浅析企业投资过程中的纳税筹划*

夏赛莲

（湖南交通职业技术学院物流管理学院，湖南长沙 410132）

浅析企业投资过程中的纳税筹划*

夏赛莲

（湖南交通职业技术学院物流管理学院，湖南长沙 410132）

纳税筹划是一种实践性、综合性都比较强的纳税运作技巧.在企业不断运作的过程中，投资和再投资是企业生产和扩大生产的必经之路，投资决策中的纳税筹划往往是企业进行投资决策的第一步，任何一个筹划因素都有可能对投资决策的最终效果产生影响.站在纳税人的角度，主要研究现代企业投资活动中所涉及的纳税行为.通过对投资行业、投资期限等不同的投资方式中涉及的主要税种进行筹划，以及通过纳税筹划来事先选择有利的投资方案，在资本结构优化的同时，实现节税和企业价值最大化的双重目标.

纳税筹划；投资决策；企业

税务筹划亦称税收筹划、纳税筹划.对于西方国家纳税人来说，税务筹划是耳熟能详的，而我国则处于初始阶段.人们对此有着浓厚的兴趣却又有所顾忌.在发达国家，纳税筹划十分普遍，早已成为一个稳定发达且专业化趋势明显的行业，并且有着相当数量的从业人员，许多的会计师、律师和税务师事务所纷纷开展关于纳税筹划的咨询和代理业务.在我国，纳税筹划起步较晚，近年来，随着我国税收环境的日渐改善，纳税人纳税筹划的意识也日益增强，但纳税筹划的研究在我国尚属一个新课题，仍有待我们进一步加强理论与实践的探索.

1 纳税筹划及投资的基本理论

1.1 纳税筹划

盖地在《税务会计与纳税筹划》中认为：“纳税筹划是纳税人依据所涉及的现行税法，遵循纳税国际惯例，在遵守税法、尊重税法的前提下，运用纳税人的权利，根据税法中的“允许”、“不允许”以及“非不允许”的项目、内容等，对企业组建、经营、投资、筹资等活动进行的旨在减轻税负、有利财务目标实现的谋划与对策.”［1］纳税筹划的行为主体是纳税人或者企业法人，他们本身可以是税务筹划的行为人，也可以聘请税务顾问代理；税务筹划是以不违反国家的现行税法为前提的；税务筹划的目的是纳税人负担最低或税后财富最大化，为此争取实现“纳税最少”、纳税最晚”.目前纳税筹划主要根据税率差异、税率结构和征税范围等方面进行税收筹划.

1.2 投资的实质

投资指的是将某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程.可分为实物投资、资本投资和证券投资.投资只在运动（生产和经营）中才能具有生命力.通过人类有目的的活动，使投资资金遵循一定途径不断循环与周转运动，才能取得预期的效果——为个人提供更多的收益，为人类创造更多的财富，推动经济和科技的发展，推动人类社会的进步.资金只有在连续不断的运动中才能实现价值的增值.

2 企业投资过程中的纳税筹划具体应用

对企业来说，投资是一项有计划、有目的的行为，税收又是投资过程中必尽的义务，企业应尽可能把投资与税收结合起来规划，达到经济效益最优的目的.

2.1 固定资产投资的税收筹划

固定资产投资具有耗资多、时间长、风险大等特点.众所周知，加大成本会减少利润，从而使所得税减少.如果不提折旧，企业的所得税将会增加许多.税法规定企业固定资产可以实行直线法或加速折旧法，按我国目前所得税的实际情况来看，选择加速折旧法对企业更合适些.首先，在所得税税率保持不变的情况下，加速折旧可以使企业获得延期纳税的好处.其次，在目前普遍存在着通货膨胀的情况下，历史成本计价的固定资产等折旧收回的资金的购买力将大大贬值，无法按现行的市价再重置相同型号固定资产的，如果采用加速折旧方法，可以缩短回收期，同时也取得了延期纳税的好处.最后，由于新税法对固定资产的预计使用年限没有作具体规定，企业可以缩短固定资产的折旧年限，加速固定资产成本的收回，降低企业新项目投资的风险，缩短投资收回期，同时也极大地发挥了“税收挡板”的作用［2］.

2.2 利用营改增税制改革进行纳税筹划

从2012年1月1日起，进行营业税改征增值税试点.截止2013年8月1日，“营改增”范围已推广到全国试行.从2014年1月1日起，将铁路运输和邮政服务业纳入营业税改征增值税试点，至此交通运输业已全部纳入营改增范围.交通运输业、建筑业、邮电通信业、现代服务业、文化体育业、销售不动产和转让无形资产，原则上适用增值税一般计税方法；金融保险业和生活性服务业，原则上适用增值税简易计税方法.在营改增政策下，投资纳税筹划应充分考虑企业纳税人身份的差别，合理利用所属行业所适用的优惠政策［3］.

2.3 企业经营性质纳税筹划

企业具体的经营性质不同，纳税负担的差异显著.我国2008年出台《企业所得税法》，规定从按地区制定税收优惠改为按行业制定优惠政策.其中，从事农、林、牧、渔业项目所得，公共基础设施项目投资经营所得，符合条件的环境保护、节能节水项目所得，以及从事国家需要重点扶植高新技术企业的所得，可以免征、减征企业所得税.创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额.国家对新技术产品（服务）收入占企业当年总收入的60%以上的高新技术企业给予诸多优惠政策，符合条件的企业所得税税率可以减按15%，自投产年度免征企业所得税两年.企业在进行投资时，尽量投资政府鼓励的行业或者是有纳税优惠的行业，这样能降低企业税负，实现企业价值的最大化.

2.4 投资方式的纳税筹划

投资方式的纳税筹划主要方式有：（1）投资金融产品的选择.税法规定，购买政府债券的利息收入可免交企业所得税，买企业债券取得的收入需缴纳所得税，而股票投资获得的股利属于税后收入不交税，但投资风险较大.企业在选择投资方式时，应考虑税费给企业带来的影响，精心进行纳税筹划，选择税负与收益综合最优的方案，以实现企业投资收益最大化的目标［4］.（2）货币资金、有形资产和无形资产投资的选择.一般来说，有形资产和无形资产投资要优于货币资金投资，原因主要有两方面：首先有形资产中的设备投资，其折旧费可以在税前扣除，无形资产的摊销费也可以作为费用支出在税前扣除，这样可以缩小企业所得税税基.其次，实物资产和无形资产在产权变动时会进行资产评估.如果被评估资产合理增值，被投资方则可多列固定资产折旧费和无形资产摊销费，如果评估资产减值，则投资方企业可确认为非货币资产转让损失［5］，也就是说，无论是评估增值还是减值，都可以减少应税所得额.

2.5 投资产业结构的纳税筹划

企业可以在某一产业内部，利用税收优惠政策，选择不同的行业、商品类别等，使企业的经营尽可能地避开一些税赋很重的业务范围；在某些税种的征税范围之内，选择部分有优惠政策的税目作为企业的投资方向，并对各种所涉及的税种实际税负情况进行测算，使企业的实际整体税负达到最低；也可以在企业主要的投资方向确定以后，结合营改增税制改革情况，依据税法对兼营和混合销售的规定，确定合理的兼营项目和混合销售行为，避免额外的税收负担.

3 结语

总的来说，根据企业投资结构的不同，经营结构和选址的不同，投资期限的差别以及项目结构的差别等等，可以进行不同方式的纳税筹划.由于不同行业不同期限的税收优惠政策不同，企业应充分结合自身情况将当地税收优惠政策充分利用.同时，在对固定资产投资时，可充分利用折旧这块“税收挡板”，并充分结合现行税制改革方向，把握现行优惠政策，从而减轻企业税负.

企业投资过程中的税收筹划不仅要遵循成本效益原则以及考虑企业整体利益，同时需要注意防范税收风险以及注重企业投资决策的整体性.合理的税收筹划在有利于规范企业纳税行为，实现涉税零风险的同时，也有利于提高企业的经济利益，随着“税收筹划”概念的日益普及以及在企业经营中日益广泛的运用，税收筹划将从企业内部的自身行为扩大到税务中介机构的广泛参与，相信在不久的将来，税收筹划将成为每一个企业发展壮大过程中的明智选择.

［1］盖地.税务会计与纳税筹划（第九版）［M］.大连：东北财经大学出版社，2013.

［2］赵军.会计政策选择与企业纳税筹划研究［J］.现代经济信息，2013，（14）：191－192.

［3］唱晓阳.营改增政策下企业纳税筹划研究［J］.华章，2013，（3）：38.

［4］刘小玲.企业投资的纳税筹划［J］.管理学家，2011，（11）：52－53.

［5］张淑珍.论企业纳税筹划的意义与几种方式［J］.行政事业资产与财务，2013，（4）：50－51.

（责任编校：晴川）

On the Tax Payment Planning in the Enterprise Investment

XIA Sailian
（School of Management，Hunan Communication Polytechnic，Changsha Hunan 410132，China）

From the angle of tax payers，this papermainly investigates the tax paymentbehaviors involved in the investmentactivities of modern enterprises.Through planningmain categories of taxes involved in the investment industries and investment term and choosing beneficial investment project in advance by tax payment planning，double objectives of saving taxes and maximizing enterprise value can be achieved while optimizing the capital structure.

tax payment planning；investment decision；enterprise

F27

A

1008－4681（2014）05－0103－02

2014－07－11

2014年湖南省情与决策咨询研究课题“深化湖南财税体制改革研究”（批准号：2014BZZ123）.

夏赛莲（1982－），女，湖南益阳人，湖南交通职业技术学院物流管理学院讲师，硕士.研究方向：财税与审计.