企业现金流量管理重要性研究

刘秀玉/上海纳沙泰尔手表服务中心有限公司沈阳分公司

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现金流量管理是企业会计账目中一个较为重要的项目，现金流量在企业经营活动和财务管理工作中都有着重要作用，现代市场经济环境中，只有加强现金流量管理，才能正确分析企业在不同时期的支付能力、客观评价企业经济实力，防范和化解破产风险，进而优化企业决策行为。

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现金流量管理是企业会计账目中一个较为重要的项目，企业作为市场经济活动中的主体，其根本目的就是最大程度上实现利润最大化，企业利润的获取来自于企业的经营活动，企业经营活动的开展离不开一定数量、一定规模的现金，这种现金对应在会计学账目中就成了现金流量，加强企业现金流量的管理，不仅仅在企业经营活动中有着重要意义，在企业财务管理的重要性也占据一席之地。

一、企业现金流量管理的概念和外延

作为会计账目的现金流量管理，既涉及到会计学科的内容，还涵盖管理学科的一些知识。在会计账目中，企业现金流量不仅仅指的是可供使用的流动资金，还包括很多可供企业利用的资产。

1.企业现金流量管理的概念。企业现金流量又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

2.企业现金流量管理的外延。现金流量管理中的现金指的是企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。现金流量管理的对象不仅仅限于现金资产，应是企业的整个资金运动，涉及企业的方方面面，现金流量管理是对企业的全面管理，既涉及具体的管理，又有许多方面是抽象的，如价值评估、投资决策等。现金流量管理是现代企业经活动中的一项重要内容，与企业的生存与发展息息相关。现代企业制度要求相关企业必须建立完善的现金流量管理体系，确保企业现金流量的安全性，确进而提升企业市场竞争力。

3.企业现金流量的具体管理内容。根据现金流量及现金流量管理的概念和外延，我们不难看出，企业现金流量的内容十分庞杂，有着一整套、相当完整的管理体系。企业现金流量需要由专业人士、即企业资深会计人员来操作，才有他们才能在复杂的管理操作中理清头绪，从而确保企业现金流量管理的安全、可靠。企业现金流量管理包括如下一些内容：与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测，与计划系统和由收账系统、付账系统和调度系统构成的执行与控制系统，借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统，以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。

二、现金流量管理在企业经营活动中的重要性

加强现金流量管理是现代企业制度对企业会计工作的一项根本要求，现金是企业的发展血液，企业在运行过程中，不仅仅需要储存血液，更需要一些造血功能，从而保证企业的现金运行处于合理、健康、安全状态。企业有不同的发展，每个阶段的发展目标不完全相同，如此对应的是，每个阶段的现金流量管理的具体要求和实施方案也各有差异。因此，对企业财务人员而言，要根据企业的不同发展阶段，拟定具体的管理办法，采取相应的管理措施，确保企业的生存、发展和正常的运营。

1.加强现金流量管理是促进企业正常发展的重要保证。长久以来，人们对企业的盈利情况、发展态势、运行情况的研究，往往只关注财务报表中最为直接的项目如成本、费用、收入、营业额、利税、利润等，这些账目只能直观的反映出企业近期的运行情况，加之一些指标数据人为因素很大，反应不出来企业的长远发展潜力和背后隐藏的一些实际问题和潜伏的危机。而引入现金流量管理则不会存在这个问题，其中，自由现金流量可反映企业总体支付能力，股权现金流量可以真实反映企业实际支付能力，这两个硬性指标是企业自身的支付能力及给予企业利益相关者的回报能力的综合反映，能向投资者、广大股东真实反映出一个企业的发展潜力。

2.加强现金流量管理可以提高企业综合实力。市场竞争是残酷的、无情的，这就需要企业在发展中正视自身存在的难处，改善管理，增强综合实力，应对复杂的国内国际形势，迎接来自海内外的竞争和挑战。现金流量是企业运行中最为关键的一环，如果现金流量中断或出现危机，那就意味着企业只会面临着倒闭。因此，现代企业必须重视现金流量管理，现金的流动性是决定企业运行状况的衡量因素，而通过现金流量的管理就可以使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，

从而将企业的资金及时地转化为生产力，进而提升企业的综合实力。

3.加强现金流量管理可以提升企业持续发展能力。现代企业的最为根本的任务就是获取利润最大化，获利高低、多少是衡量一个企业能否持续发展的重要指标。企业能持续发展的一个基本条件是以收抵支、偿还到期债务。这个条件的前提就是获取利润，只有利润才能偿还账款、支付正常运行费用。企业只有加强现金流量管理，不断给企业补血、造血、供血，企业才可以正常运行、扩大再生产，因此，价钱现金流量管理，可以使企业现金流量得以健康运行，避免现金流转出现不畅或阻滞、避免运行困境的出现，从源头上避免财务危机的产生。现金流量安全，这意味着企业具备长久的可持续发展动力。

三、加强现金流量管理在财务管理中的重要性

现金流量管理不仅仅在企业经营运转中有重要意义，在企业财务管理中也具有重要地位，现金流量管理也是财务管理的重要内容之一，会计工作的开展，在很大程度上就与企业现金的流入和流出活动相吻合，会计工作也有助于保持企业现金流量的通畅与平衡，最终为企业发展服务。

1.现金流量的报表可以反映出企业真实的经营信息。现代企业制度中，企业现金流量的计量办法使用的是实现制原则，反映的真实的现金运动情况，与企业实际资金往来、流入预留出完完全全一直，而在会计账目中，很多指标数据存在重复计算的地方，人为因素比较大，真实性和可靠性收到了一些折扣，因此，对企业管理阶层来说，只有对本企业的现金流量进行实时监控，才能真实反映出这个企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，为经营决策提供原始、真实的资料。

2.加强现金流量管理更有利于完善财务管理。企业的生产销售活动，最先开始的是用现金购买原材料，雇佣管理人员和生产人员，开始生产出制成品，然后再进入流通环节，销售，最终变现成现金，这种现金-实物-现金的过程，需要对各个环节进行管理，减少舞弊、偷盗、盗用等行为的发生，控制现金的流入、流出，实现现金流量管理和财务管理双相吻合，维护企业合法利益。

3.加强现金流量管理能够促使企业价值持续增加。在会计科目中，企业的现金流量和贴现率决定了一个企业的价值总值，只有现金流量的增加才能带来企业价值总值的扩大。企业进行再生产或扩大投资规模时，不仅仅参考账面盈利能力，更应考虑到本企业未来的现金回收情况和周转情况，只有现金能按照预期进行回收、并且现金在流通、周转中带来价值增值，才是具有投资潜力的项目。企业现金流量的数量和速度决定了企业价值总值的增长情况。

四、加强企业现金流量管理的实施策略

现金流量管理的重要性不言而喻，现金流量关系着企业的兴衰和生死存亡，现金流量的使用效率与企业的发展活力和盈利能力息息相关，因此，我国各个企业管理阶层应切实采取一些有效措施，加强本企业的现金流量管理。

1.企业管理阶层应高度重视现金流量管理工作。以往一些企业的管理阶层重在观看财务报表，通过加强财务管理来实施对企业的有效管理，其实财务工作存在一些漏洞，有时难以提供真实的数据信息。现代企业制度越来越强调重视现金流量管理工作，这是一种国际化趋势，代表着最新的企业财务管理理念。因此，我国企业的管理阶层应转换管理理念，具备相应的现金流量管理意识，从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动，为企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。

2.完善现金流量管理制度。现代企业制度要求我国企业必须建立现金流量管理的系统控制框架，才有通过相关制度和系统框架，才能对本企业的现金流量开展有效的管理工作。有了制度保证和实施框架，企业财务人员就可以通过制定定期的管理报告预算和预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，供管理阶层参考，决策者可以根据实际情况进行相应的调整，这样使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，最终提高我国企业的现代管理意识和管理水平。

3.完善现金流量管理实施机构和监督机构。现代企业必须设立相应的实施机构来执行企业现金流量的监督与管理工作，赋予实施机构必要的权利，使得管理人员能在公开、阳光的环境下开展有效地管理工作。现实中，一些企业中存在判断失误、粗心大意、甚至合谋串通舞弊等现象，严重危害企业利益，甚至是恶意侵吞国有资产，因此，企业现金流量管理工作还需要得到有效的监督，企业相关管理人员要在监督机构的监控之中开展工作，将现金管理落实到每一个部门、每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域，同时建立相应的奖惩机制来调动职工的积极性，只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

总之，现代市场经济环境中现金流量在企业的价值创造过程和财务管理过程中都具有重要的现实意义。只有加强现金流量管理，才能正确分析企业在不同时期的支付能力、客观评价企业经济实力，防范和化解破产风险，进而优化企业决策行为。

[1]任加保.加强以现金流量为核心的企业财务管理[J].经济论坛，2005,（16）.

[2]胡玉明.现代企业财务管理学科建设若干理论问题探讨 [J].云南财贸学院学报，2002,（2）.