。

在H股报告中（购买法）：总资产2400180（商誉：236891），总负债1344633，即净资产1055447。

3.2.2对经营成果影响的不同。依据S在证劵市场上发布的公开财务信息，在合并日分别采用购买法和权益法来简要说明利润表的情况如下：

在A股报告中（权益法）：主营业务收入1534046，营业利润161290，少数股东权益36750，净利润134284。

在H股报告中（购买法）：主营业务收入1534046，营业利润161290，少数股东权益42780，净利润107233。

3.2.3对主要财务指标影响的不同。依据S在证劵市场上发布的公开财务信息，在合并日分别采用购买法和权益法来简要进行比较如下：

在A股报告中（权益法）：资产负债率646%，净资产收益率196%，每股收益188。

在H股报告中（购买法）：资产负债率5612%，净资产收益率1026%，每股收益143。

3.3小结

通过比较以上财务数据我们可以得出，由于选用了不同的企业合并方法，同一合并案例可能就会出现结果相差很远的现象。所谓的原因可以大致概括为以下三个方面：

第一、从确认收益这一方面来说明，在运用购买法时，合并利润表中只包括合并日后的项目。但在运用权益法时，合并利润表中应包括整个合并会计年度的收益和损失。在此案例中，因为运用的是购买法，所以合并利润是不包括B和C的，所以合并利润要比权益法低了27070万元。

第二、从计量属性这一方面来说明，权益结合法强调的经济行为是“联合”，那就采用账面价值来计量。购买法把这种经济行为看做是一笔“交易”。因此，选择公允价值来计量是最能反映其资产和负债在市场上的价值，商誉能反映公允价值和账面价值的差。在此案例中，商誉就确定为236891万元。

第三、从会计信息质量这一方面来说明，权益法是利用历史成本进行计量，不能做到及时的反映会计信息的市场变动情况。购买法是利用公允价值进行计量。但通货膨胀在市场经济中是不可能避免的，以公允价值来计量的金额要处于较高的水平，在本案例中体现为资产总额在购买法下和权益法下相差389893万元，净资产在购买法下和在权益结合法下相差321096万元。

3.4启示

通过分析案例，我们可以得出在企业合并过程中因为选用了不同的合并会计方法，会带来相差甚远的合并财务信息，最重要的是，这种带有差异的财务信息的存在会引起了截然不同的经济后果。所以，对于企业来说，在选择合并会计方法时必须要考虑企业的实际需要并制定相关的规范制度。否则，人为的操控利润，使利润虚增的情况很有可能出现，最终会导致企业的诚信度缺失，给企业蒙受巨大的经济损失。（作者单位：西安石油大学）

参考文献：

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