78号文件给产权交易行业带来重大利好

◎ 王双林（中国企业国有产权交易机构协会，北京100011）

78号文件给产权交易行业带来重大利好

◎ 王双林（中国企业国有产权交易机构协会，北京100011）

国务院国资委《关于中央企业资产转让进场交易有关事项的通知》（国资厅发产权［2013］78号）发布半年来，其促进国企阳光化建设、促进产权市场发展、促进产权交易行业成长的作用，正在逐步显现并日益增强。作为履行国有资产出资人职责的国务院特设机构对中央企业的行文，78号文件对资产转让进场交易作出了明确、具体、周密的安排。主要是，明确了中央企业为其资产转让决策与管理的责任主体，要求中央企业必须履行制定资产转让管理制度并监督落实主体责任。规定了不同价位的资产标的转让信息的不同公告期限，其中，挂牌价格高于100万元的资产转让项目，信息公告期不少于10个工作日；挂牌价格高于1000万的资产转让项目，信息公告期不少于20个工作日。要求全国各地国资监管机构要制定本地区企业资产转让进场交易制度，切实做好所监管企业的资产转让管理工作。明确了产权交易机构承接叙作资产转让进场交易业务的资质条件，给产权交易行业规范和发展带来重大利好。

1 78号文件适逢其时的出台背景

1.1 适逢改革开放再出发之时

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称“《决定》”）的16个部分中，有6 个部分是经济体制改革；60项改革任务中，有22项任务的指向涵盖着国资国企改革。坚持和完善基本经济制度的重点是完善产权保护制度、发展混合所有制经济、推动国有企业完善现代企业制度。完善现代市场体系的重点之一，是建立公平开放透明的市场规则。上述这些改革任务，都从宏观上全局上对国有资产流转阳光化施加了推力和影响。对于完善现代企业制度，《决定》的基本要求是，“必须适应市场化、国际化新形势，以规范经营决策、资产保值增值、公平参与竞争、提高企业效率、增强企业活力、承担社会责任为重点，进一步深化国有企业改革。”在加快完善现代市场体系方面，《决定》要求，“必须加快形成企业自主经营、公平竞争，消费者自由选择、自主消费，商品和要素自由流动、平等交换的现代市场体系，着力清除市场壁垒，提高资源配置效率和公平性。”当十八届三中全会《决定》通过后的第36天，2013年12月18日，酝酿讨论由来已久的78号文件正式印发，这意味着，央企资产转让进场交易的新政策，搭上了中国改革开放再出发的头班车。

1.2 适逢企业国有产权进场交易开展10周年之时

习近平总书记指出：“国有企业是全面建设小康社会的重要力量，是中国特色社会主义的重要支柱，是我们党执政的重要基础。”“党和国家是国有企业的坚强后盾。”国有资产转让导致国有资产流失，往往是国有企业改革中面临的风险、挑战和难题。党和政府历来主张以改革的思路来解决国有企业改革中面临的问题。2003年12月，国务院国资委与财政部联合发布《企业国有产权转让管理暂行办法》（3号令）并于翌年2月实施，在全国范围建立起企业国有产权交易制度，推动了企业国有产权的规范和有序流转。从“3号令”发布到78号文件发布，间隔整整十年。十年来国务院有关部委就国有产权转让进场交易已经推出了20多项部门规章。在3号令的基础上建立起了全国性的产权转让制度体系。78号文件发布前，各地和中央企业对资产转让管理的做法不尽相同，有的依据评估结果公开对外转让资产，有的资产转让项目直接套用企业国有产权的交易模式，但基本依据是3号令。据统计，近两年，中央企业利用产权交易平台公开处置了发电机组、房产、运输工具等资产近百亿元。由此可说，关于央企资产进场交易的制度设计已经有了充分准备，上海、天津、北京等试点机构也积累了丰富的工作经验。推出78号文件、进一步推进国有资产阳光化流转的时机已经水到渠成。

1.3 适逢建设阳光国企工作进一步深化之时

2011年，国务院国资委就提出了打造阳光央企的要求。当时是针对国家审计署披露的17家央企存在的违规问题而采取的治理措施，主要是规范职务消费、加强薪酬福利管理、堵塞管理漏洞，不断增强透明度，欢迎媒体及社会各界对央企监督。十八大以后，建设阳光央企更受关注。2013年8月21日，国务院常务会议专题听取国有重点大型企业监事会对中央企业监督检查情况的汇报。李克强总理指出，中央企业要用改革的办法和调结构的措施解决存在的问题，建设阳光央企，在打造中国经济升级版中发挥骨干作用。此后，国务院国资委的一系列会议、文件，一再重申建设阳光央企。国务院国资委主任张毅全面主持国资委工作后反复强调，中央企业要进一步完善出资人职责，探索建立出资人审批事项清单制度，对目前承担的工作事项和现有的国资监管法规规章制度进行梳理和必要调整，坚持“放”、“管”结合，使监管更有效率、更加公平；加强反腐倡廉基础制度建设，进一步规范工程建设项目招投标、政府采购、国有产权（资产）转让、企业物资采购、对外合作等重大事项，健全“三重一大”决策制度，完善企业国有资产基础管理、决策失误责任追究。这些会议、文件和讲话的精神实质是，从源头上预防腐败，加强监督管理，促进国有资产保值增值。78号文件的实施，无疑将提高各类资产转让行为的规范化、阳光化程度。

2 78号文件利好产权交易机构

78号文件扩大了从事中央企业资产交易机构的范围，这对中央企业来说，可选择的交易平台多了，有利于降低交易成本。对于交易所来说，引入了公平竞争机制，有利于拓展业务，提升服务水平。2014年5月6日，国务院国资委公布了第一批从事中央企业资产转让交易业务的产权交易机构名单，18家产权交易机构具备开展中央企业资产转让交易业务的资格（国资厅产权〔2014〕286号 ）。78号文件给繁荣产权交易行业带来利好，特别是对实现产权交易行业“四统一”（统一交易规则、统一交易系统、统一信息披露、统一过程监测），是一副促进剂。产权交易机构需要以78号文件发布为契机，从统一规则、梳理流程、防范风险、延伸服务、信息手段等方面继续练好内功。

2.1 统一规则

产权交易机构业务创新规则先行，开展资产交易业务也是如此。过去，各地产权交易机构有了一些从事资产交易经验，有了初步的规则，但细节上有些差异。行业协会制定的实物资产交易规则刚刚试行，对实物资产交易中的信息公告、竞买人登记确认、竞价方式、资金结算等主要环节进行了规范，需要各地产权交易机构结合经验加以完善，同时，制定出交易所的操作细则。

2.2 梳理流程

78号文件明确了产权交易机构从事央企资产交易的前提条件之一，是满足监测要求，这就需要各地交易机构梳理工作流程，尽快完成本机构交易系统的改造和完善工作。

2.3 防范风险

资产交易具有标的种类多样化、标的价值跨度大、属地性强、受让人进入门槛低、受众范围广等特点，容易出现经营漏洞，引起利益纠纷、产生业务风险。对于特别容易出现纠纷或风险的环节，如竞买人信息保密、竞价方式选择、竞价现场控制、佣金押金价款结算等要严格掌控。

2.4 延伸服务

资产交易的多种类、低门槛、属地化、广泛参与性，给交易所提供了延伸服务的空间。交易所可以通过扩大信披范围、做个性化服务、优选竞价方式、改善设施条件等，提高服务质量。

2.5 信息化手段

如果说规范是产权交易的生命线，那么信息技术就是产权交易的生存线。资产转让这块业务，门槛低，互联网金融行业、电子商务行业插进一脚，并不存在技术障碍，障碍仅仅在于分业监管、指定交易场所。因此，必须大力加强产权交易行业在信息化领域的竞争力。例如，要以信息手段固化资产交易的流程和岗位职责，建立行业互联互通的电子竞价系统。信息披露需有统一的信息平台。

3 行业协会致力于打造自律服务平台

长期以来，全国产权交易行业在实践中达成共识，认为产权市场运行中形成了五方平台：出让方、受让方、中介方、组织方、行业协会方。交易所是第四方组织平台，行业协会是第五方自律服务平台。按照全面深化改革的精神，协会作为社会组织，为市场服务但自身不可以当交易所；为政府服务的主要方式是承接政府购买服务；为会员服务要以行业性公益性非营利性为前提。行业协会自2011年2月成立以来，一直致力于打造第五方自律服务平台。现在，央企资产转让进场交易扩大了范围，首批被选择的18家机构外，还有更多的机构正在积极准备承接此项业务的资质条件，这些机构大都是协会的会员。所以，今后，随着央企国企资产进场交易规模扩大，行业协会组织行业自律的任务也更加繁重。

3.1 进一步统一完善交易规则

在78号文发布前，协会已经试行了实物资产交易规则。这个规则，试图适用于各级各类企业包括国企和民企的资产转让业务，下一步，将吸收交易所做央企资产交易业务的经验，对协会试行的实物资产交易规则进行修订。

3.2 完善交易系统

78号文明确，承接央企资产交易业务前提是须满足监测要求。目前，首批18家机构以外的机构还未达到要求。协会已经采取社团组织购买政府服务的方式。通过国务院国资委向发展改革委申报投资项目，建立一个资产交易系统，提供给那些交易系统尚不完备的会员单位无偿使用。

3.3 培养交易业务人才

目前，全国产权交易行业从业人员总数一万多名，其中以产权交易为主业的两千多人。三年来已经举办7期800多人次的培训。前不久，评出了首批80名高级产权交易师。目前，正在推行从业人员资格认证工作，目标是用三到五年时间，使全国产权交易行业从业者持证从业、持证上岗。建设一支能够正规高效地从事资产交易业务的人才队伍。

3.4 持续创建品牌协会

按照国务院领导、国资委领导关于三年打好基础的批示精神，协会积极参加民政部组织的品牌协会创建活动，今年4月份，已经通过了全国范围4A级协会的评估。行业协会是产权交易机构的自律组织，肩负的是为政府、为会员、为市场服务的职能。在推进国企资产转让进场交易方面也应当而且能够有所作为。前不久，在协会二届二次理事会上达成共识：扩大产权交易行业队伍，力争三年中发展会员达到500家。借助78号文件出台的东风，发展会员、扩大行业队伍的工作，将会得到各级国资监管机构和国有企业的大力支持。

（作者为中国企业国有产权交易机构协会副秘书长）