金融产权与组织内生管理机制问题分析
2014-04-16田新乾
田新乾
金融产权与组织内生管理机制问题分析
田新乾
金融业发展对经济社会发展产生内生驱动力,优化金融产权管理制度,建立完善的组织内生管理机制,对提升金融综合管理效率产生积极的作用。金融产权与金融组织之间存在高度内在关联性,因此需要对两者的关系进行全面的分析,建立有效的管理机制。金融组织是金融产权调整和组合的结果,在替代金融市场有效配置金融资源过程中发挥重要的作用,对社会经济发展产生重要的促进作用。
金融产权;组织内生;管理机制
金融产权与组织内生管理机制过程中需要减少金融交易外部性和不确定性,从多方面提升金融资源的配置效率,金融组织成长过程中需要对金融产权进行全面的调整,优化金融产权机构,提升金融产权运行效率。金融组织内部治理工作对其自身的协调发展产生重要的影响,需要建立完善的内部治理机制,全面提升资源的配置效率,调整金融产权管理方式,为外部监管更加科学合理创造良好的条件。通过建立金融组织成长的市场化机制,可以有效支持金融发展,避免各种抑制金融发展的政策产生,全面降低金融市场准入壁垒,对完善金融机制,提升金融发展水平,大力支持民营金融组织发展产生重要的作用。
金融产权发展过程中是以信用为基础,以金融实施的工具为载体,从多方面对金融资源的行为权利关系进行研究,金融组织在金融交易主体之间发挥关键性作用,需要消除外部性,降低不确定性,为金融产权与组织内生机制完善创造良好的条件[1]。金融机构需要全面履行职责,对风险进行评判,建立分享收益关系,最终建立相对稳定的金融产权关系。金融产权与金融组织之间存在内在的一致性,为建立科学合理的金融秩序创造良好的条件。金融组织和金融产权之间存在高度内在关联性,深刻理解两者之间的关系,对充分认识金融组织成长会产生积极的作用。
一、 金融组织是金融产权调整和组合的结果
从传统金融组织的理论认识角度看,金融组织的职能主要是完成资产转型,促使资产资源能够得到科学合理的配置,对提升金融管理效率会产生积极的意义。金融组织通过间接证券代替本源证券,其模式是在最终贷款人手中借钱,然后把借到的钱再贷给最终的借款人。从理论分析角度看,其本质是一种储蓄,在投资转化过程中实现资本的重新组合。从当前情况看,金融组织的功能是实现资金筹集,并且对资金运行情况进行处理,这也是金融组织的本质性工作。
(一)市场与企业作为经济协调工具和资源配置方式
市场与企业在经济协调工具实施过程中发挥重要的作用,对其资源配置会产生协调作用。市场与企业在协调经济发展过程中需要投入各要素,同时能够在投入者之间形成一系列的契约关系,对市场交易会产生重要的推动作用[2]。企业在资源配置方式中存在一些问题,需要从节约市场运行成本出发,按照金融组织理论的要求解决金融信息不对称问题,对交易成本存在的问题进行全面研究,金融组织在自身优势发展过程中存在信息不对称的情况,通过降低交易成本的方式可以有效解决这一矛盾。随着人们在中产阶级单位时间收入的提高,金融工具和金融创新越来越复杂,因此金融风险交易和风险管理难度越来越大,投资者个人参与金融的风险越来越大,需要采取有效的措施降低风险管理成本,提升金融组织的综合效益水平。
(二)金融产权与组织内生管理机制在金融交易中的作用分析
金融交易是金融产权载体的集中表现形式,交易双方都需要对收益预期和风险情况进行全面的评估,由于交易未来会影响风险状况和收益状况,因此金融交易过程中存在信息不充分不完备的问题[3]。由于金融交易过程中对未来的收益状况和风险状况信息了解不完备,对未来的收益预期会产生不同的结果。针对收入结果存在的不确定性,此类信息需要充分、完备的体现,解决实施过程中有限理性的影响问题,金融交易的不确定和外部性需要承担一定的风险,通过对不确定性的屏蔽获取更多的收益机会。金融交易关系是相互作用相互影响的,通过对其进行全面分析,可以构建复杂的系统,复杂系统需要具备一定的功能和目的,通过创新机制建设,对内生管理方式进行转变,金融产权是个不断创新、不断变化的过程。通过对其稳定性进行分析,实现对其动态演化,确保金融复杂环境能够符合经济适合发展的需要。金融产权系统的主要目的是融通资金,从而能够对资金资源进行有效的配置。通过对金融产权关系的不断组合、调整、创新,全面减少交易过程中的外部性,从根本上解决未来风险和收益的不确定性。面对复杂的金融环境,需要对金融交易中的交易结果进行预期分析,对存在的风险进行全面监控,确保金融产权和组织内生管理机制各项工作顺利实施。
二、 金融产权安排对金融组织治理产生影响
金融组织治理对协调金融组织和保护金融市场发展产生重要的作用,可以在各个利益体之间的内容产权进行制度安排,主要包括委托代理关系、产权安排、激励约束机制等内在的利益协调机制。金融产权安排对金融组织治理产生的影响是多面性的,主要包括:
(一)清晰的产权划分对金融组织治理机构优化产生重要作用
金融产权是一种权利,需要在特定的范围内进行预期分析,保证其对资源进行有效的配置和使用。产权界定可以更好的对报酬情况进行分析,对责任进行明确,明晰的产权使用主体可以保证财产权利达到最大化,对资源的使用安全更加科学合理。金融组织已经成为现代经济的核心,如果产权不明确,将会产生严重的代理人问题,同时会产生剩余索取权和控制权的分离,对建立有效的公司治理结构产生重要的作用[4]。金融组织不是独立的产权主体。如果金融组织不能建立独立的产权主体,项目实施过程中很多利益都会产生问题,对其建立完善的激励机制会产生重要的影响。当前需要建立完善的约束机制,可以规范其投资行为,对监督机制的建设产生影响,金融内生机制建设需要获取更多的信息,保证收益投资活动能够全面实施。金融市场规模化发展受到影响,那么会产生交易萎缩的问题,当前需要对交易行为进行控制,全面提升资源配置效率。金融组织产权不明确,市场上会产生各种虚假信息,甚至会产生欺诈行为,市场参与主体交易成本会越来越大,对金融组织效率提升会产生重要的影响。金融组织产权不明确,对交易成本会产生影响,影响整个组织效率提高。
(二)适度集中的股权制度对金融组织治理效率提升产生重要作用
股权结构是指股份公司总股本中不同性质、不同关系的股份所占比例,及其相互之间形成的关系。股权机构对公司治理结构优化产生积极的作用,公司治理机构是股权结构运行与发展的具体表现形式,不同的股权机构对应企业发展中不同组织结构,因此对企业综合治理机构产生重要的影响,决定了企业的业绩和行为[5]。过度集中和过度分散的股权机构都有不同的特点,容易对企业的治理效率产生影响。过度集中的股权结构容易产生大股东对小股东利益的伤害,过度分散股权结构又会导致代理成本高,对企业效率提升会产生重要的影响。股权构成中需要在监督成本和他们之间形成收益对称性,对监控效率提升产生一定作用。适度集中的股权结构可以促使企业降低生产经营成本,提升综合治理效率,对企业可持续发展产生积极的作用。
三、 金融产权保护需要实施科学合理的外部监管策略
(一)金融组织实施外部监管工作的必要性分析
从金融产权的基本特点看,金融产权的客体具有高度虚拟性,因此在产权实施过程中需要采取有效的措施降低交易成本,增加资本流动性,全面实现金融产品创新,保证金融效益得到全面提升。从另一方面看,交易方式可以引起金融工具交易价格偏离其实际价值,市场价格容易产生波动,对金融产权的稳定运行会产生一定的影响。价格大幅波动情况下容易影响整个市场,导致市场产生一定程度的动荡。为了消除或者降低金融组织行为产生的金融风险,政府需要对金融组织实施全面的监管,建立完善的金融监管制度。首先,可以保证金融系统各项工作安全运行,确保金融系统能够稳健、安全的运行,从而能够有效规避金融风险。其次需要保护投资者的根本利益,确保金融市场中的普通人能够按照投资模式获取公平机会,并且能够对金融风险产生的损失进行控制。最后金融监管可以保证市场完整性,促使金融市场能够在有效的情况下运作,防止各种操纵行为对市场流动性产生影响,全面保护投资者的信心。
(二)健全金融组织内控机制
内控机制是机构采取有效手段对自身进行内部监控和监管,其主要包括各种业务操作程序、管理模式、违规处理方法等。对劳工制度和考核标准进行全面分析,可以在内部形成不同监管标准,对建立有效的监督控制制度产生积极的作用[5]。金融机构内部高风险业务需要得到全面的监控,有效防范各种金融风险,对提升金融综合管理水平产生重要的推动作用。金融产权与金融组织的内在关系揭示了金融组织产生原因,同时确定了金融资源配置效率提升的内在条件和外在条件。金融产权具有复杂性的特点,因此产权交易过程中面临各种不确定性风险,通过降低交易成本等手段,全面提升金融产权的交易水平,规范金融交易手段,对消除金融价格泡沫产生重要作用。金融组织需要建立和完善市场竞争机制,通过建立多元化体制,提高整体经济资源配置效率,为防范金融风险,不断完善金融产权结构产生积极的作用。金融产权与组织内生管理机制建设,可以降低市场进入壁垒,提升金融管理水平。
[1] 陈瑛. 全球金融危机下现代企业社会责任与可持续发展的内生利益机制研究[J]. 消费导刊 , 2010,(01).
[2] 张立地. 金融危机下中国企业的社会责任分析[J]. 河南科技 , 2010,(13).
[3] 贺玉才. 金融危机下企业的社会责任[J]. 当代经济 , 2009,(13).
[4] 关欣. 金融危机下企业社会责任的承担[J]. 中国集体经济 , 2010,(03).
[5] 贾峰. 在金融危机中寻找可持续发展的机遇[J]. 世界环境 , 2009,(01).
田新乾(1972-),男,汉族,河南新密人,新密市农村信用合作联社科技部经理、经济师。主要研究方向:金融。