公允价值计量对会计信息质量的影响：国内外研究评述

张璐 孙慧 吴青

作者简介：张璐（1990-），西安外国语大学硕士研究生，国际会计方向。

孙慧（1990-），西安外国语大学硕士研究。

吴青（1989-），西安外国语大学硕士研究生。

摘要：2006年新会计准则的颁布，一个重要亮点是引入公允价值计量模式，并应用于17个具体准则；而2014年新增第39号—公允价值计量，对其进行系统规定。目前学者研究重点存在差异，本文以公允价值计量对会计信息质量的影响为出发点，对目前国内外文献进行了综述，总结研究中存在的不足，为未来进一步研究奠定基础。

关键词：公允价值；会计信息质量；会计准则

一、引言

公允价值计量自诞生之日起便备受争议。存在争议的原因是公允价值计量如何影响会计信息质量无法确定。造成持续争议的根源主要是会计信息相关性与可靠性两方面的分歧。因此，今后研究热点在于公允价值计量对于会计信息质量的影响。本文在这一视角下，对相关文献进行归类，为今后指明方向。

二、国内外研究评述

（一）国外研究评述

公允价值概念于1946年第一次被威廉·佩顿提出，由此带来对它的大量研究。美国研究重点在公允价值对会计信息质量相关性、可靠性方面。

（1）公允价值与会计信息质量相关性的关系

Mary·E·Berth（1994）对1971至90年间美国银行每一年约100个数据进行处理得出公允价值对市场反应的解释能力比历史成本强且误差也比历史成本小。当会计计量趋于公允的话，会计信息将更容易被理解（Fehham、Ohlson，1995）。Dianna·W·Willis（2002）认为公允价值是评估未来现金流现值，所以对投决策比过去更加相关。Mary·E·Barth（2007）指出运用公允价值将有利于做出对决策有用的信息，说明公允价值应用是缘于它能提供更好的价值相关性。同时其在披露信息方面比历史成本更有优势（P·Miller，2008）。采用公允价值交易的预期效益为投资者提供更多的相关信息（He Xianjie，Wong T J、Young DanQing，2012）。

（2）公允价值与会计信息质量可靠性的关系

公允价值在其相关性受肯定的同时，随之而来的可靠性便受到质疑（Benston·G，2006）。因为估计可能性的主观和人为操纵，难以保证其可靠性，所以必须对无活跃市场的资产或负债的计量进行估计（Khurana·I·K、Kim·M·S，2003）。另外，公允价值是基于预测而非事实，所以“据模型计值”不是公允价值，它具有内在主观性，缺乏中立性（Ernst，Young，2005）。而且公允价值引起的资产价波动会歪曲所储存的真实价信息（Plantin、Sapra、Shin，2008）。Kaya，Can·Tansel（2013）在公允价值与历史成本的对比中指出公允价值会计准则已经被很大一部分学者和从业者视为一个革命性的方法来帮助投资者进行决策，因为它提出了金融资产的当前值。

（二）国内研究综述

国内学术界的研究始于二十世纪九十年代，历经20年学者的研究主要集中在：（1）公允价值基本理论（2）公允价值对会计信息质量的影响（3）完善公允价值措施

（1）基本理论

国内研究集中于本质方面。公允价值是对市场评估，是市场不是其它主体对资产或负债价值的认定（卢永华等，2000）。公允价值的本质为客观价值，重点在于对资产客观价的计量（任世驰，2005）。葛家澎（2006）通过陈述其9个不同定义及层次说明它是在现行交易中的估计价格。张敏等（2011）通过问卷调查方式得出我国应该深化理论研究。

（2）公允价值对会计信息质量的影响

从美国财务会计发展看，公允价值计量极可能成为21世纪最主要计量模式，导致会计计量的大革命（黄世忠，1997）。因为它所涉及的概念以及实际问题没有得以完全解决，其实施必然会对整个金融体系产生影响（罗胜强，2006）。财务会计发展大势是公允价值，如果能应用更加全面，企业价值将有可能被真实反映（葛家澎，2007）。公允价值能提高会计信息相关性，并且在存在可观测市场数据时，可靠性也能得到保证，从而有利于会计信息质量的提高（王平等，2011）。未来应建立健全公允价值准则，可以考虑建立既与国际趋同又结合中国实际情况的公允价值会计准则，可以稳定市场，在一定程度上缓解市场波动产生的顺周期性（卢美玲，2013）。

（3）完善公允价值的措施

国内学者改进方法有：公开公允价值信息，改进公允价值实施环境，利用模型改进等：王海（2007）认为需要进一步深化公允价值信息强制性披露，并且在财务报告中披露价格变动离中趋势的信息。田园（2009）认为因其经济内核有科学性，运用依旧是趋势。但面对非公允报价，需要设计适应非活跃、非理性市场的框架。谭洪涛、蔡利等（2011）提出准则制定机构应了解公允价值引入产生的经济后果，在坚持原则情况下，完善不同市场条件下公允价值计量准则，更好地为投资者决策服务。李增福等（2013）提出我们当前面临问题不是公允价值存废问题，而是如何更好实施及改进问题。没有最好的会计准则，只有合适的会计准则。与国际准则趋同并不是最终目的，建设高质量且符合中国国情的会计准则才是中国会计界的愿景（孙铮等，2013，）。

三、结论

综合国内外研究发现，研究重点集中在本质、会计信息质量的印象，以及改进措施等方面。由于我国国情特殊，在其假设性、应用环境等方面做了许多研究。我国的起步晚，应用先从非金融工具中开始的，经历了曲折的过程，而且因为范围非常有限，应用起来比国外更加谨慎。未来应在此基础上不断深入研究两者影响，以期对我国公允价值计量有所贡献，实现与国际会计准则不断趋同，建立起适合中国国情的准则体系。（作者单位：西安外国语大学）

基金项目：西安外国语大学研究生科研基金项目（syjsa201424）的阶段性成果

参考文献：

[1]卢永华，杨晓军.公允价值计量属性研究[J].会计研究，2000（4）：60-62

[2]葛家澍.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究，2006（9）：7-14。

[3]谭洪涛，蔡利，蔡春.公允价值与股市过度反应[J].经济研究，2011（7）：130-143

[4]孙铮，刘浩.国际财务报告准则带来了什么：全球发现[J].会计研究，2013（1）：13-18

[5]KAYA，Can Tansel.Fair Value versus Historical Cost：Which is actually more“Fair”[J].Journal of Accounting & Financet.2013（60）：127-137