企业财务治理结构优化的对策分析

邵杰

摘要：企业财务治理结构是借助于科学的财务治理手段合理配置企业财权，通过平衡财务决策权、财务执行权和财务监督权，协调和促进利益相关者的权利、义务和责任的一整套制度和机制的集中安排。本文从我国民营企业财务管理存在的现实问题入手进行成因性分析，在此基础上，切中要害的提出优化民营企业财务治理结构的对策和建议。

关键词：民营企业 财务治理结构 现状 优化 对策

一、民营企业财务治理结构现状的成因性分析

（一）企业财务治理权配置不合理

“财务治理权”是对公司资金进行计划、调配、使用、监督和控制的权力。从职能上包括财务决策权、财务执行权和财务监督权。当前，我国民营企业普遍存在着大股东滥用财务决策权，恣意支配公司董事会，打压甚至限制监事会职能等类似违法违规现象。纵观全局，公司股权结构分布不合理以及公司财权过分集中在实际经营者手中是客观上导致民营企业管理理念混乱、经营方针失误和决策随意性的主要根源所在。

（二）企业高管人员欠缺财务管理知识，缺乏科学决策意识

民营企业的高管人员很多都属于在实践中摸爬滚打练就了一身武艺的“野战军”，在他们身上缺少“正规军”必要的财务理论知识和管理方法，不具备现代企业管理制度的财务经营管理理念，在企业发展过程中重销轻财务的现象严重，这直接导致很多民营企业在内部稽核、定额管理、财产清查、成本核算、财务收支审批等基本财务管理方面滋生出一系列职责不分、越权行事、管理混乱、监控不严的乱象。 在企业决策方面，这些自负的经验者更是习惯于以“传统思维方式和一言堂形式”代替现代民主科学的决策方式，这也进一步加剧了企业决策方面的主观随意性，导致企业从根本上缺乏现代管理所需的必要的纠偏机制。

（三）融资渠道狭窄，筹资成本偏高，投资缺乏科学性，企业现金流管理松散

目前，我国金融机构的经营运作机制和信贷管理方式与大部分中小型民营企业的融资需求严重脱节。“一方面，银行为了减少放贷风险，降低放贷成本，不愿意贷款给经营规模小、信用等级低、资信相对较差、信息不透明、经营业绩不稳定的中小企业；另一方面，中小企业融资时间急、频率高、金额小，而银行贷款手续繁杂，往往是贷款到位，商机已过。”当然，民营企业缺少资金使用计划，欠缺现金流管理理念，投资的主观随意性较大，融资渠道狭窄，筹资成本畸高也是桎梏其发展的客观共性问题。总之，面对外部金融环境的些许风吹草动，民营企业基本上都会在第一时间不可遏制的陷入资金周转困境，究其原因就是上面那些共性问题的综合性发酵作用加剧了企业适应外部经济环境能力的长期发育不良。

（四）企业信息化建设严重滞后

很多中小型民营企业的管理层没有真正意识到信息化建设的重要性，不肯大部头斥资建设企业运营的信息化平台，在引进财务软件和现代化信息网络建设方面缩手缩脚，企业财务核算拘泥于传统落后的手工模式，缺少科学全面的比较和分析财务信息和财务指标的综合业务能力，片面的追求利润的最大化。总之，民营企业信息化建设的滞后性通病已经成为企业现实经营和长期发展无法克服的桎梏和枷锁。

二、完善我国民营企业财务治理结构的对策分析

（一）有效配置利益相关者财权，保证其利益的合理实现

公司财务治理结构的实质是妥善安排企业财权配置和利益分配问题。企业财权配置和利益分配的合理与否是公司财务绩效的决定因素。财权的配置问题主要是从公司特定的资本结构和财务机制两个层面去解决企业财务治理结构的良性发展问题。只有有效配置利益相关者的财权，使决策权和收益权比重合理，建立完善的绩效考核及分配管理机制，才能保证公司各方面利益群体的利益均衡实现，促使公司可以长期健康发展。

（二）建立零和博弈范畴的激励和约束机制

“激励和约束机制如同公司财务治理结构的两个只脚， 缺一不可。如果没有约束， 公司中的腐败贪污、欺诈投机现象就会层出不穷、屡禁不止。而没有激励机制， 公司经理层、员工的积极性、主动性则难以激发出来， 大家都只求循规蹈矩、按部就班， 丝毫没有工作热情。缺乏激励机制或约束机制都不利于公司的发展。”企业经营权和收益权的分离使股东和实际经营者之间存在一定程度的代理问题。代理问题滋生出实际经营者的道德风险和逆向选择，这些都不利于公司整体财务目标和利益最大化目标的最终实现。股东与实际经营者为了各自的利益目标进行博弈，为了使二者的对立目标与实际行为大体趋同并最终一致，采取行之有效的零和博弈范畴的激励和约束机制就显得尤为重要。

（三）建立现代企业制度，树立现代财务管理理念，突破家族企业痼疾

目前，中国的民营企业从其创立之初就存在企业资产的所有权与经营权混同，投资决策不民主，生产经营高成本，会计制度不健全，财务行为家族化等乱象。很多民营企业都以家族企业方式在投资决策、生产经营、财务管理、用人体制等方面进行相应的制度安排，企业的经营管理实质上都由企业主自行安排决定，其组织结构和治理理念严重背离现代企业制度和公司治理理念。总之，要彻底突破现实存在的痼疾，民营企业应当努力建立现代科学的法人财产制度，完善现有的公司形式和组织结构，以“财产委托代理模式” 促进企业所有权与经营权分离，切实做到权责分明，合理进行制度安排，建立人力资源长效激励机制，提高企业资产运营整体效率，提升企业整体财务管理的规格层次。

（四）努力提高企业经营者的财务管理水平，尽早实现现实财务管理的信息化对接

尽管民营企业经营者的财务管理决策水平客观上受制于企业所处的经济环境，但从根本上说还是取决其自身经营者的管理能力和文化水平。为此，企业应当在引进社会上资深财务人员协同管理的同时，注重企业现有人员财务管理素质的持续性提升，从根本上提高企业经营者的财务管理素质，尽早实现企业财务管理的信息化对接。总之，民营企业在发展企业的同时，除加强日常的财务管理手段外，更需要努力的落实现代企业的财务管控手段，在会计系统的控制，预算管理控制，财务风险预警的控制及财产保全措施等一系列的完善体系，使民营企业的财务管理水平提到一个较高的层次。

（五）千方百计拓宽筹融资渠道

筹融资渠道不畅通一直是桎梏民营企业发展的重要原因。要真正拓宽民营企业的筹融资渠道，金融机构应当从改变以往的旧有观念做起，积极扶持民营企业，消除对民营企业的传统歧视，减少贷款审批环节，开办适应民营企业特点的新型贷款业务，提高各类银行对民营企业的贷款发放力度，在筹融资方面给民营企业以真正意义上的强有力支持，保障民营企业的现金流的健良，平稳的运转。

（六）加强产品成本控制，提高民营企业生产管理水平

成本控制是企业增加利润的根本途径。企业必须建立科学严谨的成本管理机制，系统分析成本发生的全过程，从各个环节入手做好成本控制工作。在具体操作层面，民营企业不但要切实控制与生产直接相关的成本费用，还要考虑购货、存货、运输、记账、品控等方面的附随成本，把成本管控的重心从以往简化成本核算转移到成本控制，从根本上提高企业的成本管理水平。

三、结束语

总之，企业财务治理理念是现代企业治理理念的核心要义，它给民营企业财务管理提供了权力运行基础和责任认定体系。它不但是确保民营企业财富创造合乎各方利益要求并妥善进行长效制度安排的保障机制，还是决定企业合理设置财务运作机制的基本网络框架，驾驭企业日常生产经营行为奔向财务目标的原初动力。

参考文献：

[1]尚洪涛，裴丽娜.论企业财务治理结构[J].财会通讯，2007

[2]刘胜建.当前民营企业财务管理存在的问题及对策[N].开封大学学报，2010

[3]陈琨，张正国.企业财务治理结构优化的对策分析[J].财会通讯，2004endprint