基于企业并购的会计问题研究

马丽娜　刘天军

摘 要：兼并和收购是现代经济的发展结果，很多企业老板都尝试用一个企业带动另一个企业的发展，所以，他们进行了企业并购。这是为了达到双赢的目的，也是为了达到“1+1>2”的效果，这样可以让合作双方的资源能够被充分利用起来。企业并购从产生并购意向，到并购决策阶段，再到并购实施阶段，直至并购后的整合，这其中的每一环节都不可小觑。企业并购的会计资产处理向来都是很重要的，不同的计算方法会对企业未来的发展产生不同的影响。企业决策者更应结合当下企业所处的市场环境、企业的自身优势、短板环节和各种相关要素，选择购买法或权益结合法，通过合理整合，实现企业间的最优结合。

关键词：企业并购；会计处理方法；购买法；权益结合法

中图分类号：F271.4 文献标识码：A 文章编号：2095-6835（2014）03-0095-02

1 企业并购的概念及分类

1.1 企业并购

企业之间的并购方式就是兼并和收购。兼并就是说两家以上的企业进行合并，旧公司的所有工作都转移到新公司，这样的做法必须要在两家企业达成共识的情况下，根据法律法规正当进行。收购是一方通过股票或现金对另一方进行购买，购买其公司的股票或资产，以此享有执行权。兼并和收购两种方式的不同在于是否合并或保留原主体。

1.2 企业并购的分类

具体可分为以下几种：

支付手段不同：现有换股、综合和现金三种收购方式。

控股方式不同：现有控股型、新设型和吸收型三种并购方式。

并购以前双方从属行业不同：现有混合、横向和纵向三种并购方式。

2 企业并购的目标分析

2.1 企业并购的最终目标

企业都是为了盈利的，通过不同的生产方式为社会提供各种各样的需求，并且是自己投资、自己管理、自己受益，并享有法律资格的经济机构。在企业并购整合中提出，在利润最大化目标的支配下，企业的并购出于各种各样的动机，比如规模经济、范围经济、市场势力、交易费用和代理成本，等等，这些都是为了让企业获取最大的收益。

2.2 并购必须以价值提升为核心

企业间的并购并不只是单纯地为了扩大企业规模，最应考虑的是企业整体价值的提高。现阶段，我国企业之间进行的并购措施，都要求最大化地合理利用旧公司的有效资源，以此来提高企业在国际上的竞争力，这些都是为了使企业可以更好转型，实现跨越性发展。企业之间并购，要整合各个方面的有效资源，比如在品牌方面、人员方面和产业链方面。通过多方面的整合，把企业的综合实力搞上去，这样才会具有更强的竞争力，才可以在这个到处充满竞争的社会拥有立足之地。

2.3 并购企业之间必须有共同点

如果并购企业与被并购企业在企业文化或管理方式方面有一些契合之处，那么日后在整合过程中和整合成功之后会在很大程度上减少冲突，使双方合作更加默契，有利于合作双方共赢，产生最大利益。

3 企业之间并购的资产协调方法

购买法也叫购受法，这个方法既可以转让企业的资产，也可以承担企业的负债，当然也可以购买企业的股票。总的来说，就是通过正当方法进行执行权的移交。

2006年的新准则明确规定了企业并购的含义，确定了企业并购的两种方式和其相应的资产协调方法。根据被并购企业的意愿，看其是否同意受到合并单位的管理，由此可以将被合并的企业分为同一管理的企业和不同一管理的企业。

4 企业并购资产协调方法的不同

具体表现在以下几方面：①两者的前提条件不同。购买实质的企业并购是购买法的前提条件；权益集合实质的企业并购是权益结合法的前提条件。②两者的计价基础不同。购买法的实际价值是并购日生效时的公允价值；权益结合法的计价基础是并购前的账面价值。③两者对商誉的确认不同。购买法的商誉是购买成本大于（或小于）所获得的可辨认净资产的公允价值部分；权益结合法则不存在商誉的概念。④两者对合并费用的处理方法不同。购买法把并购的费用算入购买价值；而权益结合法则将并购的费用作为并购当年的费用。⑤两者对合并以前的会计报表处理方法不同。购买法并不需要对先前的年度报表作出修改；而权益结合法可以依照并购后的会计措施，对以前的年度会计报表作出调整。⑥两者在留存收益方面，处理方式存在差异。被并购的企业在被并购之前剩余的收益被称为留存收益，本年自己企业的总收益和被并购企业在被并购之后所获得的收益被统称为并购企业的收益，并购企业当年实现的收益有可能因并购而减少，并购企业不能将被并购企业的留存收益转入企业收益；而权益结合法则将被并购企业的净资产账面价值、并购费用作为合并企业的直接支出，既然它将两个企业的合并视为所有者权益的联合，不认为合并企业之间是购买关系，它是将合并视为合并方权益和被合并方权益的联合，因为它们并没有进行购买活动，所以，每个参与合并的企业依旧对自己的企业拥有执行权，只不过是一起承担风险、一起获取收益。

5 不一样的会计处理方式产生的影响

新的准则明确说明，非同一管理下的企业并购，购买方在购买之日对被并购的企业按照公允价值来承担它的负债，公允价值和账面价值之间的差额，算入当前损益，所以把支付的资产看作销售，即确认的损益，这必然使企业损益发生变化。但是，依照先前的制度，依据账面价值来计算，不会有损益。新的准则明确说明，非同一管理下的企业并购，因为资产是依照公允价值来计算的，有很大机会产生商誉，而商誉不会摊销，所以，执行新的准则后会让资产增加。

5.1 对并购当年的影响

购买法把从并购之日起，被并购企业所获得的利润算入到

利润之中，但是，权益结合法却把被并购企业一年的利润都算入到并购企业的利润之中。所以，如果并购没有在年初进行，被并购企业从年初到并购日这段时间内就会产生利润，那么依据权益结合法处理得到的利润就会高于购买法。依据购买法，把间接费用算入到当前费用中，直接费用要么消磨资本的公积，要么提高并购的成本；依据权益结合法，只要和并购有关的费用都算入并购费用之中。

5.2 对并购后年度的影响

买方要确认商誉，且按照被并购企业负债、资产的公允价值记账；权益结合法则不必确认商誉，且按照原先的账面价值记录并入的负债和资产。所以，在并购之后，权益结合法由于成本、费用少，计入账面的利润要比购买法来得多。依据购买法，如果利润较低，而拥有者收益高，那么拥有者的收益回报率低；依据权益结合法，如果利润高，而拥有者收益低，那么拥有者的收益回报率高。

参考文献

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〔编辑：白洁〕