会计职业判断与盈余管理

陈培

摘要：资本市场会计信息质量不高，盈余管理行为盛行，一种流行的观点认为这是会计标准给予专业判断的空间太大所造成。而财政部则不断修订准则或发布暂行规定，缩小专业判断的空间，抑制盈余管理演变为“利润操纵”。本文从会计主观性的角度出发，探讨会计职业判断对盈余管理的影响。

关键词：盈余管理 专业判断 治理对策

盈余管理是指公司管理层迫于相关利益集团对其盈利预期的压力和自身对利益最大化的追求，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，以使报告盈余达到期望水平。从某种意义上说，盈余管理是一种“合法”的利润操纵行为。随着会计准则的不断完善，这种操纵行为的空间被进一步压缩。

一、如何理性认识盈余管理

盈余管理在理论界和实务界倍受责备，因为它引起了管理人员、股东、投资者和债权人等利益相关方的激烈利益冲突。从现状来看，这一冲突导致了极端的负面效应，即会计信息失真和资本市场规则失效，投资者不再信任市场。对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特（William·K·Scott）认为，盈余管理是指"在GAAP（注：美国公认会计准则）允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为"。另一是美国会计学家凯瑟琳·雪珀（Kathehne SchipPer）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的"披露管理"。根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息 （即会计收益）。在雪珀的定义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。

二、专业判断存在的必然性

没有盈余管理显然不是最佳的选择。因此，肯定有某种形式的盈余管理存在于资本市场中。运用权责发生制会计需要职业的判断和估计，这使得盈余管理成为必然──职业判断和估计的第一作用是向投资者提供一个比现金流能更有效地衡量经济活动的会计数据。如果取消会计的灵活性，我们将会得到一个无用的不能衡量经济活动的会计数据。现行会计准则留有较大的判断空间，公司管理者可以选择使自身效用或公司价值最大化的会计政策，这就是盈余管理（Earnings Management）的实质。专业判断是公司盈余管理的基本途径，但专业判断和盈余管理都是应计制会计的产物，可以说只要存在估计，就必然有判断，从而盈余管理也就不可能肃清。事实上，盈余管理固然会降低会计信息的可靠性，但盈余管理也可以提高会计信息的相关性，比如借助于盈余管理，管理者可以向外部的投资者间接地传递公司的内部信息。反过来，如果说盈余管理只有坏处，没有好处，那么肃清盈余管理最简单的办法就是废除应计制会计，恢复收付制会计，但显然会计发展的历史并不是这样。所以就像评价会计信息的质量时我们不仅要看信息的可靠性，也要看信息的相关性一样，对待盈余管理我们既要看到其坏处，也不能否定其好处，关键是要看盈余管理的动机和程度，由此也可以对专业判断的合理性进行界定。

权责发生制会计的主要目的是通过运用基本的会计原则如收入确认和配比原则，以帮助投资者评估经济实体在一个会计期间内的经济活动，公司经理必须根据企业的实际情况进行专业判断以保证记录结果能反映经济实质，坏账准备的计提、折旧年限的确定以及制造费用的分配等均离不开专业判断。其次，由于信息的不对称，，管理人员可以利用专业判断使财务报告的盈利信息间接地传递其对公司未来发展前景的信心。另一方面，详尽的会计准则无法代替专业判断，因为管理人员运用专业知识来决定如何记录经济业务的行为不可或缺，它是一个复杂的主观判断过程，要考虑企业当时的宏观经济形势、处于何种发展阶段以及企业的市场经营战略等因素。

三、健全专业判断执行机制——治理不当盈余管理的对策

专业判断作为应计制会计的核心，专业判断与盈余管理息息相关，滥用专业判断会产生盈余操纵，但合理运用专业判断也有助于增加公司的市场价值，因此问题的关键不在于是否要消除专业判断，而在于如何保障专业判断的正确行使，趋利避害的关键是健全专业判断的执行机制。

（一）通过完善公司治理结构来监督管理层的专业判断，使得自身的效用最大化

现代公司制企业中存在众多利益主体，他们对公司有不同的利益要求。公司治理结构就是这些利益主体之间在责、权、利上的划分和相互制衡的机制。具体又分为外部治理机制和内部治理机制两类，前者主要是竞争市场对公司所实施的间接控制，包括资本市场、经理市场、兼并市场等；后者主要是企业内部通过组织程序所明确的所有者、董事会和高级经理人员等相关利益者之间的权力分配和制衡关系。虽然会计活动本身并不属于公司治理结构的一个环节，但由于很多契约的确立以会计数据为基础，会计人员与管理当局又存在事实的雇佣关系，因此，公司治理结构往往会影响某些会计行为的发生。公司治理结构存在缺陷会使权利上的制衡机制被削弱，为管理当局进行盈余管理提供条件，从而使会计人员的职业判断不可避免地受到管理当局的外部干预。从这个角度说，完善的公司治理结构是会计人员进行公正的职业判断的保证。

（二）构建一些激励和约束模型来引导管理人员的专业判断

一方面，要承认经营管理者的管理人力产权，具体可实行年薪制和经营者股权，同时辅以非货币激励方式，使企业管理当局能够充分得到与其经营业绩相匹配的收益和荣誉。另一方面，要充分发挥股东会、监事会等内部监督机构的监督作用，对企业所选择的会计政策及其变更、变更的理由以及由此而产生的会计影响应向各利益相关方披露，各利益相关方或监事会对所采用的不合理的会计政策有权要求企业管理当局作出解释或予以调整，并强化外部监控，对实施不当盈余管理行为的经理人员实行市场禁入制度等，从根本上切断企业管理当局机会主义行为的退路，使不当盈余管理的成本大大超过其获得的收益。

（三）加强和提高管理人员的职业判断力

管理人员存在判断偏差的一个重要原因______管理能力，随着经济体制改革的深化，我们可以培育出有效的经理人市场，在由大量具有优秀管理能力的经理来执业公司时，专业技能和职业道德的提升都将促使经理人员作出正确的专业判断。

（四）完善准则，遏制专业判断的滥用行为

会计准则是准则的各利益相关方相互博弈的产物，具有不完全性，利用会计准则中会计政策的可选择性和可变更性是企业管理当局进行不当盈余管理的主要方法。随着经济的不断发展，新问题会不断涌现，因此要建立要求专业判断的原则导向的会计准则并及时补充修订和不断完善，切实营造相容治理盈余管理的支撑环境。endprint