互联网大数据技术在融资领域的应用研究

康书生，曹 荣,2

（1.河北大学 经济学院，河北 保定 071002；2.保定学院，河北 保定 071000）

互联网大数据技术在融资领域的应用研究

康书生1，曹 荣1,2

（1.河北大学 经济学院，河北 保定 071002；2.保定学院，河北 保定 071000）

近年来互联网金融蓬勃发展，互联网大数据技术在融资领域的应用模式主要有以阿里金融为代表的电商融资平台、以美国的Kabbage为代表的第三方电商融资平台、以中国建设银行善融商务为代表的自建电商金融服务平台等。商业银行应当通过自建电商平台、与电商平台合作、拓展互联网大数据来源、研究大数据挖掘技术、招聘培养专业人才以及倡导互联网精神等方面应对互联网金融挑战。

互联网金融；大数据；商业银行

一、引言

进入21世纪，信息科技发展迅猛，以互联化、数字化、智能化为标志的信息技术创新呈现出深度融合、广泛应用和快速变化的特征，物联网、社交网络、移动互联、云计算等新技术的应用，深刻地影响了人们的生活形态和行为方式，也催生了各种互联网金融模式。2012年被称为互联网金融元年，标志性的事件有：阿里小贷异军突起、“三马”试水互联网金融、P2P网络信贷数量激增、十家较大的商业银行分别开设网上综合商城等。

有学者预言：以移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎为代表的互联网信息技术，将在20年后形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制。[1]

大数据技术，尤其是数据产生、数据挖掘和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量；云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能；搜索引擎使个体更加容易获取信息。这些技术的发展极大地减小了金融交易的成本和风险，扩大了金融服务的边界，是当前互联网金融快速发展的一大基石。

二、互联网金融模式的创新与发展

互联网金融模式有三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。互联网金融模式的支付方式是以移动支付为基础，并且一些社交网络已自行发行货币,用来支付网民之间数据商品，甚至是实物商品的购买，这必将对货币理论和实践产生影响。在云计算的保障下，互联网金融模式的信息处理功能得到极大的完善与提升，社交网络通过对资金供需双方信息的揭示和传播，再经过搜索引擎的组织和标准化，由此可形成时间连续、动态变化的信息序列，具体可体现为资金需求者（机构）的风险定价或违约概率等风险管理指标，而且成本极低。而这种信息处理模式，使现在商业银行面临着互联网金融模式所带来的巨大挑战。在资源配置方面，随着信息不对称程度和交易成本的不断降低，“交易可能性集合”得到极大拓展，资金供需双方无需经过任何金融中介即可直接联系和交易。互联网金融模式使一直局限于安全边界和商业可行边界的个体之间直接金融交易成为了可能，也使这一人类最早金融模式重新焕发了活力。

清华大学廖理教授从互联网和金融的结合方式出发，将互联网金融模式分成以下四类：一是传统金融体系利用互联网提高运营效果，比如说网银、股票、保险等金融产品，基于互联网在线交易，在传统金融体制上叠加互联网应用；二是互联网企业利用自身、第三方平台或者客户资源叠加服务，比如支付宝、阿里小贷和Kabbage等；三是独立的基于移动互联网的金融服务模式，比如P2P和众筹；四是本身不是金融服务，但是基于互联网、移动互联网进行与金融有关的服务模式，比如说金融产品搜索、社区、咨询与教育、账户管理和金融产品的互联网销售等。[2]

三、互联网大数据技术在融资领域的应用现状

（一）互联网大数据技术在融资领域应用的数据构成

互联网大数据技术核心包括数据产生、数据获取和数据挖掘。

互联网是个有机生态，蕴含着丰富的数据信息。数据产生来源于：通过电商平台（例如淘宝、天猫、京东）可获取网商的交易流水、信用信息、客户评价；通过社交平台（例如微博、微信、人人网）可以获取个人的社交圈子、兴趣爱好、社会地位等；通过消费点评类网站（例如大众点评网、口碑网）可以获取消费者评价。另外，通过其他渠道也可以获取各种支持金融决策的信息。数据获取是依靠日臻成熟的数据库技术、大数据存储技术、互联网数据爬取技术、搜索引擎技术，再配合网站API和相关方授权，使获取想要的信息变得轻松快捷。数据挖掘是指从数据库的大量数据中揭示出隐含的、先前未知的并有潜在价值的信息的非平凡过程，是一种决策支持过程。数据挖掘主要基于人工智能、机器学习、模式识别、统计学、数据库、可视化技术等，高度自动化地分析所获取的数据，做出归纳性的推理，并挖掘出潜在的模式，帮助决策者调整相应的策略，减少风险，做出正确的决策。

（二）互联网大数据技术在融资领域的应用模式

互联网大数据技术在融资领域的应用模式可分为四类：第一类是电商平台利用自身积累的数据对网商提供融资服务，以阿里金融为代表；第二类是独立的互联网公司利用外部提供的互联网大数据为网商提供融资服务，以美国的Kabbage为代表；第三类是传统的金融机构自建电商平台，通过平台积累数据，进而为其平台的网商提供融资服务，以建行为代表；第四类是传统的金融机构通过与电商平台合作，获取网商的数据，进而为网商提供融资服务，中国建设银行曾与阿里巴巴开展过此类合作，中国银行目前正在与京东合作搭建供应链金融服务平台。

1.以阿里金融为代表的电商融资平台模式

阿里巴巴金融（简称“阿里金融”）承担阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的使命。阿里金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向这些无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。

作为阿里金融的重要组成部分，阿里小贷成立于2010年，是中国首个专门面向网商放贷的小额贷款公司。阿里小贷发布的2013年第三季度运营数据显示，该季小微阿里信贷累计投放贷款达208亿元，完成贷款150万笔，单季获贷的小微企业达到30余万家。阿里小贷之发展如此迅猛，是因为其背后有强大的信用数据库以及与之配套的数据挖掘技术。

阿里巴巴进军金融业仅5年时间，就已拥有了可比央行征信系统的数据库。阿里金融的征信系统有央行征信系统看不到的水电煤气费用缴纳、交税、换单位等许多情况。阿里金融认为数据库是阿里金融最核心的价值，目前最主要的工作就是深度挖掘数据库。截至2012年，阿里金融中的企业征信系统中仅淘宝就有600万企业用户，内容包括买家基本信息、商品交易量、商铺活跃度、用户满意度、库存、现金流、水电费用缴纳等所有和店铺有关的运营数据。个人征信系统有1.45亿个人用户，内容包括买家基本信息、商品交易量、商铺活跃度、用户满意度、库存、现金流、水电费用缴纳等所有和店铺有关的运营数据、网购支出、生活交费、社交活跃程度等。阿里金融要把阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等各平台所有商家的信息贯通起来，进行面向客户细分、产品推荐和风险管理方面的数据挖掘。

2.以美国的Kabbage为代表的第三方电商融资平台模式

Kabbage成立于2008年，在2010年上线，总部在美国亚特兰大市，致力于为不符合银行贷款资格的网上商家提供资金。这些商家通常来自eBay、Etsy、亚马逊等平台，他们不能从传统银行获得贷款，也不想抵押诸如房屋的个人资产来换取商业贷款。

Kabbage通过分析商家的大量数据来确定其经营状况，向符合资格的商家提供的资金7分钟就能到账。Kabbage目前支持来自eBay、亚马逊、雅虎、Etsy、Shopify等平台的网上商家。数据分析方面，Kabbage会分析网上商家的销售额和信用记录、用户流量和评价以及产品价格和相比竞争对手的库存情况。商家可以主动地将数据添加至其Kabbage账户（例如店主在facebook、twitter上的信息），以更快地获取资金。Kabbage还使用来自UPS的包括配送量和交易信息在内的配送数据，从而确定商家是否符合贷款资格。

3.以建行善融商务为代表的自建电商金融服务平台

2012年6月28日，中国建设银行电子商务金融服务平台——“善融商务”正式开业。“善融商务”是建设银行积极顺应电子商务发展，结合传统金融服务优势和新兴电子商务服务应用而搭建的全流程、综合性电子商务服务平台。

“善融商务”以“亦商亦融，买卖轻松”为出发点，面向广大企业和个人提供专业化的电子商务服务和金融支持服务。在电商服务方面，提供B2B和B2C客户操作模式，涵盖商品批发、商品零售、房屋交易等领域，为客户提供信息发布、交易撮合、社区服务、在线财务管理、在线客服等配套服务；在金融服务方面，将为客户提供从支付结算、托管、担保到融资服务的全方位金融服务。

“善融商务”坚持“商务跟随+金融创新”的发展策略，向企业客户推出定向保理、订单融资、客户联贷担保贷款、抵质押贷款等融资产品，为个人客户提供小额贷款、质押贷款和信用卡分期付款等金融服务。截至2013年6月末，“善融商务”注册会员数突破150万个，交易额近百亿元，融资规模达到数十亿元。

四、商业银行应对互联网大数据技术挑战的几点建议

互联网金融的蓬勃发展，使得很多非金融企业已经或正在向金融领域进军，这势必对商业银行经营产生较大冲击。如何应对冲击，关系到商业银行的生存与发展。对此，我们提出以下建议：

（一）自建电商平台

有实力的商业银行，可采用建设银行模式，通过自建电商平台，在自有的平台培育网商，积累网商交易数据，进而为网商提供融资服务。

（二）与电商平台合作

自建电商平台前期需要投入大量人力、物力、财力，更重要的是后期需要有符合电商精神的、灵活、强大的运营支持。商业银行想培育出一个交易量大、交易活跃的电商平台将非常困难，因此对于绝大部分银行可选择通过利润分成的方式，与现有的电商平台合作获取网商信息，进而为网商提供融资服务。

（三）拓展互联网大数据来源

互联网是一个有机生态，蕴含着大量有价值的信息。商业银行在通过电商平台获取网商信息的同时，也应通过各种途径积极拓展互联网大数据来源，例如通过社交平台获取个人客户的年龄、毕业学校、社交关系、兴趣爱好等信息。

（四）研究大数据挖掘技术，招聘、培养专业人才

相对于互联网公司，商业银行在大数据挖掘技术储备以及人才储备方面都比较落后。为充分利用互联网大数据，商业银行必须投入必要的资源，积极研究大数据挖掘技术，并且需采用灵活的人力资源制度，招聘、培养数据分析及挖掘方面的技术人才。

（五）倡导互联网精神

互联网精神，即开放、平等、协作、分享，这种精神对于商业银行开展互联网金融业务乃至传统金融业务都非常必要。商业银行要在未来的竞争中处于不败之地，必须将互联网精神融入到商业银行的企业文化中。

[1]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融模式研究[R].中国金融40人论坛课题报告，2012-12-25.

[2]廖理.2013年互联网金融创新峰会[Z].2013-10-24.

（责任编辑：张艳峰）

tract：With the vigorous development of internet in recent years,online big data technology has been widely used in financing field,mainly through E-businessplatform like Alibaba Finance,thirdparty E-businessplatform like Kabbage,and self-built E-businessplatform like e.ccb of China Construction Bank,etc.In order to meet the challengesof the online finance,commercial banks should build E-business platform,cooperatewith E-businessplatform,expand the internet database sources, analyze big datamining technology,recruitand train professionals,and advocate the spiritof internet.

ords:internet finance;big data;commercialbanks

1003-4625（2014）01-0108-03

F830.49

A

2013-11-28

本文为河北省社会科学基金项目：河北省促进科技成果转化的金融支持模式及保障措施研究（编号：HB13JJ092）；国家社科基金项目：缩小居民收入差距的金融对策研究（编号：12BJY034）。

康书生（1958-），男，河北青县人，经济学博士，河北大学教授、博士生导师，研究领域：金融理论与制度；曹荣（1968-），女，河北保定人，河北大学博士研究生，保定学院教授。