售后租回交易会计探讨

高俊岭



售后租回交易会计探讨

高俊岭

(漳州职业技术学院 经济管理系，福建 漳州 363000)

售后租回是一种特殊的租赁形式，由于其信用门槛低、操作方便灵活，已越来越受到企业的重视，逐渐成为企业，特别是中小企业融资的重要手段。针对售后租回交易的会计实务处理方法在会计准则框架下进行了分析，并对售后租回交易对企业产生的影响进行了探讨，指出现有租赁准则的局限，提出了改进建议。

售后租回；会计准则；融资租赁；会计处理

售后租回，是指资产的销售方将资产出售后再从购买方租回所售资产的交易。对于处于起步阶段或上升期的企业，往往要面临投资上的抉择：对于有限的资金，一方面要用于构建固定资产从而形成必要的产能，另一方面要留有足够的流动资金以保障企业正常的生产经营。售后租回是解决上述矛盾的抉择之一。通过对企业资产的出售获得急需的流动资金，同时通过合同将出售的资产租回继续使用。因此，研究售后租回交易对解决企业特别是中小企业融资难问题具有现实意义。

一、售后租回交易在会计准则框架下的会计处理探讨

售后租回交易的销售方同时也是租赁人，购买方同时也是出租人。售后租回交易从形式上包含了销售和租赁两笔业务，销售业务应遵循《企业会计准则第14号——收入》，租赁业务应遵循《企业会计准则第21号——租赁》。其中销售业务和租赁业务中出租人（即购买方）业务同其他销售业务和租赁业务的会计处理没有差异；这里主要探讨的是租赁人（即销售方）售后租回交易同其他租赁业务的差别。

根据《企业会计准则第21号——租赁》规定，售后租回交易应当在开始租赁之日起由租赁双方（出租方和承租方）认定为融资租赁和经营租赁。[1]

（一） 售后租回形成融资租赁会计处理

售后租回确认为融资租赁时，销售合同与租赁合同是一并完成的，应当作为同一交易处理，这时租金应当以售价为基础，由于与资产所有权有关的全部报酬和风险并未转移，因此融资租赁费用（即资产售价与账面价值的差额）应当递延处理，同时按照租赁资产的折旧进行摊销。

举例1：2013年12月31日华翔航空运输公司将一架运输机销售给国美资产租赁公司，该运输机账面原价900万元，累计折旧为360万元，市场价值为680万元。华翔航空运输公司按照市场价值680万元出售了该运输机，同时又同国美资产租赁公司签订了一份融资租赁合同，该运输机租回，期限为4年（租赁资产折旧方法：年数总和法）。华翔航空运输公司账务处理为（以下举例计量单位均为万元）：

（1）2013.12.31结转出售资产净值。

借：固定资产清理 540

累计折旧 360

贷：固定资产 900

（2）2013.12.31出售资产。

借：银行存款 680

贷：固定资产清理 540

递延收益——未实现售后租回损益 140

表1 未实现售后租回收益分摊表 单位：万元

（3）2014.12.31确认本年度应分摊的未实现售后租回损益调整折旧费用。

借：递延收益——未实现售后租回损益 56

贷：制造费用 56

（4）2015年末、2016年末、2017年末确认本年度应分摊的未实现售后租回损益调整折旧费用分别为42万元、28万元、14万元，账务处理同上。

（二） 售后租回形成经营租赁会计处理

售后租回形成经营租赁时，与资产所有权有关的全部报酬和风险已经转移，销售与租赁实质上是两笔交易。

下面我们区分不同情况进行讨论：

1.如果售价是按照公允价值达成的，那么资产售价与账面价值的差额应作为销售损益予以确认。

举例2：2013年12月31日华翔航空运输公司将一架运输机销售给国美资产租赁公司，该运输机账面原价900万元，累计折旧为360万元，市场价值为680万元。华翔航空运输公司按照市场价值680万元出售了该运输机，同时又同国美资产租赁公司签订了一份经营租赁合同，该运输机租回，期限为4年，每年末向国美资产租赁公司支付租金50万元（租赁资产折旧方法：年数总和法）。华翔航空运输公司账务处理为

（1）2013.12.31结转出售资产净值时，

借：固定资产清理 540

累计折旧 360

贷：固定资产 900

（2）2013.12.31出售资产时，

借：银行存款 680

贷：固定资产清理 540

营业外收入——处理非流动资产利得 140

（3）2013.12.31租回资产，不进行账务处理。

（4）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日支付租金时，

借：管理费用 50

贷：银行存款 50

2.如果售价低于公允价值且高于账面价值时，应将售价与账面价值之差计入当期损益。

举例3：利用举例2资料，华翔航空运输公司最终以600万元出售了该运输机。华翔航空运输公司账务处理为

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售资产时，

借：银行存款 600

贷：固定资产清理 540

营业外收入——处理非流动资产利得 60

3.如果售价即低于资产的公允价值同时又低于资产的账面价值，那么就会造成损失。如果这种损失的补偿是由低于市价的未来租赁付款额实现的，在会计处理时应作为未实现售后租回损益予以递延，并按与确认租金费用相一致的方法在预计的资产使用期限内分摊以调整相关期间的租金费用，否则，该损失应计入当期损益。[2]

举例4：利用举例2资料，华翔航空运输公司最终以500万元出售了该运输机。华翔航空运输公司账务处理为

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售资产时，

借：银行存款 500

营业外支出——处理非流动资产损失 40

贷：固定资产清理 540

举例5：沿用举例4的资料，另外，在市场上租用类似运输机每年需支付的租金为55万元。华翔航空运输公司相关账务处理如下：

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售资产时

借：银行存款 500

递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 40

贷：固定资产清理 540

（5）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日分摊未实现售后租回损益调整租金费用时

借：管理费用 5

贷：递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁）5

4、当售价高于公允价值时，公允价值与账面价值的差额应计入当期损益，同时售价高于公允价值的部分予以递延，并按与确认租金费用相一致的方法在预计的资产使用期限内分摊以调整相关期间的租金费用。

举例6：利用举例2资料，华翔航空运输公司最终以700万元出售了该运输机。华翔航空运输公司账务处理为

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售资产时

借：银行存款 700

贷：固定资产清理 540

营业外收入——处理非流动资产利得 140

递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 20

（5）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日分摊未实现售后租回损益调整租金费用时

借：递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 5

贷：管理费用 5

二、售后租回交易对企业产生影响探讨

售后租回交易作为一种信用门槛低、限制少、易操作的融资手段，越来越广泛的被广大企业特别是众多中小企业所采用。但售后租回交易也有其自身的特点，在采用此交易前应予以充分关注。

1.运用售后租回交易可以解决企业缺乏流动资金，缓解资金压力。

当企业面临资金缺乏，资金链难以为继，而正常的融资渠道又难以解决时，企业可以尝试将其资产出售以取得资金，缓解企业的资金压力，同时与其签署资产租赁合同，将已出售的资产再租回来。这样企业通过资产所有权的丧失，取得资金，解决了企业的燃眉之急，同时继续拥有资产的使用权。

另一方面，资产的购买方往往需要银行等金融机构的资金支持，而银行等金融机构也具有开展信贷业务的张力，这便促成信贷与租赁两种金融工具相结合，可在一定程度上破解中小企业普遍面临的融资难问题。

2. 运用售后租回交易可以为企业架起将实物资产转变为货币资产的桥梁。

资产是企业经营的基础，每家企业都存在资产管理的问题，平时将使用效率不高的实物资产变卖或出租，以提高资产的使用效率，一旦遇到财务危机时，便急于将实物资产处置筹集现金，但这是往往难以如愿，毕竟出售实物资产不是一件容易的事情。而售后租回交易不失为一条可行的途径。

3.运用售后租回交易可以为企业合理制定税务规划，达到减少税赋的效应。

售后租回业务是企业通过出售资产以达到融资的目的，同时又通过租赁继续取得资产的使用权，在此过程中，企业丧失了资产的所有权，并没有丧失对资产的使用权，因此并不影响企业继续使用该资产进行生产经营活动。在此交易中，回租是主要的，销售是次要的，是回租衍生出来的行为，所以销售资产发生的损益，按照会计准则的规定不能作为当期损益予以确认，应在以后会计期间递延，在未来的租赁期内按照与确认租金相一致的方法进行分摊。因此，当期销售资产的会计收益就比税法规定的计税基础要低，相应的也就减少了当期的税赋。即使递延到以后的收益会增加相应时期的财赋，但对企业来说总体是有利的。

4. 运用售后租回交易为企业粉饰会计报表提供了空间。

租赁准则规定，当一项交易被认定为融资租赁时，企业应将租赁资产视同为企业自有资产进行管理，计提折旧，期末应将其价值计入资产负债表；当一项交易被认定为经营租赁时，企业不确认该资产的价值，不计入资产负债表。由此可见，两种租赁方式对利润的影响存在很大的不同。上市公司或准备上市公司在需要满足现金流或改善资产负债率时，售后租回交易为其提供了足够的想象和操作空间。[3]

三、对于售后回租交易会计处理的进一步思考和建议

现有租赁准则对售后回租交易会计处理的规定还不够完善，比如在售后回租交易会计处理上只规定了承租人将资产出售后，同时又将全部资产租回的情况，并没有规定承租人将资产出售后，同时仅将部分资产租回的情况该如何处理，这是现有准则的一处漏洞和不完善之处。这里应该指出部分租回的目的已经不再是融资了，而主要是为了使用。

如发生类似业务，若套用现有准则的相关规定：“将所售资产的售价与资产账面价值之差额予以递延”进行处理的话，则就不符合实质重于形式的原则，而且又为企业人为操纵利润造成了机会。

建议通过会计准则解释对现有准则进行补充或修订，美国FAS13、FAS28对租赁业务的相关规定对我国有一定的借鉴意义, 即除了将售后租回交易区分为经营租赁和融资租赁外，又根据出售／承租人对销售资产保留的使用程度进一步特别区分了“小部分租回”和“部分租回”，并明确了两类交易的损益处理原则。

1.小部分租回。出售／承租人放弃了对销售资产几乎所有的使用权力，仅保留了小部分使用权力该售后租回交易为小部分租回。小部分租回的判断标准是租回部分资产合理租金的现值占出售资产公允价值的比重小于10%时（含10%）。小部分租回交易中销售交易和租赁交易可以视为独立的交易。但如果租金不合理，那么要对销售利润进行调整，超额部分在租期内递延。

2.部分租回。出售／承租人保留了对销售资产的部分使用权力（介于小部分使用权力和几乎所有的使用权力之间），该售后租回交易为部分租回。部分租回的判断标准是租回部分资产合理租金的现值占出售资产公允价值的比重大于10%，且未满足融资租赁的条件。如果部分租回形成经营性租赁，租回资产的主要目的还是“使用”，销售利润超过最低融资租赁付款额现值的部分立即确认为销售利润；如果部分租回形成融资租赁，企业的主要目的是利用该租回资产进行部分融资，销售利润中超过租回资产市场租金现值占总资产公允价值比例的部分可以立即确认为销售利润，剩余部分应予以递延。

[1] 中华人民共和国财政部. 企业会计准则[M]. 北京:经济科学出版社,2006.

[2] 中国注册会计师协会. 2012年度注册会计师全国统一考试辅导教材:会计[M]. 北京:经济科学出版社,2012.

[3] 张川. 对售后租回交易会计处理的探讨[J]. 上海会计,2003(10):23-25.

（责任编辑：马圳炜）

After sale leaseback transaction accounting study

GAO Jun-ling

(Zhangzhou Institute of Technology, Zhangzhou, Fujian, 363000, China)

After sale and leaseback is a special form of lease financing, because of its low threshold, the operation is convenient and flexible, has been more and more attention by the enterprises, and gradually become the enterprise, particularly is an important means of financing of small and medium enterprises. In this paper, after sale leaseback transaction accounting processing methods are analyzed in the framework of accounting standards, and the effect of after sale leaseback transactions for enterprises is discussed, pointing out the limitations of the lease criterion, and improvement suggestions are put forward.

after sale and leaseback; accounting standards; accounting treatment of financial leasing

2014－04－08

高俊岭（1966—），男，山东阳谷人，教授，研究方向：财务会计。

1673-1417（2014）02-0058-05

10.13908/j.cnki.issn1673-1417.2014.02.0012

F275

A