联贷联保对中小企业信贷风险防范的作用与局限

摘 要：当前，中小企业业务成为商业银行转型发展的一个重要突破口。然而，与大中型企业客户相比，中小企业由于经营实力相对较弱、财务管理不够规范、固定资产等抵质押物缺乏等原因，很难通过商业银行贷款审查。为满足中小企业融资需求，商业银行陆续推出中小企业联贷联保业务，由若干中小企业自愿组成一个联合担保体，联保体的成员之间协商确定授信额度，向商业银行联合申请授信。联贷联保业务对中小企业信用风险防范等发挥了积极作用，但也存在一定不足。

关键字：中小企业；联贷联保；信贷风险

1 联贷联保适用对象和作用

联贷联保业务适用于经营规模和资金实力类似，经营同类型业务或在相同经营区域开展业务，具有一定业务联系的工贸企业，如专业化市场经营户、同一核心企业的供应商或采购商、同一产业链的上下游企业等等。对于此类中小企业形成的联合担保体，联贷联保业务具有满足企业融资需求、避免逆向选择、降低道德风险、提高还款率等方面的作用，具体如下：

（一）无需提供资产抵押，在单一中小企业经营实力较弱、信用水平不高的情况下，通过联贷联保提升信用等级，帮助中小企业从商业银行获取信用贷款。

（二）由于联保体成员有一定业务往来，相互情况较为熟悉，朋友圈和生意圈往往会有一定程度的重叠，这种传统的人际关系本身对内部成员形成一种制约，提升了违约成本，降低了违约风险。

（三）联保体成员作为一个整体向银行申请贷款，通过相互担保获取银行信任。一旦有成员发成违约行为，将会对整体联保体的信用等级产生负面影响，并导致相应的担保责任。因此，联保体成员会自动的承担类似银行贷后管理工作，加强对联保体成员的监督和约束。

（四）通过联贷联保业务获取商业银行信用贷款，能够有效降低中小企业客户的融资成本，减少当前各类担保中介收取的昂贵费用，有助于促进中小企业健康发展。

2 联贷联保对风险防范局限

联贷联保业务防范风险的核心在于将分散的、具有小额资金需求的中小企业客户集合在一起，通过将联保体作为一个授信主体来提高审批效率、降低成本、减少风险暴露，通过加强联保强化横向监督机制，通过联保体成员间的相互了解降低道德风险，从而在贷款风险和收益平衡中寻求最大效益。这一机制的任何一个环节出现问题，都会影响风险防范的效果。

（一）欺诈风险。尽管有联保体成员之间的互保，联贷联保业务仍然可以看做银行对联保体发放的信用贷款。联保体成员间由于相互认识，很容易形成某种形式的一致，通过转移资产等方式，实质性地共同不承担对银行的担保义务，最终导致银行损失。甚至于，联保体各成员相互之间可能存在某种关联关系，如为关联企业、家族企业或有股权联系等，使得联保体的横向约束作用完全丧失。

（二）信息不对称风险。尽管联保体成员间相互认识，也有一定业务往来，但也有可能不了解某个成员的真实经营情况，导致道德风险监督机制的失效。

（三）行业风险。联保体成员通常为某一产业的上下游企业，或某个核心企业的配套供应商，或某类商品市场的经营户。一旦产业发生整体性萧条，或核心企业经营困难，或商品市场发展陷入困局，会导致联保体成员同时面临资金链紧张等问题，导致互相担保失去实质性作用。

3 强化联贷联保作用的具体措施

（一）加强联保体成员的筛选。客户筛选是贷款回收的重要前提，要通过制度机制，将具有良好还款意愿、还款能力较强、信誉状况较好的中小企业客户确定为借款人。在客户筛选过程中，既要遵循自愿组合的原则，加强联保体内部的自动甄别和筛选，又要强化筛选标准，将实力不足、经营存在一定瑕疵的企业排除在外。

（二）加强纵向监督和横向监督。纵向监督是银行对联保体的外部监督，监督的重点聚焦于联贷体成员之间是否存在信息不对称、成员间是否有家族企业特征和股权关联，进而减少由某一控股企业运作多个小企业通过联贷联保套取信用贷款的风险。横向监督是联保体成员之间的相互监督，各成员应从自我保护的角度出发，了解其他成员资金运营和经营情况，及时发现风险隐患并通知银行。

（三）加强整体风险防范。银行要加强联保体所处行业、区域和产业的风险监控，在联保体中适当引入跨行业、跨产品的成员企业，通过产业组合、产品组合等合理分散系统性风险。

（四）建立定期还款和共同还款机制。应根据企业实际经营周期、贷款期限和现金流状况，合理制定分期还款计划，通过监控借款人分期还款计划执行情况，及时发现企业经营风险。同时，要在联保体获取的贷款中，按照比例计提一定金额的保证金，一旦有成员未能实现还款，则由保证金进行偿还，从而实现联保体的共同还款，在一定程度上缓解单个企业违约出现不良贷款的直接压力。

作者简介

李思函（1990—），女，山西太原人，研究生在读，会计学专业硕士，研究方向：企业内部控制。