基于层次分析法的地方高校财务风险综合评估——以安徽省四所新建本科院校为例

陈思玺， 周 杨

(1.安徽广播电视大学 六安分校，安徽 六安 237012；2.皖西学院 经济与管理学院，安徽 六安 237012)



基于层次分析法的地方高校财务风险综合评估
——以安徽省四所新建本科院校为例

陈思玺1， 周 杨2

(1.安徽广播电视大学 六安分校，安徽 六安 237012；2.皖西学院 经济与管理学院，安徽 六安 237012)

近年来，高校办学规模的逐渐扩大与日益增长的资金需求矛盾不断凸显，使得对高校财务风险的综合评价变得非常重要。运用层次分析理论及其基本方法，首先建立了高校财务风险综合评价模型，然后，以安徽省几所新建本科院校为例，对其财务风险进行了综合评价。结果表明，该模型和方法可以有效地实现对地方高校财务风险问题的全面评价。

地方高校；财务风险；层次分析法；综合评估

一、引言

随着教育改革和高校办学自主权的不断扩大,办学经费来源由主要依赖政府经费拨款逐渐转变为借助多种方式综合筹措,以弥补高校所需经费的不足。由于学校基础设施建设、教学条件的改善，经费投入显著落后于学生生源数量的持续增长速度,由此引发的财务风险必然会影响高校教学科研及运行费用的平衡支出,进而影响学校的稳定和持续发展。合理筹措资金与防范财务风险已逐渐成为高校财务管理的一项重要工作[1-2]。

随着近几年部分高校出现财务危机,学者们纷纷运用风险理论,对高校资金运作及其风险的特点、类型,尤其是风险成因进行探索。学者们普遍认为高等教育大众化过程中高校负债经营是造成目前部分高校财务风险增加的直接原因,研究的焦点也主要聚集在高校贷款问题上[3-5]。在建立高校财务风险指标体系的基础上,很多学者进一步对高校财务风险评价和预警进行了研究。如张曾莲、吴雪琴[1]1-7对高校财务风险综合评价与预警进行了研究,并以北京市25所部属高校的财务数据为基础,基于重要性原则选取了19个财务指标,构建了财务风险评价体系,通过因子分析选出5个公因子,建立了财务风险预警模型,并用吉林大学的财务数据对模型进行了稳健性验证。基于ERM方法,韦德贞[6]对高校财务风险管理进行了研究。基于综合评分法,郑梅、蔡玉胜[7]对高校财务风险评价进行了实证研究。基于改进的功效系数法,黄海波、刘飞虎[8]建立了一个多指标综合监控的高校财务风险测度模型。杨继伟、肖永慧[9]运用因子分析法,对云南省高校财务风险进行了分析。程巧玲、文明礼[10]运用结构方程模型(SEM)对高校财务风险影响因素进行了分析研究。基于Logistic回归分析法,吴海鹏[11]对高校财务风险预警问题进行了研究,并且进行了实证分析。赵天华、徐丽萍等[12]采用灰色物元分析法,建立高校财务风险评价指标体系。刘卫民、董绍娴[13]建立了高校财务风险识别指标体系,并采用RBF神经网络构建了高校财务风险识别模型,最后进行了实证验证。王光伟等[14]运用贝叶斯理论及其基本方法,建立了高校财务风险评价模型与方法。田志刚[15]通过采用巴萨利模型和功效系数模型,从企业财务、事业财务两个视角对高等学校财务风险程度进行了度量分析,并对两种模型下高校的财务风险趋势轨迹进行了实证验证。

本文对安徽省四所新建本科高校进行取样,确定以学校资产负债率、学校累计借款总额占总资产比率等9个指标作为反映新建本科高校财务风险的指标，建立基于层次分析法的地方高校财务风险综合评价模型,对其存在的财务风险进行综合评价。

二、基于层次分析法的高校财务风险评估模型

(一)层次分析法简介

层次分析法(Analytic Hierarchy Process, AHP)[16]是对一些较为复杂、较为模糊的问题做出决策的简易方法,特别适用于那些难以完全定量分析的问题。它是由美国运筹学家T.L.Saaty教授于20世纪70年代初提出的一种简便、灵活而又实用的多准则决策方法。

层次分析法(AHP)算法是一种定性与定量相结合的决策分析方法。它是一种将决策者对复杂系统的决策思维过程模型化、数量化的过程。应用这种方法,决策者通过将复杂问题分解为若干层次和若干因素(如图1),在各因素之间进行简单的比较和计算,就可以得出不同方案的权重,为最佳方案的选择提供依据。

层次分析法的基本原理是依据具有递阶结构的目标、子目标(准则)、约束条件、部门等来评价方案,采用两两比较的方法确定判断矩阵,然后把与判断矩阵的最大特征值相对应的特征向量分量作为相应的系数,最后综合给出各方案的权重(优先程度)。

AHP算法的基本过程,大体可以分为如下六个基本步骤:(如图2)

(二)评价指标的建立

通过分析安徽省四所新建本科高校财务的实际情况,确定以学校资产负债率、学校累计借款总额占总资产比率等9个指标作为反映新建本科高校财务风险的指标。

由于指标中有绝对数、相对数,有正向指标、逆向指标,不能简单地直接合成, 而需要进行指标转换。对本次衡量财务风险的指标,以比率指标且越小越好为标准进行转换:

1、学校资产负债率=负债总额/资产总额×100%;

2、学校累计借款总额占总资产比率=借入款累计数/资产总额×100%;

3、累计借款占总经费收入比率=借入款累计数/总经费收入×100%;

4、事业基金可用率=(事业基金-借出款-对外投资)/事业基金×100%;

5、专项资金占用程度=(借出款+投资基金+应收及暂付款-收入×20%-事业基金)/(资产总额-事业基金-固定基金)×100%;

6、学校货币资金支付率=(现金+银行存款+持有债券)/(支出总额/12);

7、学校借入款项占学校货币资金的比率=学校借入款项/(现金+银行存款+持有债券)×100%;

8、银行存款保障率=负债总额/(银行存款余额+现金余额);

9、暂付款占流动资金比率=应收及暂付款年末数/年末流动资金总额。

(注:除了第4个指标外,其他指标值都是越小越好)

(三)设置权重并进行一致性检验

1.构造判断矩阵

在进行两两相互比较判断时,要符合逻辑思维以及从实际经验出发,由若干位有经验的、知识广泛的专家进行判定的。可以采用辩论、多数表决及问卷调查的方式,由专家对同一层次的指标进行两两比较,综合意见得出判定值。在此基础上对所得出的判断矩阵做一致性检验,以确定在合理的框架上得到更加科学合理的结果。

通过综合几位高校财务方面专家的意见,得出判断矩阵如下:

目标层-方案层(A-B)

方案层-准则层(B-C)

2.计算权重向量

以A-B矩阵为例,通过MATLAB软件计算可得A-B的权重向量为:

wA-B=[0.54,0.30,0.16]T

同理,分别可得B-C的权重向量分别为:

wB1-C=[0.61,0.27,0.12]T,

wB2-C=[0.75,0.25]T,

wB3-C=[0.07,0.15,0.33,0.45]T

3.一致性检验

仍以A-B矩阵为例,通过MATLAB软件计算可得A-B矩阵的最大特征根λmax=3.009,则一致性指标CI为

而n=3 时平均随机一致性指标(RI)是 0.58,那么这时的一致性比值为:

表明A-B矩阵具有很好的一致性,通过了一致性检验。

同理可计算B-C各个矩阵的一致性比值分别为:CR1=0,CR2=0.0634,CR3=0.0545,表明B-C各个矩阵具有很好的一致性,都通过了一致性检验。

4.计算各指标在总目标中的层次权重

各指标的合成权重可通过下面的公式计算得到:

各指标在总目标中的权重w=各指标相对于准则层指标的权重×准则层指标相对总目标的权重。

由上述公式及wA-B、wB1-C、wB2-C和wB3-C计算可指标在总目标中的权重为

w=[0.3294,0.1458,0.0648,0.225,0.075,0.0112,0.024,0.0528,0.072]T

由于不同的财务指标反映具不同的财务风险,在反映高校综合财务风险方面具有不同的地位,具有不同的权重,可以对转换后的指标用加权平均的方法来计算总的财务风险值。

(5)

其中,Ci为第i个指标转换后的值,wi为第i个指标相对于目标的权重。

三、实证分析

以安徽新建4所省属本科高校为例,4所高校分别记为AH1、AH2、AH3和AH4,比较它们综合财务风险的大小。4所高校的9个指标数据为:

转换后的指标数据为:

根据上述层次分析法确定的各指标在总目标中的权重和九个指标转换后的数值,由公式(5)可以计算出AH1-AH4四所高校财务风险指标值分别为:0.9743,0.9443,1.0508,0.9122。

总的来看,这四所新建省属本科高校的财务风险差别不是很大,这与这四所学校几乎同时升为本科院校,发展几乎同时起步有关。但是,从这四所高校的财务风险指标值的大小来看,高校AH3的财务风险最大,高校AH4的财务风险最小。这与这四所高校前期的发展和所处的地域有关,高校AH3所处的城市属于安徽省经济欠发达地区,当地政府的支持力度没有其他城市大,AH3又是较早升本的院校,升本之后,学校为了应对几年后学生规模的快速增长,在政府拨款的基础上,再通过自筹资金用于学校的基础设施建设和教学条件改善;高校AH4是这四所高校中升本最晚的学校,又加上所处的城市属于安徽经济发达地区,学校的前期发展有了一定的基础,故其财务风险较其他三所高校的财务风险都低;高校AH1和AH2升本的时间介于高校AH3和AH4之间,这两所高校所处的城市属于安徽经济发展较好的地区,当地政府对学校的支持力度相对较大,故其财务风险介于高校AH3和AH4之间。

四、结束语

由于在单个指标的对比中,各个高校的财务风险在不同的指标上表现出不同的排名,无法从整体上反映各个高校财务风险的大小。层次分析方法是系统分析的综合方法,其采用定性和定量分析相结合的方法,最终通过数学方法为分析、决策和评估提供定量依据。运用层次分析方法,通过综合指数计算各个高校财务风险指标值,可以更好地评估和衡量高校财务风险的实际情况。

[1] 张曾莲,吴雪琴.高校财务风险综合评价与预警研究[J].高等财经教育研究,2011,14(1)：1-7．

[2] 阮衍,余道红.高校财务风险的成因及其防范[J]．高等函授学报(自然科学版),2010,23(3)：24-27．

[3] 丁毅.高等学校贷款风险管理研究[D].厦门:厦门大学,2006:17-18.

[4] 滕春慧.高等学校负债办学的风险控制与防范研究[D].成都:西南财经大学,2006:24-26.

[5] 刘立军.高等学校银行贷款风险管理研究[D].济南:山东大学,2006:11-12.

[6] 韦德贞.基于ERM的高校财务风险管理研究[J].会计之友,2012(3):125-126.

[7] 郑梅,蔡玉胜.基于综合评分法的高校财务风险评价实证研究[J].财会通讯,2011(11): 140-142.

[8] 黄海波,刘飞虎.基于功效系数法的高校财务风险警情测度模型研究[J].哈尔滨商业大学学报(社会科学版),2011,117(2):86-90.

[9] 杨继伟,肖永慧.云南省高校财务风险因子分析[J] .财会通讯,2011(11):144-146.

[10] 程巧玲,文明礼.基于结构方程模型的高校财务风险影响因素研究[J].经济论坛,2012,506 (9):158-162.

[11] 吴海鹏.基于Logistic回归分析的高校财务风险预警研究[J].会计之友,2012(12):100-103.

[12] 赵天华,徐丽萍,金海燕.高校财务风险综合评价研究[J].商业经济,2013(8):115-118.

[13] 刘卫民,董绍娴.基于RBF神经网络的高校财务风险识别[J].会计之友,2012(2):119-121.

[14] 王光伟,刘晖,李天河,梁玲.基于贝叶斯理论的高校财务风险评价方法[J].信息工程大学学报,2013,14(1):114-118.

[15] 田志刚.高校财务风险评价与预警双模型实证研究[J].会计之友,2013(6):122-125.

[16] 孙宏才,田平王,莲芬.网络层次分析法与决策科学[M].北京:国防工业出版社,2011:15-18.

[责任编辑 邓先友]

TheComprehensiveEvaluationoftheFinancialRisksofLocalUniversitiesBasedonAnalyticHierarchyProcess——Taking Several New Colleges of Anhui Province for Examples

CHEN Si-xi1, ZHOU Yang2

(1.Lu'an Branch of Anhui Radio and TV University, Lu'an Anhui 237012, China;2.College of Economy and Management, West Anhui University,Lu'an Anhui 237012,China)

In recent years, the contradiction between the gradual expanding scale of higher educational institutions and therefore increasing financial demand is getting obvious，which makes a comprehensive assessment of the financial risks particularly important. Firstly, a model for evaluating the financial risks of universities is made based on the analytic hierarchy process. Secondly, several local universities of Anhui Province are taken as the examples to evaluate the financial risks. The result shows that the model and method can effectively be used to comprehensively evaluate the financial risks of local universities.

local university; financial risks; analytic hierarchy process; comprehensive evaluation

2014-06-30

安徽省哲学社科规划项目(项目编号：AHSKF11-12D343)；安徽省教育厅青年项目(项目编号：2011sk356)；2013年度安徽省高校青年优秀人才基金重点项目(项目编号：2013SQRW054ZD)。

陈思玺(1964-)，男，安徽六安市人，研究生，讲师。研究方向：财务管理。

G647.5

：A

：1008-6021(2014)04-0033-04