2013年生产资料和物流市场运行情况分析及展望

2013年，我国物流总体上保持平稳发展态势，但在国民经济结构调整持续推进、市场倒逼机制明显增强的背景下，呈现“增长速度减弱、转型升级加快”的基本特征，物流运行中出现“平台整合、多业融合、跨界竞合、线上线下结合”等新动态。从不同时间阶段发展趋势来看，上半年物流规模增速放缓、物流服务价格有所回落，而下半年趋稳回升，全年呈现出由“稳中趋缓”向“趋稳向好”转变的发展态势。

一、市场运行的基本特点

（一）流通规模实现较快增长，增速全年基本保持平稳

据中国物流信息中心初步统计核算，2013年，全社会生产资料销售总额55万亿元，按可比价计算，同比增长11.9%，增速较上半年和前三季度分别提高0.4和0.1个百分点，较上年同期持平。从全年走势来看，各月增速在11.3—11.9个百分点之间小幅波动，整体保持平稳，四季度在前三季度基础上呈现小幅回升势头。全年生产资料销售总额增速与GDP增速的弹性系数为1.55，保持在1.2—1.6的合理区间范围内。

据初步测算，2013年全国社会物流总额约200万亿元，按可比价格计算，同比增长9.5%左右，增幅比上年回落约0.3个百分点。分季度看，一季度增长9.4%，上半年增长9.1%，前三季度增长9.5%，全年呈现由“稳中趋缓”向“趋稳回升”转变的运行态势。

总体上看，生产资料和物流市场规模均保持平稳增长，且增速快于GDP增长，显示出流通产业基础性地位和先导性作用依然突出。

（二）需求平稳回升，但产能过剩、供大于求矛盾较为突出

根据中国采购经理指数（PMI）调查资料，2013年制造业PMI全年平均水平为50.8%，其中，四个季度分别为50.5%、50.5%、50.8%、51.3%。各月PMI保持在50%以上水平且呈现逐季回升的走势，显示经济运行进入平稳增长区间，且保持了稳中有进的发展势头。同时，物价过快上涨的势头得到控制。反映上游产品价格变化的购进价格指数上半年从57.2%的高位逐月回落至50%的荣枯线以下，下半年虽然有所回升，但趋势较为平缓。整体上宏观调控在实现了有效遏制物价过快上涨的同时，保持了经济平稳较快发展，实现了经济由政策刺激向自主增长的有序转变，经济运行的稳定性和协调性进一步增强。

2013年，制造业PMI新订单指数整体呈现平稳回升趋势，特别是8月份以后，连续5个月保持在52%以上。出口形势也趋于好转。上半年，受外需不足和国际贸易环境不佳等因素的影响，我国出口持续疲软，形势严峻，新出口订单指数连续多月在50%以下低位徘徊。下半年，欧美经济有所改善，外需回升，国家稳定出口增长的政策措施也逐渐显效，带动了国内纺织、汽车、家用电器、机电等行业出口订单增加，新出口订单指数明显上升。

制造业PMI生产指数同样呈现平稳回升态势，显示生产活动保持较强活力。但值得注意的是，生产指数全年均值为52.8%，高于新订单指数均值1.1个百分点。全年有11个月生产指数高于新订单指数，差距最大达到2.2个百分点。由此可见，虽然经济走势总体平稳向好，但需求仍然相对不足，产能过剩、供大于求的矛盾依旧突出。具体到生产资料市场来看，2013年，随着世界经济的缓慢复苏和国家“稳增长、调结构、促改革”政策措施效果逐步显现，生产资料行业总体市场环境好于上年，但出现市场价格震荡下跌和流通企业效益继续下滑现象的一个重要原因是行业产能集中爆发、产能过剩问题突出。以钢铁行业为例，由于产能释放较快，国内钢材市场继续呈现供大于求局面，钢材价格低位运行，行业盈利处于较低水平。据钢铁协会统计，到2012年末，国内炼钢产能约9.76亿吨。从目前情况看，产能还在持续增加，2013年全年，全国钢铁行业（黑色金属冶炼及压延业）固定资产投资仍达到5060亿元，虽同比下降2.1%，但投资额仍然较大，必将形成新的产能。而企业为了发挥规模效益、降低费用，就要达产达效。产能过剩、产能释放快，造成钢材市场供大于求矛盾突出。

（三）生产资料市场价格波动下行，物流服务价格低位震荡

2013年，由于需求回升缓慢，供需矛盾突出，生产资料市场价格延续震荡下行走势。1—12月，生产资料市场累计平均价格，比去年同期下降4.6%，降幅较上年收窄1个百分点；比年初下降1.2%，降幅较上年收窄0.3个百分点。从走势上看，全年曾出现三个回升阶段，分别是1—2月、8—9月和12月，但因回升幅度较小，持续时间较为短暂，未能扭转全年价格低迷态势。

从12月当月情况来看，国家稳定出口增长的政策措施逐渐显效，国内出口形势趋好，加之冬季储煤高峰渐至，煤炭价格大幅上涨，带动生产资料整体价格止跌回升。当月环比上涨1.18%；同比下降2.54%，降幅较上月收窄1.36个百分点。从监测的大类品种看，黑色金属、有色金属和机电类产品价格继续下行，环比分别下降0.1%、0.9%和0.2%，但跌幅分别收窄0.6、0.3和0.2个百分点；化工产品和汽车价格止跌回升，环比分别上涨0.8%和1.5%；原煤、成品油和建材类产品价格继续上涨，环比分别上涨13.3%、3.2%和1.1%，涨幅分别扩大12.8、3.1和0.4个百分点；木材类产品价格保持平稳，环比与上月基本持平。

从国际市场看，国际大宗商品价格整体也呈现下降格局。根据海关总署的统计资料，进口方面，生产资料产品全年累计平均价格同比下降1.3%，比年初下降1.8%。其中，工业生产资料累计平均价格同比下降1.2%，在结构上，除木材和机电类生产资料进口价格同比有所上升外，其他各大类产品进口价格均有所下降，能源类和有色金属类产品价格降幅较为明显；农业生产资料进口累计平均价格同比下降7.8%。出口方面，生产资料产品全年累计平均价格同比下降0.9%，比年初下降1.2%。其中，工业生产资料累计平均价格同比下降0.9%，在结构上，除建材、木材和汽车类生产资料出口价格同比有所上升外，其他各大类产品出口价格均有所下降，黑色金属、有色金属和能源类产品价格降幅较为明显；农业生产资料出口累计平均价格同比下降3.0%。

物流服务价格低位震荡。2013年，受经济增速放缓、市场需求回落等诸多因素影响，物流价格保持低位运行，较去年同期进一步下降。其中，海运市场低位震荡，公路运输市场保持相对平稳。据中国物流业景气指数（LPI）显示，12月份物流服务价格指较上月回落1.1个百分点，回落至50.3%，全年均在50%的临界水平上下波动，显示出物流服务价格上升动力不足。1—11月份，中国沿海干散货运价指数平均为1069.8点，同比下降3%，降幅较上半年收窄4.9个百分点。

（四）生产资料流通企业利润下滑趋势减缓，物流企业效益增势减弱

2013年一季度，生产资料流通行业经营情况延续上年趋势，利润总额继续大幅下滑。二季度以后，受国内经济运行企稳回升，进入平稳增长区间，发展势头稳中向好的影响，生产资料市场需求呈现稳中趋升迹象，企业经营状况出现积极变化，利润总额连续呈现降幅收窄的走势，显示行业整体效益有所好转。10月份至年底，由于行业产能释放较快，需求回升相对不足，导致企业整体利润总额降幅再次扩大。从全年整体情况来看，生产资料流通企业效益有所好转，利润下滑趋势较2012年有所减缓，但未能实现企稳回升。据重点联系的生产资料流通企业调查资料显示，2013年1—11月，行业整体营业收入同比增长9.3%，利润总额同比下降11.1%，降幅较2013年前10个月扩大2.9个百分点，较2012年1—11月收窄9.7个百分点。销售利润率为1.30%，同比下降0.33个百分点，明显低于去年同期水平。值得注意的是，企业应收账款同比增幅高达43.3%，表明企业资金流动性下降，一定程度上增加了企业的财务风险。

物流企业效益增势减弱。中国物流业景气指数中，12月份的主营业务利润指数为50.3%，保持在50%以上的增长区间。据中国物流信息中心调查显示，1—11月份，重点物流企业主营业务收入同比增长5.3%，增速回落至一位数以内；主营业务收入利润率为4.1%，较1—10月下降0.1个百分点，反映出重点物流企业效益增势有所减弱。

二、2014年市场走势基本预测

从多方面来看，稳增长的基础更为坚实。一是已出台的政策效应与改革红利将进一步释放。二是需求增长具有新的支撑。预计2014年全球经济增速将略高于2013年，我国外需状况将小幅改善。再加上上海自贸区建设等因素，预计2014年出口形势稳中趋升。三是现代物流业转型升级为流通业发展带来重大机遇。综合判断，预计2014年，伴随着政策效应和改革红利释放，新型城镇化建设加快推进、市场活力和经济内生增长动力进一步增强，宏观经济将延续“稳中向好”发展态势，全年GDP增速同2013年基本相当。在此背景下，生产资料市场整体上将保持平稳运行态势，价格有望止跌趋稳，企业效益将继续得到改善。物流业运行整体上也将保持平稳运行态势，物流转型升级继续推进。其中，钢铁、煤炭等大宗商品物流需求仍然较为疲软，增速难有明显改善，而快递速运、一体化物流、供应链管理等高端物流业态有望保持快速增长。

（中国物流信息中心供稿）